L'action de Ciena s'envole grâce à l'essor du réseau AI

Les actions de Ciena ont connu un élargissement de près de 24% cette semaine après que l'entreprise a publié des résultats du troisième trimestre impressionnants qui ont largement dépassé les attentes des analystes. En tant que leader dans le matériel et les logiciels de mise en réseau optique, Ciena profite de l'élan des demandes croissantes de bande passante, stimulées par les déploiements d'intelligence artificielle.

La société a annoncé des chiffres impressionnants pour le troisième trimestre, avec un chiffre d'affaires en hausse de 29,4 % à 1,22 milliard de dollars et un bénéfice ajusté par action presque doublé à 0,67 $ - dépassant les estimations de 0,14 $. Cette performance met en évidence comment Ciena tire parti du besoin croissant de réseaux à haute vitesse entre les centres de données pour soutenir les applications d'IA.

Alors que le marché télécom traditionnel de Ciena croît à un modeste 4 %, ses nouveaux marchés dans le routage métropolitain et les communications des centres de données devraient connaître une expansion à un rythme annuel composé fulgurant de 26 % d'ici 2028. À ce moment-là, ces segments émergents propulsés par l'IA devraient égaler la taille de l'activité héritée de Ciena.

Je trouve intéressant que malgré le récent élan, Ciena se négocie à environ 27,5 fois les bénéfices de l'année prochaine - une valorisation qui semble raisonnable par rapport à d'autres acteurs de l'IA. L'entreprise ne reçoit peut-être pas la même attention que des noms d'IA plus tape-à-l'œil, mais son rôle fondamental dans la construction de l'infrastructure de base pour les applications d'IA mérite d'être suivi.

La révolution de l'IA nécessite d'énormes capacités de mise en réseau alors que les entreprises connectent plusieurs centres de données pour fonctionner comme des clusters d'IA uniques et déployer des capacités d'inférence à travers les entreprises. La technologie de mise en réseau optique de Ciena se situe à cette intersection critique, en faisant potentiellement un bénéficiaire sous-estimé de l'extension actuelle de l'IA.