2 actions AI prêtes à surpasser Palantir d'ici 2030

Palantir Technologies a connu une croissance incroyable de 1 760 % depuis le lancement de sa plateforme d'IA en avril 2023, affichant désormais une capitalisation boursière de $369 milliards qui la place parmi les 30 plus grandes entreprises publiques au monde. Mais je suis convaincu que deux concurrents sont en position de dépasser cette valorisation dans cinq ans : Shopify et Uber Technologies.

En regardant les chiffres, Shopify doit croître de 96 % par rapport à sa valorisation actuelle de $189 milliards pour devancer Palantir - ce qui se traduit par environ 14 % de rendements annuels. Uber nécessite une croissance de 88 % à partir de $197 milliards, soit environ 13 % par an. Les deux projections dépassent confortablement la croissance annuelle historique de 10 % du S&P 500.

La récente performance de Shopify renforce ma confiance. Leurs résultats du deuxième trimestre ont écrasé les attentes avec un revenu en hausse de 31 % à 2,6 milliards de dollars et un bénéfice non-GAAP en hausse de 35 %. Leur domination dans les logiciels de commerce électronique leur donne un avantage considérable alors qu'ils s'étendent au commerce B2B - un marché trois fois plus grand que le B2C et en forte croissance, avec leurs ventes B2B qui ont grimpé de 101 % au dernier trimestre.

Ce qui est particulièrement convaincant, c'est l'intégration de l'IA de Shopify. Leur suite “Shopify Magic” automatise tout, de la rédaction de descriptions de produits au support client, tandis que leur nouvel outil d'IA peut créer des vitrines entières à partir de simples mots-clés. Avec Wall Street projetant une croissance des bénéfices annuels de 34 %, Shopify pourrait facilement atteindre $378 milliards d'ici mi-2030.

Pendant ce temps, le Q2 d'Uber a montré une croissance des revenus de 18 % pour atteindre 12,7 milliards de dollars, avec un bénéfice en hausse de 34 %. Bien qu'il ne soit généralement pas considéré comme un titre lié à l'IA, Uber utilise largement l'intelligence artificielle pour la tarification, la mise en relation et l'optimisation des itinéraires. Leurs partenariats avec 20 entreprises de conduite autonome, dont Waymo, les positionnent parfaitement pour la révolution des robotaxis.

L'insight du PDG Dara Khosrowshahi est tout à fait pertinent : “Un aspect sous-estimé de notre stratégie est à quel point nous sommes centraux dans la révolution de l'IA dans le monde réel.” Avec le jeu de données sur la mobilité le plus pertinent au monde, Uber détient les clés pour former les systèmes autonomes de demain. Wall Street s'attend à une croissance annuelle des bénéfices de 22 %, ce qui pourrait propulser Uber à $387 milliards d'ici le milieu de 2030.

Les évaluations racontent aussi une histoire intéressante. Alors que Shopify se négocie à un multiple de bénéfice apparemment élevé de 81x, Uber semble relativement bon marché à 16x. Tous deux représentent des opportunités intéressantes pour les investisseurs à la recherche de rendements supérieurs au marché dans des entreprises utilisant l'IA pour des avantages commerciaux tangibles plutôt que pour le simple battage médiatique.