Sélections d'actions intelligentes pour septembre : quatre entreprises dignes de votre investissement

En examinant le paysage du marché de septembre, les investisseurs avisés réévaluent leurs portefeuilles tout en gardant un œil sur d'éventuelles bonnes affaires. J'ai repéré quatre actions qui pourraient offrir de forts rendements d'ici la fin de 2025 et au-delà.

Les géants de l'IA en tête du peloton

Nvidia reste un choix de premier plan en raison de sa position dominante dans le matériel d'IA. Lors de leur récente appel sur les résultats, le PDG Jensen Huang a projeté que les dépenses en infrastructure d'IA pourraient atteindre $600 milliards en 2025 seulement, avec 3 à 4 trillions de dollars attendus sur cinq ans. Même si ces estimations s'avèrent optimistes, Nvidia est bien placé pour capturer une part de marché significative dans ce secteur de croissance explosive.

Taiwan Semiconductor propose un jeu moins agressif dans le même domaine. En tant que premier fabricant de puces sous contrat au niveau mondial, TSMC fabrique des puces pour des leaders technologiques tels que Nvidia et Apple. Ce qui rend TSMC particulièrement attrayant, c'est sa valorisation raisonnable - se négociant à 23,7x les bénéfices prévus, légèrement moins cher que le marché dans son ensemble, tout en affichant une croissance des revenus impressionnante de 44 % au deuxième trimestre.

Jeu de valeur avec potentiel de croissance

Alphabet semble remarquablement sous-évalué à seulement 21,4x les bénéfices futurs - une remise significative par rapport au marché malgré une croissance des revenus de 14 % et une croissance du BPA de 22 % au dernier trimestre. Les craintes selon lesquelles l'IA générative minerait les revenus de Google Search se sont révélées largement infondées, Alphabet s'étant imposé comme un concurrent redoutable dans le domaine de l'IA.

Opportunité de récupération

The Trade Desk a rencontré des défis pour migrer ses clients vers sa plateforme axée sur l'IA, ce qui a entraîné un ralentissement de la croissance (19% au T2) et une prévision de 14% pour le T3. Cette perspective décevante a écrasé l'action, qui est maintenant en baisse d'environ 60% par rapport à son pic. Cependant, le secteur de la technologie publicitaire bénéficie toujours de vents portants forts, et en tant que leader de l'industrie, The Trade Desk a probablement les ressources et le positionnement nécessaires pour surmonter ces obstacles temporaires.

Je suis particulièrement intrigué par le traitement sévère du marché envers The Trade Desk. Bien que les problèmes de migration soient préoccupants, la forte décote pourrait représenter une opportunité pour les investisseurs patients prêts à supporter la volatilité à court terme pour des gains à long terme.

Lors de l'évaluation de ces options, Taiwan Semiconductor se distingue en offrant à la fois une exposition à la croissance et une valeur relative - une combinaison rare sur le marché actuel.