Quelle est l’influence des signaux issus du marché des produits dérivés sur le trading de crypto-actifs en 2025 ?

L'intérêt ouvert sur les contrats à terme APT bondit de 30 %, signalant un mouvement haussier

La récente hausse de 30 % de l'intérêt ouvert sur les contrats à terme APT suscite un vif engouement sur le marché des cryptomonnaies, soulignant un potentiel mouvement haussier pour Aptos. Cette progression spectaculaire de l'intérêt ouvert indique que davantage d'investisseurs prennent des positions longues, anticipant une nouvelle appréciation de l'actif. Cette dynamique s'inscrit dans la continuité des performances récentes d'APT, qui enregistre des gains notables. Pour mieux illustrer la tendance, voici l'évolution du cours d'APT :

En dépit de la tendance négative sur les périodes longues, la hausse soudaine de l'intérêt ouvert sur les contrats à terme traduit une possible inversion du sentiment de marché. Ce signal haussier s'appuie sur les fondamentaux solides d'APT, notamment son statut de projet PoS Layer 1 performant, axé sur la scalabilité et la sécurité. L'utilisation du langage Move sur la blockchain Aptos pour le développement d'applications attire également l'attention des développeurs et des investisseurs. Avec une capitalisation actuelle de 2 231 997 747 $ et une valorisation pleinement diluée de 3 637 462 983 $, l'intérêt ouvert sur les contrats à terme APT suggère que les acteurs du marché anticipent un fort potentiel de croissance à court terme.

Les taux de financement et le ratio long/short révèlent un sentiment contrasté sur le marché des dérivés

En 2025, le marché des dérivés de cryptomonnaies affiche un sentiment contrasté, comme le montrent les taux de financement et les ratios long/short sur les grandes plateformes. Bitcoin présente une reprise fragile de son taux de financement, avec une moyenne sur trois jours passant de 0,0004 à 0,0040. Cette hausse traduit une reprise prudente après un fort deleveraging mi-septembre sur les actifs numériques. Les taux de financement de Solana, en revanche, affichent une volatilité extrême, illustrant des variations de sentiment marquées dans un environnement incertain.

Les ratios long/short sur les principaux contrats à terme crypto ont révélé une forte détérioration du sentiment début septembre. Les données montrent une prédominance des positions baissières avant un léger rebond le 15 septembre. Ce changement de positionnement coïncide avec une volatilité accrue, révélant une interaction complexe de facteurs qui influencent le sentiment des traders.

Pour illustrer ces dynamiques opposées :

Ces schémas divergents mettent en lumière la complexité du marché des dérivés crypto en 2025, chaque actif affichant des comportements distincts face aux mouvements du marché. Les données révèlent que, si certains segments montrent des signes de stabilisation, d'autres restent soumis à une forte incertitude et à des variations rapides de sentiment.

L'intérêt ouvert sur les options et les données de liquidation confirment une volatilité accrue du marché

En 2025, le marché des cryptomonnaies connaît une volatilité exceptionnelle, alimentée par des échéances records sur les options et le phénomène des quad witching days. Les données des grandes plateformes font état d'une forte augmentation de l'intérêt ouvert sur les options crypto, notamment pour Bitcoin et Ethereum, qui représentent près de 68 % du volume total des dérivés. Cette activité intense a généré une turbulence accrue sur les marchés, comme le montrent les chiffres suivants :

La corrélation entre ces événements et les mouvements de prix des matières premières montre que les expirations de dérivés agissent comme catalyseurs des mouvements de marché. Les traders professionnels commencent généralement à se positionner 5 à 7 jours de bourse avant le quad witching, l'activité s'accélérant dans les 2 à 3 jours précédant l'échéance. Ce phénomène est particulièrement marqué dans les secteurs de l'énergie et des métaux précieux, ce qui rend les stratégies d'investissement sur le marché de l'or essentielles durant ces périodes.

L'intérêt institutionnel croissant pour les dérivés crypto se confirme avec le projet de CME Group de proposer une négociation 24/7 sur ses contrats à terme et options crypto début 2026. Cette avancée devrait améliorer l'efficacité des marchés en réduisant les écarts de prix et en renforçant la liquidité, contribuant ainsi à atténuer l'extrême volatilité observée en 2025.