Crypto n'est qu'un autre outil de paiement, pas révolutionnaire, déclare un cadre de Mastercard.

J'ai observé l'approche de Mastercard vis-à-vis des actifs numériques, et leurs récentes déclarations révèlent une perspective assez révélatrice. Leur responsable crypto européen, Christian Rau, a clairement indiqué qu'ils ne considèrent pas la crypto comme une révolution financière, mais simplement comme un autre rouage dans leur machine de paiement mondiale.

Ayant moi-même été témoin de la phase haussière sauvage du marché des cryptomonnaies, avec une capitalisation boursière totale frôlant $4 trillion avant de se stabiliser autour de 3,8 billions de dollars après une vente massive, je trouve la position conservatrice de Mastercard quelque peu prévisible pour un géant de la finance traditionnelle.

“Notre stratégie n'a pas changé depuis 50 ans”, a déclaré Rau sans détour. “Nous ne cherchons pas à réinventer le système mais à l'enrichir.” Traduction : nous allons incorporer la crypto juste assez pour rester pertinents sans menacer notre modèle commercial de base.

Ce qui me semble particulièrement intéressant, c'est leur façon de voir les stablecoins - non pas comme des concurrents mais comme une “technologie de règlement.” Bien que les stablecoins traitent désormais un volume plus important que Mastercard lui-même, ils positionnent ces actifs numériques comme des outils complémentaires plutôt que comme des menaces existentielles.

Mastercard a été occupé à établir des partenariats avec des plateformes de crypto pour permettre les paiements dans les magasins physiques. Lorsque quelqu'un paie avec sa carte crypto, les actifs se convertissent instantanément en fiat, laissant le côté marchand inchangé. Pour les portefeuilles non custodiaux comme MetaMask, ils ont dû créer des contrats intelligents spéciaux pour vérifier les fonds en temps réel.

Depuis que Trump est entré en fonction et a signé cette loi sur les stablecoins, le secteur a connu une croissance significative, atteignant près de $300 milliards de capitalisation boursière. Tether est en tête avec 168 milliards de USDT en circulation, suivi par le USDC de Circle avec près de 72 milliards. Même la famille Trump a lancé son propre stablecoin - un mouvement que je trouve plutôt égoïste compte tenu de leur influence réglementaire.

Bien que Mastercard affirme qu'ils privilégient l'interopérabilité avec les solutions existantes, ils n'ont pas exclu de créer leur propre blockchain. Ils ont également élargi leurs partenariats avec Circle pour soutenir les règlements USDC et EURC en Europe de l'Est, au Moyen-Orient et en Afrique.

Je ne peux m'empêcher de me demander si cette approche prudente finira par se retourner contre elle alors que la crypto continue d'évoluer au-delà de son simple rôle de moyen de paiement. Pour l'instant, cependant, le géant financier semble satisfait d'incorporer la crypto comme une autre option de paiement plutôt que d'embrasser son potentiel plus perturbateur.