Coin Burn dans le marché Crypto

Introduction

La destruction de l'offre est l'une des caractéristiques les plus distinctives des cryptomonnaies, car elle rend l'actif déflationniste. Les monnaies fiduciaires sont, sans exception, frappées par l'inflation et la dévaluation continue. Les principales cryptomonnaies ont mis en place un système extrêmement efficace pour retirer périodiquement ou de manière cohérente une certaine quantité de l'offre du nombre total. Les Bitcoins sont déjà prédéterminés pour ne jamais dépasser la barre des 21 millions. Ethereum brûle une partie de l'offre à chaque transaction. D'autres monnaies subissent également des brûlures de pièces par les communautés concernées.

Qu'est-ce que le Coin Burn ?

Dans la technologie blockchain et le marché des cryptomonnaies, la destruction de jetons fait référence à la suppression pré-planifiée et vérifiable d'un nombre défini de jetons cryptographiques de l'offre totale du jeton. Les jetons brûlés sont définitivement détruits, ne réapparaissant jamais dans l'offre en circulation. Après l'achèvement de chaque acte de ce type, les statistiques de l'offre totale sont dûment mises à jour sur les sites réputés.

Événements similaires mais différents

Puisqu'il n'y a pas d'existence physique de cryptocurrency, la destruction de pièces ne brûle pas littéralement les pièces comme le terme semble le suggérer. En plus de la destruction réelle de pièces, il existe également quelques événements qui retirent des pièces de l'offre. Certains de ces événements ont des effets ressemblant à la destruction de pièces, et pourtant, ils ne peuvent pas être classés comme une destruction de pièces.

Vous avez peut-être entendu dire que de nombreux Bitcoins sont perdus pour toujours en raison de leur présence dans des portefeuilles dont les clés privées ne peuvent être récupérées, ou dans des portefeuilles froids que les propriétaires ont égarés ou perdus. Cependant, comme le révèle la définition, de tels événements ne peuvent pas être catégorisés comme un événement de destruction car ils n'étaient pas prévus. À ce jour, personne n'a jamais jeté un portefeuille contenant des $BTC ou perdu délibérément les clés de son portefeuille.

Une erreur ou un bug dans un contrat intelligent peut entraîner un blocage de l'approvisionnement pour toujours. Un tel cas a été signalé en 2017 lorsque plus de 500 000 $ETH ont été gelés en raison d'une erreur de contrat intelligent. C'était une erreur de la part d'un utilisateur, mais cela a accidentellement exploité une vulnérabilité dans le contrat intelligent. L'effet économique de l'événement était similaire, mais ce n'était pas une activité de destruction de pièces car ce n'était pas délibéré et préalablement planifié.

Comment fonctionne la combustion de pièces

Transaction vers un portefeuille mort

Les projets crypto emploient plusieurs méthodes pour exécuter des mesures déflationnistes. L'une d'elles consiste à envoyer des cryptomonnaies vers des portefeuilles connus pour être devenus morts en raison de la perte de clés privées ou de phrases de récupération. Les pièces deviennent irrécupérables pour toujours. De telles adresses sont appelées adresses de brûlage car elles sont mortes et ne sont utilisées par personne. Vous pouvez comprendre ces adresses comme un énorme lieu de décharge pour une usine. Quiconque peut vérifier la destruction des pièces sur une blockchain, qui est un registre public numérique.

Dans de telles situations, un détenteur de pièces déclare ouvertement qu'il est prêt à brûler une certaine quantité de ses avoirs. Lorsque la transaction passe au contrat intelligent, il est vérifié si le détenteur a effectivement le montant déclaré dans son portefeuille. En cas d'absence de montant ou de montant inférieur à celui déclaré, le contrat intelligent rejette la transaction. Si vérifié, le contrat intelligent envoie les pièces à une adresse de brûlage, et l'offre totale est donc mise à jour.

Coded Burn

Ethereum a adopté un mécanisme de brûlage plus efficace en août 2021 lors d'une mise à niveau intitulée EIP-1559. Avant cela, les validateurs recevaient l'intégralité des frais de transaction. Après la mise à niveau, une partie des frais est retirée de l'offre, et l'autre partie est reçue par le validateur. Ainsi, $ETH sont constamment brûlés, rendant cela déflationniste.

Le mécanisme de destruction d'Ethereum est basé sur le protocole, automatisé et continu. La pièce native d'une certaine plateforme utilise également une stratégie de destruction qui diffère de celle d'Ethereum. Cette plateforme rachète des pièces et les détruit périodiquement. Les détenteurs annoncent la destruction, et le processus se déroule comme mentionné ci-dessus. De plus, un événement de destruction trimestriel a également lieu sur leur chaîne. Il fonctionne automatiquement comme programmé. Ainsi, nous pouvons dire que le mécanisme de destruction de cette pièce est en partie similaire et en partie différent de celui d'Ethereum.

L'importance de la destruction de pièces

Mesure déflationniste

On peut se demander ce qui pousse les développeurs à brûler des jetons. La réponse est multiple. Tout d'abord, la brûlure de jetons exerce une influence très utile sur la pression inflationniste sur l'offre de la pièce. Le calendrier de déblocage de nombreuses pièces est tel qu'il entraîne inévitablement une baisse des prix. À part les projets qui débloquent délibérément plus de 50 % de l'offre pour inonder le marché de nouveaux jetons, la plupart des projets essaient de contrôler le déblocage et de brûler périodiquement ou constamment une partie de l'offre pour maintenir l'actif déflationniste.

Effets positifs sur l'action des prix

Puisque la combustion de pièces réduit l'offre totale tandis que la capitalisation boursière de la pièce reste la même, le prix a tendance à rester stable ou à augmenter progressivement. Cependant, l'action des prix dépend également des demandes de l'actif. Si la demande diminue pour une raison quelconque, les prix peuvent ne pas bénéficier d'un effet positif de la combustion des pièces.

Indicateur de transparence

De plus, la preuve on-chain du processus apporte de la transparence au projet. Lorsque des développeurs ou des propriétaires affirment avoir brûlé une certaine quantité de l'offre de pièces, n'importe qui peut vérifier cette déclaration sur la blockchain, qui est comme un registre numérique visible par tous. Même les adresses de destination peuvent être consultées. Ces entrées ne peuvent pas être falsifiées car les contrats intelligents ne vérifient pas les transactions frauduleuses.

Risques associés à la destruction de pièces

Parfois, la destruction de pièces est présentée comme un événement très important, mais en réalité, c'est un stratagème pour piéger les traders et les investisseurs. Un engouement est créé sur les réseaux sociaux pour attirer les investisseurs de détail qui se lancent, pensant que la pièce devient de plus en plus rare. Lorsqu'ils achètent les pièces, les développeurs retirent toute la liquidité pour déclencher un rug pull.

Si la destruction de pièces est contrôlée par les développeurs plutôt que d'être codée dans le contrat intelligent, des problèmes liés à l'intégrité du projet peuvent survenir. Bien que la destruction de pièces ne puisse pas être falsifiée, elle peut être reprogrammée ou retardée. Plus de pièces peuvent être détruites que ce qui a été annoncé au préalable afin de répandre une impression positive.

Conclusion

L'essence de toute la discussion est que la destruction de pièces est un outil puissant dans les mains des concepteurs de projets. Les pièces brûlées sont définitivement retirées de l'offre totale lorsqu'elles sont envoyées à un portefeuille mort, dont les clés privées sont perdues. La prudence est de mise pour les investisseurs, car ils ne doivent pas considérer la destruction de pièces comme un signal d'achat à elle seule. La demande et l'utilité du projet sont les véritables éléments à prendre en compte.

Questions Fréquemment Posées

Qu'est-ce qu'une destruction de pièces dans la cryptomonnaie ?

Une destruction de jetons est un processus délibéré par lequel un projet blockchain supprime de manière permanente un nombre spécifique de jetons de la circulation. Cela se fait en les envoyant à une adresse de portefeuille morte sans clés d'accès, réduisant ainsi l'offre totale.

Pourquoi les projets de crypto-monnaie détruisent-ils des pièces ?

Les projets de crypto-monnaie détruisent des pièces pour gérer l'inflation, contrôler l'offre de jetons et créer de la rareté qui peut soutenir la stabilité des prix à long terme.

La destruction de pièces est-elle la même que des crypto-monnaies perdues ou gelées ?

Non. Les pièces perdues ou gelées, telles que celles bloquées dans des portefeuilles inaccessibles ou des bogues de contrats intelligents, ne sont pas considérées comme des destructions de pièces car elles sont accidentelles et non prévues.