¡El gigante de la gestión de activos de 2.3 billones de euros entra en acción! Amundi 2026 lanza el ETP de Bitcoin para desafiar a BlackRock

La mayor compañía de gestión de activos de Europa, Amundi, planea lanzar su primer ETP de Bitcoin a principios de 2026, y el gigante financiero, que gestiona un volumen de 2,3 billones de euros, entra oficialmente en el mercado de criptomonedas.

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Según The Big Whale, el 13 de octubre, la mayor compañía de gestión de activos de Europa, Amundi, se está preparando para lanzar un ETP de Bitcoin, con un volumen de activos gestionados de 2.3 billones de euros. Se espera que este producto haga su debut a principios de 2026, marcando el nacimiento oficial del primer fondo de encriptación lanzado por una de las principales empresas financieras de la UE.

· La posición de mercado y el significado estratégico de Amundi

Amundi no solo es la mayor compañía de gestión de activos en Europa, sino que su tamaño de gestión de 2.3 billones de euros también se encuentra entre los líderes en la industria global de gestión de activos. Su incursión en el mercado de ETP de Bitcoin representa un cambio fundamental en la actitud de las instituciones financieras tradicionales hacia los activos encriptados.

Tres significados de la entrada de Amundi:

1. El primer acercamiento de los gigantes financieros europeos

Esta es la primera empresa de gestión de activos de alta gama en Europa que lanza un fondo de encriptación, rompiendo la actitud conservadora de las instituciones financieras tradicionales europeas hacia los activos encriptados.

2, Declaración de competencia en comparación con BlackRock

Amundi ha dejado claro que seguirá el modelo de ETF IBIT de BlackRock, lo que significa que la competencia en el mercado de ETP de Bitcoin entre Europa y Estados Unidos ha comenzado oficialmente.

3. Canal de acceso para inversores institucionales

Una empresa de gestión de activos con un tamaño de 2.3 billones de euros lanzó un ETP de Bitcoin, proporcionando a los inversores institucionales conservadores de Europa un canal de inversión en criptomonedas compliant.

“Después de observar a largo plazo el huracán BlackRock, este gigante europeo de gestión de activos está tomando medidas”, escribió Gregory Raymond, cofundador de The Big Whale. Esta frase resume con precisión las consideraciones estratégicas de Amundi: después del gran éxito de los ETF de Bitcoin en Estados Unidos, las instituciones financieras europeas ya no pueden quedarse de brazos cruzados.

El marco MiCA apoya el mercado de criptomonedas europeo

Esta acción coincide con un entorno regulatorio europeo más acogedor hacia las criptomonedas, el marco del mercado de activos encriptados (MiCA) proporciona pautas más claras y una mayor protección para que los gerentes de fondos lancen productos financieros basados en blockchain.

Las tres principales ventajas del marco MiCA:

1. Certidumbre legal

2. MiCA proporciona definiciones legales claras para la emisión, negociación y custodia de activos encriptados, eliminando las áreas grises de regulación.

3. Mecanismo de protección para inversores

El marco requiere la divulgación de información detallada sobre el producto, advertencias de riesgo y estándares de custodia de activos, para aumentar la confianza de los inversionistas.

· Estándar Unificado Transfronterizo

MiCA se aplica de manera uniforme en toda la Unión Europea, ofreciendo a las empresas de gestión de activos una única ventana reguladora.

Esta claridad regulatoria es un factor clave que permite a Amundi lanzar el ETP de Bitcoin. En comparación, Estados Unidos no aprobará el ETF de Bitcoin al contado hasta 2024, mientras que Europa ha establecido una base institucional más sólida a través del marco de MiCA.

Nuevo panorama competitivo en el mercado de ETP de Bitcoin: comparación con BlackRock

Amundi gestiona más de 2 billones de euros en activos y se convertirá en la primera gran empresa de gestión de activos en Europa en seguir el ejemplo de BlackRock. El ETF de Bitcoin de BlackRock, IBIT, actualmente posee más de 800,000 Bitcoins, lo que representa casi el 4% de la oferta mundial, con una capitalización de mercado de aproximadamente 97,000 millones de dólares.

· La posición dominante de BlackRock IBIT

El ETF IBIT de BlackRock ha creado el récord de crecimiento de activos más rápido en la historia de los ETF desde su lanzamiento en enero de 2024. Los factores clave de su éxito incluyen:

Confianza en la marca: BlackRock como respaldo de la mayor empresa de gestión de activos del mundo

Bajos costos: tarifas de gestión competitivas atraen grandes flujos de capital.

Ventaja de liquidez: un alto volumen de transacciones proporciona excelentes diferenciales de compra y venta

Custodia a nivel institucional: las principales soluciones de custodia de los mayores intercambios de criptomonedas de Estados Unidos

Datos asombrosos de IBIT:

Poseer más de 800,000 monedas de Bitcoin

Representa cerca del 4% del suministro global de Bitcoin.

Valor de mercado de aproximadamente 970 mil millones de dólares.

Desde principios de año, han entrado más de cientos de miles de millones de dólares en fondos.

Ventajas competitivas y desafíos de Amundi

Amundi entra al mercado de ETP de Bitcoin aunque más tarde, pero también posee ventajas únicas:

Ventajas:

Ventajas locales en Europa: profundizar en el mercado europeo, comprender las preferencias de los inversores locales.

Familiaridad con la regulación: comprensión del marco MiCA es superior a la de los competidores estadounidenses

Base de clientes amplia: las oportunidades de venta cruzada generadas por un tamaño de 2.3 billones de euros.

Aspectos del desafío:

Desventaja de los rezagados: BlackRock ya ha ocupado la ventaja de ser pionero y la cuota de mercado.

Reconocimiento de marca: no tiene la misma notoriedad en el mercado de criptomonedas que sus competidores estadounidenses.

Ventana de tiempo: El lanzamiento en 2026 significa que estará atrasado respecto a BlackRock en aproximadamente dos años.

Datos del mercado global de Bitcoin ETF/ETP

Esta acción refleja el creciente interés del mercado por los ETF de encriptación, que ofrecen a los inversores la oportunidad de invertir directamente en el precio de los activos subyacentes. Los datos de CoinShares muestran que la semana pasada, los flujos de productos de encriptación alcanzaron un récord histórico de 3,170 millones de dólares.

· Evidencia de una fuerte demanda en el mercado

Productos de inversión en Bitcoin líderes en el mercado:

Cada semana, los fondos que ingresan alcanzan los 2,670 millones de dólares.

Desde principios de año, la entrada total ha alcanzado un récord de 30.2 mil millones de dólares.

Convertirse en una clase de activos de inversión institucional

Los productos de moneda alternativa también se benefician: A pesar de la caída del mercado a finales de la semana pasada, las monedas alternativas lideradas por Ethereum, Solana y Ripple también han recibido un fuerte flujo de capital.

Estos datos demuestran que el mercado de ETP de Bitcoin no es solo un dominio exclusivo de BlackRock, sino que existe una gran demanda insatisfecha, lo que ofrece un amplio espacio de mercado para jugadores posteriores como Amundi.

La ola de encriptación de instituciones financieras europeas se inicia

El interés de Amundi por lanzar un ETP de Bitcoin podría provocar acciones similares de otras principales instituciones financieras en la región. No se trata de un evento aislado, sino del comienzo de la adopción total de activos encriptados por parte de la industria financiera europea.

· Plan de moneda estable en euros: para contrarrestar el dominio del dólar

Las empresas europeas han comenzado a incursionar en otros campos de encriptación, y nueve bancos están colaborando para lanzar una moneda estable vinculada al euro. Se espera que esta moneda estable se lance en 2026, con el objetivo de contrarrestar el dominio del dólar en Europa.

Significado estratégico del plan de moneda estable en euros:

Mantenimiento de la soberanía monetaria: reducir la dependencia de monedas estables como USDT/USDC.

Infraestructura de pagos: soluciones localizadas para pagos digitales en Europa

Innovación financiera: combinando las ventajas de cumplimiento del marco MiCA con la eficiencia de la blockchain

Reacción en cadena de las instituciones financieras europeas

El plan de ETP de Bitcoin de Amundi podría desencadenar los siguientes efectos en cadena:

· Otros gigantes de la gestión de activos siguen el ejemplo

Otras grandes compañías de gestión de activos en Europa (como Allianz, AXA) podrían acelerar el lanzamiento de productos similares para evitar la pérdida de cuota de mercado.

· Banco abre servicios de encriptación

Los bancos tradicionales podrían comenzar a ofrecer servicios de custodia, negociación y asesoramiento en inversiones en Bitcoin a sus clientes.

· Asignación de fondos de pensiones y fondos soberanos

Con el aumento de productos regulados, los fondos de pensiones europeos y los fondos soberanos podrían incluir el ETP de Bitcoin en su asignación de activos.

· La regulación se optimiza aún más

La práctica del mercado impulsará la mejora continua del marco MiCA, formando un ciclo positivo.