USD/INR augmente légèrement alors que les marchés attendent les données sur l'emploi aux États-Unis

• La roupie indienne de Gate diminue légèrement, s'approchant de 88,30 contre le Dollar américain à l'ouverture du marché.
• Les traders anticipent des mouvements significatifs du Dollar/INR suite à la publication des chiffres de l'emploi aux États-Unis.
• Le ministre indien du Commerce exprime son optimisme quant à la future force de la roupie.

La roupie indienne (INR) connaît une légère dépréciation par rapport au Dollar américain (USD) alors que les échanges commencent vendredi. La paire USD/INR continue de fluctuer au-dessus de la barre des 88,00 après avoir atteint des sommets sans précédent plus tôt dans la semaine.

La trajectoire à long terme de la roupie reste incertaine en raison des frictions commerciales persistantes entre l'Inde et les États-Unis. Le mois précédent, Washington a augmenté les droits d'importation sur les biens indiens à 50 %, en partie en réponse aux achats de pétrole russe par l'Inde et à l'échec de parvenir à un accord commercial.

Cette imposition de tarifs quasi maximaux par les États-Unis, comparée à son traitement d'autres grands partenaires commerciaux, a eu un impact significatif sur la compétitivité mondiale des exportations indiennes.

Concernant la performance de la roupie près de son niveau record contre le Dollar, le ministre indien du Commerce et de l'Industrie a offert des assurances lors d'une interview avec Network18 jeudi. Il a déclaré que l'administration “surveille de près la situation et nous sommes très optimistes quant à une normalisation des conditions dans les mois à venir,” comme l'a rapporté Moneycontrol.

Le ministre du Commerce a également salué la récente rationalisation de la structure de la Taxe sur les Biens et Services (GST) de l'Inde, suggérant qu'une consommation accrue résultant de ces réformes compenserait toute diminution des revenus due aux ajustements fiscaux. Mercredi, le ministre des Finances de l'Inde a annoncé l'abolition du système de GST à quatre niveaux, introduisant une structure simplifiée à deux tranches de 5 % et 18 %.

En ce qui concerne les flux de capitaux étrangers dans les actions indiennes, il y a eu un ralentissement notable de la pression de vente des Investisseurs Institutionnels Étrangers (FIIs). Jeudi, les FIIs ont réduit leurs participations de 106,34 crores Rs sur le marché boursier indien, un rythme modéré par rapport aux ventes massives observées en juillet et août.

Acteurs du marché : Le Dollar devrait rester stable avant le rapport sur l'emploi aux États-Unis

• La paire USD/INR a montré peu de mouvements lors des récentes sessions de trading. Les investisseurs se préparent à des changements potentiellement significatifs suite à la publication des données sur l'emploi aux États-Unis pour le mois d'août, prévue pour 12h30 GMT.
• Selon la dernière mise à jour, l'indice du Dollar américain (DXY), qui mesure la valeur du Dollar par rapport à un panier de principales devises, montre une légère baisse, se situant près de 98,15.
• Les participants au marché analyseront de près les statistiques du marché du travail américain pour obtenir des indications sur la direction potentielle de la politique monétaire de la Réserve fédérale pour le reste de l'année.
• L'outil CME FedWatch indique que les traders ont entièrement intégré une réduction de 25 points de base (bp) des taux d'intérêt par la Fed pour la prochaine réunion de septembre. Les attentes d'une position accommodante de la Fed se sont intensifiées à la suite de révisions significatives à la baisse des chiffres de l'emploi de mai et juin dans le rapport de juillet.
• Les analystes prévoient que le rapport sur l'emploi d'août montre 75K nouvelles embauches, s'alignant étroitement avec les 73K du mois précédent. Le taux de chômage devrait augmenter à 4,3 % contre 4,2 %. Les gains horaires moyens, un indicateur crucial de la croissance des salaires, devraient avoir augmenté de 3,7 % par rapport à l'année précédente, en baisse par rapport à 3,9 % en juillet. La croissance mensuelle des salaires est prévue pour rester stable à 0,3 %.
• Les données sur le changement d'emploi ADP aux États-Unis de jeudi ont suggéré un refroidissement de la demande de main-d'œuvre, avec la création d'emplois dans le secteur privé à 54K, en deçà de l'estimation de 65K et du chiffre précédent de 106K.
• En regardant vers l'avenir, les investisseurs surveilleront également le jugement de la Cour suprême des États-Unis sur les tarifs mis en œuvre pendant l'administration présidentielle précédente. Récemment, une cour d'appel américaine a jugé que la majorité de ces droits supplémentaires étaient “illégaux” et a critiqué l'invocation des pouvoirs d'urgence.

Analyse Technique : USD/INR Maintient un Mouvement Latéral Au-dessus de 88,00

La paire USD/INR grimpe vers 88,30 alors que le trading de vendredi commence. La tendance à court terme reste haussière, la paire maintenant des niveaux au-dessus de la Moyenne Mobile Exponentielle de 20 jours (EMA), actuellement située près de 87,73.

L'indice de force relative sur 14 jours (RSI) reste constamment au-dessus de 60,00, indiquant la présence d'un nouvel élan haussier.

Sur le plan négatif, la moyenne mobile exponentielle sur 20 jours devrait servir de niveau de support crucial. À la hausse, la paire a pénétré un territoire inexploré, la barrière psychologique de 89,00 représentant la prochaine résistance significative.

FAQ sur la roupie indienne

( Quels sont les principaux moteurs de la valeur de la roupie indienne ?

La roupie indienne )INR( est très sensible aux facteurs externes. Les influences clés incluent les prix du pétrole brut )étant donné la forte dépendance de l'Inde aux importations de pétrole###, les fluctuations du Dollar (puisque la plupart des échanges internationaux sont libellés en USD), et les niveaux d'investissement étranger. Les interventions de la Réserve Bank of India (RBI) sur les marchés des changes pour maintenir la stabilité du taux de change, ainsi que ses décisions en matière de taux d'intérêt, jouent également des rôles cruciaux dans la détermination de la valeur de la roupie.

( Comment les politiques de la Reserve Bank of India affectent-elles la roupie indienne ?

La Banque de Réserve de l'Inde )RBI( participe activement aux marchés des changes pour garantir un taux de change stable, facilitant le commerce international. De plus, la RBI vise à maintenir l'inflation à son objectif de 4 % en ajustant les taux d'intérêt. Des taux plus élevés renforcent généralement la Roupie, en partie en raison du phénomène de 'carry trade', où les investisseurs empruntent dans des pays à faible taux d'intérêt pour investir dans des marchés à rendement plus élevé, profitant de l'écart de taux.

) Quels facteurs macroéconomiques influencent la valeur de la roupie indienne ?

Les principaux facteurs macroéconomiques influençant la roupie incluent l'inflation, les taux d'intérêt, la croissance économique ###PIB(, la balance commerciale et les flux d'investissement étranger. Une croissance économique plus forte peut attirer davantage d'investissements étrangers, augmentant ainsi la demande pour la roupie. Un déficit commercial qui se réduit soutient généralement une roupie plus forte. Des taux d'intérêt réels plus élevés )taux nominaux moins inflation### tendent également à bénéficier à la monnaie. Un environnement mondial à risque peut accroître les flux d'investissement direct et indirect étrangers (IDE et IIE), soutenant davantage la roupie.

( Comment l'inflation impacte-t-elle la roupie indienne ?

Une inflation plus élevée, surtout lorsqu'elle dépasse celle des pairs économiques de l'Inde, affaiblit généralement la monnaie car elle reflète une dévaluation due à une surabondance. L'inflation augmente également les coûts d'exportation, ce qui entraîne la vente de plus de Rupees pour acheter des importations étrangères, affectant négativement la monnaie. Cependant, une inflation plus élevée incite souvent la Reserve Bank of India )RBI( à augmenter les taux d'intérêt, ce qui peut soutenir la Rupee en attirant des investisseurs internationaux. Inversement, une inflation plus faible tend à avoir l'effet inverse sur ces dynamiques.