Bitfarms augmente son offre de billets convertibles à 500 millions de dollars

Bitfarms a augmenté son offre de billets à ordre senior convertibles de $300 millions à $500 millions, en raison d'une forte demande du marché et de projets de croissance dans l'IA et l'informatique.

Résumé

• Bitfarms a augmenté son offre de billets convertibles à $500M en raison d'une forte demande des investisseurs.
• Les notes portent un taux de 1,375 % et incluent des appels plafonnés pour compenser la dilution.
• Les fonds soutiendront l'expansion de l'IA et du HPC alors que l'entreprise se diversifie au-delà du minage.

Bitfarms élargit son dernier tour de financement alors que l'intérêt des investisseurs croît, marquant une autre étape majeure dans sa stratégie d'infrastructure numérique en évolution.

Selon un communiqué de presse du 16 octobre, la société a fixé le prix de son offre à $500 millions de billets convertibles senior à 1,375 % arrivant à échéance en 2031, contre un premier montant de $300 millions annoncé un jour plus tôt. L'accord comprend également une option d'achat de $88 millions pour les acheteurs initiaux, avec une clôture prévue autour du 21 octobre, sous réserve de l'approbation de la Bourse de Toronto.

Détails de l'offre de Bitfarms

Les obligations, qui arriveront à maturité le 15 janvier 2031, accumuleront des intérêts à un taux de 1,375 % par an, payables deux fois par an. Ce sont des obligations non garanties de premier rang et peuvent être rachetées, rachetées ou converties sous certaines conditions. Le prix de conversion initial est fixé à environ 6,86 $ par action, soit une prime de 30 % par rapport au prix de clôture de Bitfarms sur le Nasdaq du 16 octobre, qui était de 5,28 $.

Bitfarms s'engagera également dans des transactions de capped call pour atténuer la dilution potentielle résultant des conversions de notes. Ces arrangements négociés en privé couvrent le nombre d'actions sous-jacentes aux notes, avec un prix plafond de 11,88 $ par action, représentant une prime de 125 % par rapport au dernier prix du marché de l'entreprise. L'entreprise prévoit de financer ces capped calls en utilisant les produits de l'offre ou les liquidités existantes.

Les produits seront utilisés à des fins générales et pour soutenir l'expansion du capital de Bitfarms dans l'intelligence artificielle et l'informatique haute performance.

Contexte stratégique et impact sur le marché

Les offres de billets convertibles ont gagné en popularité parmi les entreprises minières cherchant un financement non dilutif pour une expansion nécessitant des capitaux.

La confiance des investisseurs dans l'approche changeante de Bitfarms se manifeste par la décision d'augmenter l'offre. En raison de son passage du minage traditionnel de Bitcoin à l'infrastructure AI et HPC, l'action de la société a augmenté de plus de 530 % en seulement six mois.

Les développements récents incluent un financement de $300 millions de dollars de Macquarie pour son site de Panther Creek, de nouveaux partenariats dans les centres de données IA, et une croissance des revenus du deuxième trimestre de 87 % d'une année sur l'autre, atteignant $78 millions de dollars. Les analystes maintiennent une note de consensus “Achat”, avec des attentes de rentabilité en 2025.