انكشاف قضية كبيرة تتعلق بالأصول الرقمية في الصين: المبلغ المتورط 1.66 مليون دولار، وحُكم على 5 أشخاص بالسجن.

أصدرت المحكمة في بكين حكمًا بالسجن لمدة تتراوح بين عامين وأربعة أعوام على خمسة مشتبه بهم في قضية كبيرة تتعلق بتداول العملات الرقمية غير القانونية، حيث قاموا بتحويل 11.82 مليار يوان (حوالي 1.66 مليار دولار أمريكي) من خلال عملة USDT المستقرة. تم الكشف عن هذه القضية في المؤتمر السنوي لمنتدى شارع المال 2025، مما يعكس قدرة هيئات الرقابة في الصين المتزايدة على تتبع ومقاضاة معاملات الأصول الرقمية. في الوقت نفسه، أطلق بان غونغ شينغ، محافظ البنك الشعبي الصيني، تحذيرًا شديدًا في نفس المنتدى، مشيرًا إلى أن العملات المستقرة تهدد الاستقرار المالي العالمي، وأكد أنه سيستمر في سياسة صفر التسامح تجاه العملات الرقمية الخاصة.

01 تحليل تفاصيل القضية: الأصول الرقمية ك"جسر" لانتهاكات سوق الصرف (forex)

أساليب الجريمة وحجم العمليات

في الفترة من يناير إلى أغسطس 2023، قامت هذه العصابة بتخطيط عملية معقدة لتحويل أموال العملاء إلى عملة مستقرة USDT، لتسهيل التحويلات غير القانونية عبر الحدود. تم معالجة أموال بقيمة 1.182 مليار يوان من خلال حسابات متعددة، حيث تراوحت المبالغ التي تم التعامل معها من قبل الأعضاء الأفراد بين 149 مليون و 469 مليون يوان.

تمت قيادة القضية من قبل لين جيا تحت توجيه طرف غير مُسمى، بالتعاون مع لين يي، وشيا مو، وباو مو، وتشين مو، لنقل أموال العملاء من خلال عدة حسابات بنكية مسجلة باسمهم. تقوم العصابة بتحويل المدفوعات باليوان الصيني التي تم استلامها عبر حسابات متنوعة على منصات تداول تيثير التي تسيطر عليها إلى USDT، ثم تكمل التحويلات عبر الحدود من خلال تداول المنصة، مع تحقيق ربح من كل عملية تحويل.

تحديد القضاة ونتائج الحكم

أوضح مكتب المدعي العام لشعب بكين بالتفصيل كيفية استخدام هذه الخطة للعملات الافتراضية ك"جسر" لتغطية معاملات سوق الصرف. أصدرت محكمة هايديان حكمًا أوليًا في 21 مارس 2025، حيث قبل جميع المتهمين الخمسة الحكم ولم يستأنفوا.

تقدم هذه الطريقة “الشاملة” حلاً لما يسمى “مأزق جمع الأدلة” في الجرائم الاقتصادية العابرة للحدود التي تشمل رأس المال والأفراد في ولايات قضائية متعددة، وفقًا لما ذكره المدعون. توفر القضية للسلطات “مرجعًا قضائيًا رئيسيًا” في التعامل مع الجرائم المالية المتعلقة بالتشفير في عالم يتزايد رقمنة.

02突破 تقنيات التحقيق: الممارسات المبتكرة في إثبات البلوكشين

تحليل الارتباطات البيانية متعددة الأبعاد

استخدمت النيابة العامة أساليب تقنية متخصصة للتغلب على التحديات الكامنة في تحقيقات الأصول الرقمية، من خلال دمج تحليل البيانات المالية مع تتبع معاملات البلوكشين. قارن المحققون بين الترابط الزمني لحسابات البنوك التقليدية وحسابات التداول الخاصة بالعملات الافتراضية، وتمكنوا من تحديد أنماط مشبوهة تتناقض مع ما يدعيه المتهمون من “تخمين مشفر” مشروع.

تمثل هذه الطريقة تقدماً كبيراً للهيئات التنظيمية في مجال تحقيقات الأصول الرقمية، من خلال إنشاء خريطة ارتباط بين البيانات المالية التقليدية ومعاملات blockchain، مما يتيح فعلياً فك رموز أساليب إخفاء المجرمين.

امتثال جمع البيانات عبر الحدود

قامت النيابة العامة بفحص البيانات القادمة من المنصات الأجنبية عن بُعد، للتحقق من إجراءات جمع الأدلة، مع ضمان الشرعية والامتثال أثناء بناء القضية. هذه الممارسة تستحق اهتماماً خاصاً، لأنها تُظهر الابتكار في التفكير من قبل السلطات القضائية الصينية في مجال جمع البيانات عبر الحدود، حيث تلتزم بمتطلبات الإجراءات القانونية وتستجيب بفعالية لطبيعة الجرائم المتعلقة بالأصول الرقمية العابرة للحدود.

إن تطبيق الوسائل التقنية لا يعزز فقط من كفاءة جمع الأدلة، بل يضع أيضًا إجراءات تشغيل قابلة للتكرار لمعالجة القضايا المماثلة، مما يحمل قيمة مرجعية هامة للتحقيقات والملاحقات القضائية المتعلقة بالجرائم المالية المرتبطة بالمال الرقمي في المستقبل.

03 اتجاهات سياسة الرقابة: تهديد عملة مستقرة والموقف صفر تسامح

تحذير شديد من محافظ البنك المركزي

أصدر بان غونغ شينغ، محافظ بنك الشعب الصيني، تحذيراً شديداً في منتدى الشارع المالي نفسه، حيث أشار إلى أن العملات المستقرة تشكل تهديداً للاستقرار المالي العالمي وسيادة النقود. “لا تزال العملات المستقرة كنوع من الأنشطة المالية غير قادرة على تلبية المتطلبات الأساسية للرقابة المالية،” قال بان غونغ شينغ، مشيراً إلى الفشل في تعرف العملاء والامتثال لمكافحة غسل الأموال.

أكد محافظ البنك المركزي أن عملة مستقرة “تضخم نقاط الضعف في النظام المالي العالمي”، وكشفت عن ثغرات في تمويل الإرهاب ومكافحة غسيل الأموال. وأكد بان غونغ شينغ أن بنك الشعب سيستمر في سياسة عدم التسامح مطلقًا تجاه العملات الرقمية الخاصة، مع متابعة دقيقة لتطورات سوق العملات المستقرة في الخارج.

خلفية السياسة وتأثير السوق

عند إصدار هذه التحذيرات، وصل حجم سوق العملات المستقرة إلى حوالي 3100 مليار دولار، وتحتل USDT وUSDC معًا نسبة حوالي 84% من العرض (59% و25% على التوالي)، حيث يتم معالجة أكثر من 46 تريليون دولار من التسويات سنويًا. تعكس الموقف الصارم للجهات التنظيمية الصينية تجاه العملات المستقرة قلقها الكبير بشأن السيادة المالية والمخاطر النظامية.

04 عثرت التكنولوجيا العملاقة: التدخل السياسي في خطة عملة مستقرة في هونغ كونغ

أوقف الأمر المباشر للإصدار الخاص

توقفت مجموعة علي بابا وجيندونغ عن خطط إصدار العملة المستقرة في هونغ كونغ بعد تلقيها تعليمات مباشرة من البنك المركزي الصيني ومكتب المعلومات في منتصف أكتوبر. أخبر المسؤولون الشركتين بأن حق إصدار العملة يجب أن يكون حصريًا للدولة، وليس للشركات الخاصة.

أدى هذا التدخل إلى عكس الزخم السابق، حيث أعلنت شركة آنت في يونيو عن خططها للحصول على تراخيص العملات المستقرة في هونغ كونغ وسنغافورة ولوكسمبورغ. على الرغم من التحديات، لا تزال آنت تسعى للحصول على علامة تجارية للأصول الرقمية وتقنية Blockchain في هونغ كونغ، بما في ذلك “ANTCOIN”، بينما عالجت منصة Blockchain الخاصة بها المعروفة باسم “الحوت” ثلث معاملات الدفع العالمية العام الماضي، بقيمة تزيد عن 1 تريليون دولار.

توسع نطاق التنظيم بشكل مستمر

في أغسطس، أمرت الهيئات التنظيمية الصينية شركات السمسرة ومراكز الأبحاث بوقف إصدار تقارير ترويجية عن العملات المستقرة أو عقد ندوات، بسبب القلق من مخاطر الاحتيال والمضاربة. تشير هذه السلسلة من الإجراءات إلى أن نطاق التنظيم يتوسع من الأنشطة المالية المباشرة إلى مجالات نقل المعلومات والتعليم السوقي، مما يشكل تغطية تنظيمية شاملة.

05 التوازن التنظيمي في منطقة هونغ كونغ الإدارية الخاصة: التقدم الحذر في الترخيص المحدود

زخم طلبات الترخيص والقيود

في الشهر الماضي، جذبت نظام ترخيص العملات المستقرة في هونغ كونغ 77 مذكرة نوايا من البنوك، وشركات التكنولوجيا، وشركات Web3 الناشئة. وقد عقدت هيئة النقد في هونغ كونغ اجتماعات أولية، في حين حذرت من أنها ستوافق في البداية على عدد محدود فقط من التراخيص.

تشير هذه الحالة إلى أنه على الرغم من أن هونغ كونغ تتبنى موقفًا مفتوحًا نسبيًا تجاه استكشاف الابتكارات في المال الرقمي، إلا أنها لا تزال خاضعة لقيود صارمة من الحكومة المركزية. تعكس مسار تنظيم عملات مستقرة في هونغ كونغ توازنًا حذرًا بين الحفاظ على الاستقرار المالي وتشجيع الابتكار.

الاختلافات الإقليمية والتنظيم الموحد

تعكس الفروق في مواقف التنظيم بين هونغ كونغ والبر الرئيسي مرونة السياسات في إطار “دولة واحدة ونظامان”، لكن حالات آنت غروب وجينغدونغ تشير إلى أنه عندما يتعلق الأمر بقضايا السيادة المالية الأساسية مثل إصدار العملات، لا يزال يتم اتباع خط السياسات الوطنية الموحدة. يوفر هذا النظام التنظيمي المتدرج مرجعاً هاماً لتنظيم الأصول الرقمية في المستقبل.

06 الأهمية العملية القضائية: معيار جديد لجمع الأدلة في جرائم الأصول الرقمية

الاعتراف القانوني بالوسائل التقنية

تكمن الأهمية الكبرى لهذه القضية في الاعتراف الرسمي والتطبيق المنظم لتقنية جمع الأدلة المتعلقة بالأصول الرقمية من قبل الجهات القضائية. من خلال دمج تقنيات تحليل البلوكشين مع أساليب التحقيق المالي التقليدية، تم إنشاء سلسلة أدلة يمكن قبولها في المحكمة، مما يضع سابقة لمعالجة القضايا المماثلة في المستقبل.

تستخدم النيابات العامة طريقة “سلسلة كاملة” لجمع الأدلة، بدءًا من مدخل الأموال إلى تحويلها عبر سلسلة الكتل ثم إلى مخرج الأموال، مما يشكل حلقة مغلقة كاملة من الأدلة، ويحل بشكل فعال معضلة القضاء المتعلقة بجمع الأدلة عبر الحدود.

التأسيس الأولي لمعايير العقوبة

إن الأحكام بالسجن من سنتين إلى أربع سنوات على خمسة من المشتبه فيهم توفر مرجعًا للعقوبات في قضايا مماثلة. تعكس هذه الحكم الصرامة في مواجهة الجرائم المالية المرتبطة بالعملات الرقمية، بينما تحافظ على مبدأ التناسب بين الجريمة والعقوبة، مما يتجنب الجدل الذي قد يترتب على فرض عقوبات مفرطة.

آفاق المستقبل: التطور المتوازي للتكنولوجيا التنظيمية والتنمية الامتثالية

تعزيز مستمر للقدرة التنظيمية

تظهر هذه القضية أن القدرات التقنية للهيئات التنظيمية في الصين في مجال تنظيم العملات الرقمية تتطور بسرعة. من تحليل تدفقات الأموال التقليدية إلى تتبع معاملات blockchain، فإن تطور التكنولوجيا التنظيمية يقلل باستمرار من مساحة التحكيم التنظيمي.

في المستقبل، مع مزيد من فهم الجهات التنظيمية لتقنيات تحليل blockchain، ستنخفض درجة خفاء جرائم الأصول الرقمية بشكل كبير، مما سيساعد في بناء نظام بيئي أكثر شفافية للأموال الرقمية.

مسار الامتثال يتضح خطوة بخطوة

على الرغم من أن السياسات التنظيمية الحالية صارمة، فإن توحيد عملية معالجة القضايا وتوحيد الأساليب التقنية قد وضعا أساسًا لتطور الأعمال المتوافقة في المستقبل. مع وضوح الحدود التنظيمية، من المتوقع أن تحقق أعمال العملات الرقمية المتوافقة مساحة للتطور بشرط الالتزام الصارم بالمتطلبات التنظيمية.

على المدى الطويل، ستساهم تقدم التكنولوجيا التنظيمية وتحسين إطار الامتثال في تعزيز التنمية الصحية لصناعة الأصول الرقمية، مع الحفاظ على مساحة مناسبة للابتكار التكنولوجي مع الوقاية من المخاطر المالية.

خاتمة

تشير هذه القضية غير القانونية للأموال الأجنبية الخاصة بـ USDT التي حكمت بها محكمة بكين إلى دخول الصين مرحلة جديدة في مجال إنفاذ تنظيم الأصول الرقمية. من خلال الوسائل التكنولوجية المتقدمة والإجراءات القضائية المنظمة، أظهرت الجهات التنظيمية عزيمتها وقدرتها على مكافحة الجرائم المالية المتعلقة بالتشفير.

بالنسبة للمشاركين في الصناعة، فإن هذه القضية تنقل إشارة واضحة: إن عصر الاستفادة من العملات المشفرة للتهرب من التنظيم قد انتهى، وأصبح الامتثال شرطًا للبقاء والنمو. مع استمرار تحسين التقنيات التنظيمية وتراكم الخبرة في إنفاذ القانون، فإن مرحلة النمو الفوضوي لصناعة العملات المشفرة على وشك الانتهاء، وعصر التنمية المنظمة قادم.

على الصعيد العالمي، فإن الاستكشاف والممارسات النشطة للصين في تنظيم الأصول الرقمية توفر أيضًا إشارات مهمة للدول والمناطق الأخرى. في ظل التطور السريع للمال الرقمي، كيف يمكن تحقيق التوازن بين حوافز الابتكار والوقاية من المخاطر، وكيف يمكن إنشاء تعاون فعال في التنظيم عبر الحدود، ستصبح هذه التحديات والفرص التي تواجهها الهيئات التنظيمية العالمية.