Mes 2 actions préférées à acheter en ce moment

Dans un marché flirtant avec des sommets historiques, trouver une véritable valeur n'est pas facile. Le gain de 10 % du S&P 500 jusqu'au début de septembre rend de nombreux investisseurs nerveux quant à la durabilité. Mais plutôt que de s'obséder sur les fluctuations à court terme, j'ai identifié deux actions avec un potentiel exceptionnel à long terme qui méritent d'être prises en compte dès maintenant.

La trajectoire impressionnante de Garmin

La performance récente de Garmin a été tout simplement exceptionnelle. Leur trimestre de juillet a montré une augmentation des ventes remarquable de 20%, alimentée par une forte demande pour les montres connectées. Ce qui est particulièrement impressionnant, c'est que cette croissance n'était pas isolée - chaque catégorie de produits a connu une croissance à deux chiffres, des montres d'aventure en plein air à l'équipement aéronautique.

Ce succès généralisé révèle quelque chose de critique sur le modèle commercial de Garmin : ils ont maîtrisé des forces transférables en R&D, marketing et design de produit à travers divers marchés. Contrairement à de nombreuses entreprises en croissance, ils réalisent une expansion sans sacrifier la rentabilité. Le revenu d'exploitation a augmenté de près de 30 % pour atteindre $800 millions au cours du premier semestre 2025, faisant passer les marges bénéficiaires à 24 % contre 22 % l'année dernière.

À 29 fois les bénéfices, Garmin semble raisonnablement valorisé par rapport au ratio C/B de 36 d'Apple, malgré des indicateurs de rentabilité comparables. Les prévisions révisées de la direction suggèrent une confiance dans un élan continu.

La machine inarrêtable de Microsoft

Ne laissez pas la massive capitalisation boursière de Microsoft de 3,7 trillions de dollars vous tromper en pensant que les opportunités de croissance sont limitées. Le géant de la technologie a enregistré une croissance des revenus de 15 % l'année dernière avec une amélioration de 16 % du BPA à 13,64 $.

Ce qui rend Microsoft particulièrement attrayant, c'est son exposition à plusieurs tendances technologiques à long terme. Azure à lui seul est devenu une entreprise annuelle de $75 milliards se développant à 34 %. Pendant ce temps, l'entreprise a généré un chiffre d'affaires stupéfiant de $136 milliards l'année dernière tout en restituant $42 milliards aux actionnaires.

Oui, Microsoft se négocie à une prime de 40 fois les bénéfices, reflétant en partie l'enthousiasme pour l'IA. Cependant, contrairement à de nombreuses entreprises d'IA basées uniquement sur la spéculation, Microsoft démontre déjà des gains financiers concrets grâce à l'adoption de l'IA dans les entreprises. Avec plusieurs leviers de croissance et des rendements en espèces croissants, les investisseurs patients devraient être bien récompensés.

La Vue à Long Terme

Bien que les deux actions puissent connaître une volatilité dans les mois à venir, leurs forces fondamentales les positionnent bien pour des rendements supérieurs au marché au cours de la prochaine décennie. Plutôt que de courir après les dernières tendances ou de paniquer face aux fluctuations du marché, constituer des positions dans des gagnants établis avec des avantages concurrentiels clairs offre un chemin plus fiable vers le succès en investissement.

Rappelez-vous que même des performers exceptionnels comme Netflix et Nvidia, qui ont enregistré des rendements de plus de 67 000 % et 102 000 % respectivement pour les premiers investisseurs, n'ont pas augmenté de manière linéaire. La clé était la patience face aux inévitabilités des baisses tout en se concentrant sur la solidité de l'entreprise sous-jacente.

Pour les investisseurs qui cherchent au-delà du bruit du marché à court terme, Garmin et Microsoft représentent des opportunités convaincantes de posséder des entreprises exceptionnelles avec des avenirs radieux.