10x Research: El mercado de opciones de Bitcoin ya ha anticipado este retroceso, y la fluctuación a corto plazo podría continuar.

Según un informe de 10x Research, el mercado de opciones de Bitcoin ya había emitido señales de advertencia antes de la reciente caída de precios. Los datos muestran que la curva de volatilidad de opciones a corto plazo es empinada, y la demanda de cobertura de riesgos a corto plazo por parte de los inversores ha aumentado, mientras que las expectativas a largo plazo siguen siendo relativamente estables. Desde el evento de liquidación, la asimetría de opciones ha cambiado significativamente hacia la baja, reflejando un aumento en la demanda de opciones de venta y actividades de cobertura. El informe señala que, en la actualidad, la volatilidad implícita de Bitcoin sigue siendo superior a la volatilidad real, lo que favorece las estrategias de venta; mientras que la volatilidad implícita de Ether ha caído por debajo de la volatilidad real, aumentando las oportunidades para los compradores. Los flujos de negociación muestran que los inversores de Bitcoin están vendiendo opciones de compra para obtener ganancias, mientras que los operadores de Ethereum están comprando opciones de venta de manera defensiva. 10x Research considera que se puede capturar la oportunidad de la disminución del valor temporal y el retorno de la volatilidad mediante el shorting de la volatilidad de opciones de Bitcoin a corto plazo y la creación de exposición a largo plazo en Ethereum.