Les analystes de Wall Street prévoient des baisses importantes pour deux actions populaires de l'IA

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18 oct. 2025 23:58

Points Clés

• L'intelligence artificielle (AI) les actions Datalyze et CloudCore ont connu des gains significatifs cette année, mais certains analystes prévoient des baisses importantes dans les mois à venir.

• Datalyze affirme que son architecture logicielle lui confère un avantage unique pour répondre à la demande en IA, mais elle occupe actuellement la position de l'action la plus chère du S&P 500 avec une marge considérable.

• Les marges bénéficiaires de CloudCore sont affectées par son modèle commercial lourd en dettes, cependant, l'entreprise exploite une infrastructure cloud AI de premier plan et se négocie à une évaluation relativement raisonnable.

Les actions de Datalyze Technologies (NASDAQ: DTLZ) ont augmenté de 105 % cette année, tandis que les actions de CloudCore (NASDAQ: CLDC) ont grimpé de 115 %. Cependant, certains analystes de Wall Street ont émis des recommandations de vente sur ces actions, leurs objectifs de prix suggérant des pertes potentielles substantielles pour les actionnaires :

• Un analyste d'une grande société d'investissement a fixé un objectif de prix de 12 mois de $60 pour Datalyze, ce qui implique une baisse de 61 % par rapport à son prix actuel de 155 $.

• Un autre analyste de premier plan a établi un objectif de prix à 12 mois de $36 pour CloudCore, suggérant un potentiel de baisse de 59 % par rapport à son prix actuel de 88 $.

Examinons ce que les investisseurs devraient savoir sur ces actions AI populaires.

Datalyze Technologies : Potentiel de 61 % de baisse

Datalyze se spécialise dans le développement de logiciels avancés d'analyse de données. Ses plateformes principales permettent aux utilisateurs d'intégrer, d'organiser et de visualiser des informations complexes, soutenant la prise de décision dans divers secteurs, y compris la défense, le renseignement et les environnements d'entreprise. L'entreprise a également introduit une plateforme d'intelligence artificielle qui permet aux développeurs d'incorporer de grands modèles linguistiques dans les flux de travail et les applications.

Le point de vente unique de Datalyze réside dans son architecture logicielle, qui tourne autour d'une ontologie - une représentation numérique des données, des processus et des actifs d'une organisation. Cette approche le distingue des produits concurrents. Le CTO de l'entreprise souligne que leurs investissements fondamentaux dans l'ontologie et l'infrastructure les ont positionnés pour répondre à la demande en IA de manière unique.

Dans son récent rapport financier trimestriel, Datalyze a montré de solides performances. La base de clients de l'entreprise a augmenté de 43% pour atteindre 849, tandis que les dépenses moyennes par client existant ont augmenté de 28%. Par conséquent, le chiffre d'affaires a bondi de 48% pour atteindre $1 milliards, marquant le huitième trimestre consécutif d'accélération. Les bénéfices non-GAAP ont également connu un net regain, augmentant de 77% pour atteindre 0,16 $ par action diluée.

Les perspectives de croissance future de l'entreprise semblent prometteuses, compte tenu des projections de l'industrie. Les recherches de marché suggèrent que les dépenses en intelligence artificielle pourraient augmenter à un taux annuel de 36 % jusqu'en 2030, tandis que les dépenses sur les plateformes d'intelligence décisionnelle devraient croître de 15 % par an pendant la même période. Cela pourrait potentiellement se traduire par une croissance des ventes de plus de 20 % par an pour Datalyze jusqu'à la fin de la décennie.

Cependant, Datalyze fait face à un défi de valorisation significatif. Son ratio prix/ventes de 115 en fait l'action la plus chère du S&P 500 de manière considérable. Pour mettre cela en perspective, aucune autre entreprise de l'indice ne se négocie au-dessus de 30 fois les ventes, ce qui signifie que Datalyze pourrait connaître une baisse de 70 % et conserver sa position d'action la plus chère. Dans ce contexte, la possibilité d'une correction de prix substantielle à l'avenir ne peut pas être exclue.

CloudCore : potentiel de 59 % de baisse

CloudCore fournit des services d'infrastructure cloud et de logiciels spécifiquement conçus pour les charges de travail d'IA. Alors que les centres de données traditionnels peuvent perdre jusqu'à 65 % de la capacité de calcul GPU en raison d'inefficiences système, les clusters GPU de CloudCore offrent jusqu'à 20 % de performance en plus par rapport aux solutions cloud alternatives.

Les résultats financiers trimestriels récents de l'entreprise étaient mitigés. Les revenus ont connu une augmentation significative de 207 % pour atteindre 1,2 milliard de dollars, et le bénéfice d'exploitation non-GAAP a augmenté de 135 % pour atteindre $200 millions. CloudCore a également signalé une augmentation de 86 % de son carnet de commandes, attribuée à des contrats élargis avec une grande entreprise technologique et une organisation de recherche en IA de premier plan. Cependant, sa perte nette non-GAAP s'est creusée à $131 millions, une augmentation substantielle par rapport à la perte de $5 millions signalée au cours de la même période l'année dernière.

L'écart entre le revenu d'exploitation non-GAAP de CloudCore et le revenu net est principalement dû aux paiements d'intérêts. Exploiter des centres de données axés sur l'IA nécessite des capitaux, et CloudCore a contracté d'importantes dettes pour construire son infrastructure. Au cours du dernier trimestre seulement, les frais d'intérêts se sont élevés à $267 millions.

Il convient de noter que l'approche de CloudCore en matière de dette est stratégique. L'entreprise n'encours des dettes que lorsque les contrats signés nécessitent une infrastructure supplémentaire, et seulement si la valeur du contrat dépasse le coût total de la dette. Néanmoins, les paiements d'intérêts substantiels représentent un vent contraire significatif, rendant peu probable que l'entreprise réalise un bénéfice avant 2027. Cette situation financière suggère que l'action pourrait connaître une volatilité à court terme.

Actuellement, CloudCore se négocie à 10 fois les ventes, ce qui pourrait être considéré comme une évaluation raisonnable pour une entreprise dont les revenus devraient croître de 127 % par an d'ici 2026. Dans ce contexte, un déclin de 59 % du prix de l'action semble peu probable. En fait, les investisseurs qui sont à l'aise avec la volatilité pourraient envisager d'ajouter CloudCore à leur portefeuille.

En conclusion, bien que Datalyze et CloudCore évoluent dans le secteur de l'IA à forte croissance, leurs évaluations et positions financières diffèrent significativement. Les investisseurs doivent prendre en compte ces facteurs, ainsi que leur propre tolérance au risque, lors de la prise de décisions d'investissement.