Performance de l'investissement SLR au deuxième trimestre 2025 : Insights pour les investisseurs Crypto

Indicateurs financiers clés

• Revenu net d'investissement : 0,40 $ par action au T2 2025 ( en baisse par rapport à 0,41 $ au T1 )
• NAV par action : 18,19 $ au deuxième trimestre 2025 (légère augmentation)
• Origines du T2 : Record $567 million
• Portefeuille total : A augmenté de $180 millions à 3,2 milliards de dollars
• Investissements en finance spécialisée : 83 % du portefeuille
• Rendement des nouvelles origines : 11,8 % ( contre 10 % de rendement sur les sorties )
• Investissements en dette performants : 99,5 %
• Dividende du T3 2025 : 0,41 $ par action déclaré

Composition du portefeuille

Perspectives Stratégiques

• Conditions de prêt basées sur les actifs : Attrayantes en raison du retrait des banques
• Focus sur la finance spécialisée : Rendements plus élevés et protection accrue contre les baisses.
• Concurrence limitée : Élevées barrières à l'entrée dans le prêt basé sur des actifs
• Diversification de portefeuille : Bien positionné pour les incertitudes économiques
• Rendement des dividendes : 10,3 %, attrayant pour les investisseurs en revenu et en valeur

Perspectives du marché

• Rotation continue des actifs à rendement plus faible vers des actifs à rendement plus élevé
• Pipeline fortement orienté vers les investissements en finance spécialisée
• Stratégie de déploiement de capital disciplinée
• Un certain stress économique est visible, mais pas significatif dans l'ensemble du portefeuille

Pertinence du marché des cryptomonnaies

• Comparaison des rendements : Le rendement de 11,8 % de SLR sur les nouvelles origines offre un point de référence intéressant pour les rendements de prêt et de staking en crypto.
• Profil de risque : 99,5 % d'investissements en dette performants montrent un profil de risque faible, en contraste avec la volatilité plus élevée des marchés de la crypto.
• Leçons de diversification : La stratégie de diversification de portefeuille de SLR à travers plusieurs segments fournit des informations pour la gestion de portefeuille crypto.
• Cycles de marché : Le passage vers des actifs offrant des rendements plus élevés dans la finance traditionnelle reflète des tendances similaires dans les stratégies de yield farming DeFi.
• Indicateurs économiques : Les observations de SLR sur les niveaux de stress économique offrent des aperçus macroéconomiques précieux pour les investisseurs en crypto-monnaies naviguant dans les conditions du marché.