Analista: En los últimos tiempos, los compradores de ETF han tendido a realizar compras alcistas puras en lugar de implementar estrategias de arbitraje.

Según BlockBeats, el 4 de diciembre, el analista James Van Straten indicó que desde el 20 de noviembre, los contratos futuros de BTC de CME han disminuido en cerca de 30,000 BTC. Mientras tanto, los ETF al contado en los EE. UU. han experimentado una entrada neta de fondos de más de 30 mil millones de dólares en el mismo período. Estos datos anómalos sugieren que los ETF al contado en los Estados Unidos se utilizan cada vez más para inversiones puramente direccionales en lugar de estrategias de arbitraje. James Van Straten explicó que desde el lanzamiento de los ETF en enero, los inversores institucionales los han utilizado principalmente para implementar esta estrategia, es decir, tomar posiciones largas en los ETF y posiciones cortas en los futuros de CME. Estas posiciones opuestas permiten a los inversores institucionales evitar el riesgo de precios y al mismo tiempo beneficiarse de la prima de futuros, lo que explica por qué los flujos de los ETF y los contratos futuros de CME sin cerrar suelen cambiar sincrónicamente.