Récemment, j'ai eu une conversation approfondie avec un vétéran de Crypto qui travaille dans le domaine des cryptoactifs depuis huit ans. En observant les tendances du marché, il n'a pas pu s'empêcher de pousser un profond soupir.

'Actuellement, l'or, les actions américaines et le Bitcoin montrent une tendance à la hausse, mais les grands investisseurs institutionnels ont déjà réalisé d'importants bénéfices et attendent que les investisseurs particuliers entrent sur le marché pour prendre le relais.' a-t-il déclaré.

Ces mots me rappellent la scène de 2021 lorsque le Bitcoin a atteint un sommet de 69800 dollars. À l'époque, trois de mes amis ont impulsivement acheté à découvert et ont perdu la moitié de leur investissement en une nuit.

Pourquoi le marché haussier s'arrête-t-il toujours brusquement au milieu de l'euphorie ? Ce vétéran de Crypto m'a révélé trois idées clés :

Tout d'abord, le marché présente un "effet de réservoir". Le marché est comme un réservoir d'eau, et les périodes de forte hausse attirent en réalité les petits investisseurs à "injecter de l'eau", augmentant constamment le niveau de l'eau. Cependant, les grandes institutions ne détiennent pas à long terme, elles ont tendance à vendre massivement leurs actifs lorsque le marché atteint son sommet, ce qui équivaut à un "vidage" soudain. Cela entraîne un assèchement instantané du marché, suivi d'un effondrement des prix. Par exemple, après le crash du "312", le marché a mis six mois à retrouver son énergie, tandis qu'après l'incident "519", il a fallu attendre six mois de plus pour qu'il reprenne de la vigueur, tout cela à cause d'un "vidage" trop rapide et d'un processus de "réservoir" trop lent.

Deuxièmement, les jetons à faible capitalisation sont souvent considérés comme des outils de récolte. Ce trader a acheté en 2020 un jeton à faible capitalisation qui prétendait offrir un rendement dix fois supérieur, mais lorsque les institutions ont vendu, le prix du jeton a chuté de 90 %. Il a déclaré : 'Wall Street ne se soucie pas de savoir quel petit jeton peut survivre, ils veulent juste attirer les petits investisseurs avec une histoire.' Aujourd'hui, de nombreux jetons à faible capitalisation souffrent d'un manque de liquidité, et une fois qu'ils chutent, ils frôlent la disparition, car les grandes institutions ont déjà quitté, ne laissant que les petits investisseurs lutter pour maintenir le prix.

Alors, quelle est la situation actuelle du marché ? Ce Vétérans de Crypto pense que les grandes institutions ont essentiellement atteint leurs objectifs de bénéfice annuels et sont prêtes à se retirer à tout moment. Il a déclaré : 'En 2021, je pensais toujours que ça pouvait encore monter, mais j'ai acheté du Bitcoin au sommet à 69800 dollars et je n'ai dû le vendre à perte qu'une fois tombé à 30000 dollars. Les investisseurs institutionnels sont certes cupides, mais savent quand se retirer ; les particuliers, bien qu'ils soient également cupides, fantasment toujours sur le fait qu'ils peuvent survivre à un effondrement.'

Pour les nouveaux investisseurs, il a donné des conseils précieux : lorsque l'on voit tous les actifs s'envoler, ce n'est souvent pas une opportunité, mais plutôt un signal de prudence. Ne suivez pas aveuglément la tendance simplement parce que vous voyez d'autres réaliser des bénéfices, mais réfléchissez calmement : 'Qui pousse cette vague de hausse ? Quand vont-ils se retirer ?' N'oubliez pas que le marché se dilue lentement, mais que la dévaluation peut se produire du jour au lendemain.

Dans ce marché extrêmement volatile, il est plus important que tout de maintenir une stratégie d'investissement solide.