Les monnaies soutenues par l'or des BRICS : la "bombe à choc" du système dominé par le dollar et les défis réels.

Les BRICS envisagent de lancer une monnaie commune adossée à l'or. Si cette idée se concrétise, elle ne manquera pas de jeter une "bombe" dans le système financier mondial dominé par le dollar.

L'impact potentiel sur le système dollar.

Si la monnaie de l'or des BRICS est mise en œuvre avec succès, cela pourrait ébranler les fondements de l'hégémonie du dollar sous trois dimensions :

- Affaiblir directement la demande en dollars : Actuellement, le dollar représente 59 % des réserves de change mondiales et près de 90 % des transactions de change. Une fois que les pays des BRICS commenceront à utiliser massivement une nouvelle monnaie pour le règlement des échanges énergétiques (comme le pétrole saoudien) et des matières premières, cela va directement dévier les principaux cas d'utilisation du dollar, entraînant une forte baisse de sa demande.
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- Frapper le pilier du dollar pétrolier : Le système du dollar pétrolier est le soutien central de l'hégémonie du dollar. Si des pays producteurs de pétrole majeurs comme l'Arabie saoudite et l'Iran acceptent la monnaie en or dans leurs transactions avec les pays membres des BRICS, la relation de liaison entre le pétrole et le dollar sera rompue, et la position du dollar pétrolier fera face à des défis sans précédent.
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- Érosion de l'avantage financier des États-Unis : Le statut de monnaie de réserve internationale du dollar permet aux États-Unis de se financer à faible coût. Si les flux de capitaux mondiaux se tournent vers une nouvelle monnaie, les obligations d'État américaines pourraient faire face à une vague de ventes, ce qui ferait augmenter les taux d'intérêt et alourdirait encore leur charge fiscale déjà élevée.

Les défis et les progrès réels derrière l'idée

Bien que le projet soit ambitieux, l'avancement de la monnaie en or des BRICS fait face à de nombreux obstacles réalistes, et les progrès actuels sont relativement prudents :

- Difficulté de coordination interne mise en évidence : les niveaux économiques, les taux d'inflation et les politiques monétaires des pays BRICS présentent des différences significatives, rendant la coordination extrêmement difficile. Par exemple, l'Inde est méfiante à l'égard de l'initiative de "règlement en renminbi" dirigée par la Chine, préférant promouvoir sa propre monnaie pour les règlements transfrontaliers ; le président russe Poutine a également clairement indiqué que son objectif n'est pas d'éliminer le système dollar, mais de construire une alternative pour faire face au risque de "weaponization" du dollar.
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- La difficulté à surmonter l'avantage habituel du dollar : la profondeur du marché, la liquidité et l'effet de réseau formé au fil du temps du dollar sont des éléments que toute autre monnaie a du mal à atteindre à court terme, ce qui constitue une barrière naturelle à la promotion de nouvelles monnaies.
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- Les pressions de contre-mesures des États-Unis s'intensifient : le gouvernement Trump a clairement averti qu'il imposerait des droits de douane de 100 % aux pays tentant de créer une monnaie de remplacement au dollar, augmentant ainsi la résistance externe à l'avancement de la nouvelle monnaie.

D'un point de vue pratique, les pays BRICS n'ont pas encore publié de calendrier officiel pour faire avancer leurs initiatives, et en ce moment, ils en sont davantage au stade de discussions conceptuelles et de projets pilotes locaux (comme la coopération entre la Chine et la Russie sur l'échange de pétrole contre des yuans). Comme l'ont souligné plusieurs analystes, la monnaie d'or des BRICS est plus susceptible d'être un objectif stratégique nécessitant un déploiement à long terme, plutôt qu'une solution réalisable à court terme.