وصلت موجة تصفية بقيمة 190 مليار دولار! قدمت dYdX فقط 460,000 دولار، مما أشعل مناقشات حادة في المجتمع

تبادل DEX dYdX تعطّل لمدة حوالي 8 ساعات في 10 أكتوبر، بسبب “خطأ في ترتيب معالجة الشيفرة، مما زاد من وقت الإستجابة لمدققي آلة أوراكل Sidecar مما أطال مدة الانقطاع”. ستصوت مجتمع حوكمة dYdX لتحديد تعويض المتداولين المتأثرين من صندوق تأمين البروتوكول بمبلغ يصل إلى 462,000 دولار، مما أثار مناقشات حادة في المجتمع بسبب قلة المبلغ.

8 ساعات انقطاع الخدمة خطأ في الشيفرة تسبب في كارثة التسوية

! المحافظ المتأثرة بانقطاع خدمة dYdX

（المصدر：dYdX）

قال dYdX إن الانقطاع في 10 أكتوبر نتج عن “خطأ في ترتيب معالجة الشيفرة، وزاد تأخير المدققون في إعادة تشغيل خدمة آلة أوراكل Sidecar من مدة الانقطاع”. ووفقًا لـ DEX، عند استعادة السلسلة، “بسبب بيانات آلة أوراكل القديمة، قام محرك المطابقة بمعالجة المعاملات/التسويات بأسعار خاطئة”. أدى هذا الخلل الفني إلى سلسلة من ردود الفعل التي تسببت في تصفية بعض المتداولين عند مستويات أسعار لم يكن ينبغي تصفيتهم عندها.

آلة أوراكل هي البنية التحتية الأساسية للبورصة اللامركزية، المسؤولة عن توفير بيانات الأسعار الفورية. عندما تتوقف خدمة آلة أوراكل، لا تستطيع العقود الذكية الحصول على معلومات الأسعار الصحيحة، مما قد يؤدي إلى أحكام تصفية خاطئة. في حالة dYdX، تسبب تأخير إعادة تشغيل خدمة Sidecar للآلة أوراكل في استخدام النظام لبيانات الأسعار القديمة بعد الاستعادة، وهذه البيانات لا تعكس التغيرات الفعلية في السوق خلال فترة الانقطاع التي استمرت 8 ساعات.

10 أكتوبر هو وقت تقلبات حادة في سوق العملات المشفرة. أعلن ترامب عن فرض رسوم جمركية بنسبة 100% على المنتجات المستوردة من الصين، مما أثار حالة من الذعر في الأسواق العالمية، وشهد سوق العملات المشفرة تصفية واسعة النطاق، حيث تبخرت حوالي 19 مليار دولار من المراكز، وهو أحد أكبر أحداث التصفية في تاريخ العملات المشفرة. في ظل هذه الظروف القاسية في السوق، ستتفاقم أي عطل تقني، مما يؤدي إلى خسائر أكبر للمستخدمين.

أشارت dYdX إلى أنه لم يتم فقدان أي أموال مستخدمين على الشبكة، لكن بعض المتداولين تكبدوا خسائر مرتبطة بالتصفية خلال فترة التوقف. هذا التوضيح مهم لأنه يميز بين نوعين مختلفين من الخسائر. فقدان الأموال يعني أن أصول المستخدمين قد سُرقت أو فقدت بشكل دائم، بينما الخسائر المرتبطة بالتصفية هي خسائر تجارية ناتجة عن الإغلاق القسري. الأولى هي مشكلة أمان، بينما الثانية هي مشكلة تشغيلية. تؤكد dYdX أن أمان الأموال لم يتأثر، وتحاول تصنيف الحدث على أنه عطل تقني وليس ثغرة أمنية.

خط الزمن وأثر حدث dYdX：

10 أكتوبر: انهيار السوق العالمية، تصفية 190 مليار دولار من المراكز المشفرة

انقطاع الخدمة: dYdX الشبكة متوقفة لمدة حوالي 8 ساعات

أسباب تقنية: خطأ في ترتيب معالجة الكود + وقت الإستجابة لإعادة تشغيل آلة أوراكل

تأثير المستخدم: تم تصفية بعض المتداولين بأسعار خاطئة

أمان الأموال: لا توجد خسائر في أموال المستخدمين على السلسلة

خطة التعويض: تصويت المجتمع يحدد تعويض يصل إلى 462,000 دولار

ستقرر مجتمع إدارة dYdX ما إذا كان يجب استخدام الأموال من صندوق تأمين البروتوكول لتعويض المتداولين المتضررين. تعتبر آلية الإدارة اللامركزية هذه سمة من سمات dYdX كبورصة مركزية، حيث يتم اتخاذ القرارات الكبيرة من خلال تصويت حاملي الرموز في المجتمع بدلاً من أن تقررها الإدارة العليا للشركة بشكل أحادي.

بينانس تتعرض لخسارة بقيمة 7.28 مليار dYdX بمبلغ 460,000 فقط مما أثار الجدل

أدى انهيار سوق العملات المشفرة في أكتوبر إلى فقدان حوالي 19 مليار دولار من المراكز، وهو أكبر حدث تصفية في تاريخ العملات المشفرة، كما اختبر خدمات العديد من البورصات، حيث واجهت بينانس تقلبات حادة، ومخاوف المستخدمين، واهتمام الجهات التنظيمية. انتقد المتداولون الأعطال التقنية في بينانس التي حالت دون إغلاق مراكزهم، بما في ذلك مشكلات الواجهة التي أدت إلى انخفاض أسعار عدة رموز إلى ما دون الصفر، وكذلك فك ارتباط عملة USDe المستقرة المجمعة من Ethena.

على الرغم من أن بينانس لا تتحمل أي مسؤولية عن خسائر المتداولين، إلا أنها أعلنت عن خطة إنقاذ بقيمة 400 مليون دولار للمتداولين المتأثرين، والتي تشمل 300 مليون دولار من قسائم الرموز و100 مليون دولار كتمويل إنقاذ لمشاركي النظام البيئي المتأثرين. أطلقت بينانس عملية إسقاط رموز BNB بقيمة 45 مليون دولار للمتداولين في memecoin الذين تكبدوا خسائر خلال الانهيار، وذلك لـ"تعزيز ثقة السوق". وقد تعهد البورصة بتقديم 728 مليون دولار للمتداولين المتأثرين بالبيع.

أثارت الفجوة الضخمة في مبلغ التعويض مناقشات حادة في مجتمع dYdX. حيث تعوض بينانس 7.28 مليار دولار، بينما تعوض dYdX فقط 462 ألف دولار، مما يعني أن الفارق يتجاوز 1500 مرة. على الرغم من الفروق الضخمة في حجم المستخدمين وحجم التداول بين البورصتين، إلا أن هذه النسبة المبالغ فيها من التعويض لا تزال تثير التساؤلات. أعرب بعض مستخدمي dYdX على وسائل التواصل الاجتماعي عن استيائهم، معتبرين أن مبلغ التعويض البالغ 462 ألف دولار ضئيل للغاية مقارنة بخسائر المستخدمين.

ومع ذلك، هناك بعض الأصوات تدافع عن dYdX. كـ DEX، فإن حجم صندوق التأمين الخاص بـ dYdX محدود، ويتكون من إيرادات البروتوكول، ولا يمكن مقارنته بحوض الأموال في البورصة المركزية. تعد بينانس أكبر بورصة للعملات المشفرة في العالم، حيث تبلغ إيراداتها السنوية عدة مليارات من الدولارات، ولديها القدرة على تحمل تعويضات كبيرة. بينما يأتي صندوق التأمين الخاص بـ dYdX بشكل رئيسي من رسوم المعاملات وغرامات التسوية، مما يجعله صغير الحجم نسبيًا. من هذه الزاوية، فإن 462,000 دولار قد يكون هو الحد الأقصى للتعويض الذي يمكن أن يتحمله صندوق تأمين dYdX.

المشكلة الأعمق هي تحديد المسؤولية. تعويض بينانس هو طوعي، لأن شروط الخدمة عادة ما تعفي من المسؤولية عن الخسائر الناجمة عن تقلبات السوق. اختيار بينانس للتعويض ينطلق من اعتبارات السمعة التجارية والحفاظ على علاقات مع المستخدمين. حالة dYdX مشابهة، حيث أن كود العقد الذكي الخاص بها يتضمن عادة بنود إعفاء، وقد لا تكون الخسائر الناجمة عن الأعطال التقنية ملزمة بالتعويض قانونيًا. قرار التعويض يتم عبر تصويت المجتمع، مما يعكس روح الحوكمة اللامركزية، لكنه يبرز أيضًا أن مبلغ التعويض يخضع لقيود صارمة تتعلق بحجم صندوق التأمين.

مزايا وتحديات الحكم اللامركزي

تعكس آلية تعويض التصويت المجتمعي التي تعتمدها dYdX ميزات حوكمة البورصة اللامركزية. على عكس البورصات المركزية حيث تقرر الإدارة خطة التعويض، يجب أن تمر القرارات الكبيرة في dYdX بتصويت حاملي الرموز. لهذه الآلية مزاياها: شفافية عالية، مستوى عالٍ من مشاركة المجتمع، وعملية اتخاذ قرار ديمقراطية. ومع ذلك، تواجه أيضًا مشاكل في الكفاءة: التصويت يحتاج إلى وقت، والاقتراحات تحتاج إلى مناقشة، وقد يحتاج المستخدمون المتأثرون إلى الانتظار لأسابيع أو حتى أشهر للحصول على التعويض.

من منظور آلية التصويت، سيقرر حاملو رموز الحوكمة لـ dYdX ما إذا كان سيتم استخدام صندوق التأمين للتعويض. توجد في هذا التصميم تضارب محتمل في المصالح: تقليل صندوق التأمين يعني أن التخفيف من مخاطر البروتوكول يضعف، مما قد يؤثر على قيمة الرمز. لذلك، يحتاج حاملو الرموز إلى موازنة رضا المستخدمين على المدى القصير وأمان البروتوكول على المدى الطويل عند التصويت.

لقد كشفت هذه الحادثة أيضًا عن هشاشة البورصة المركزية في ظل ظروف السوق المتطرفة. على الرغم من أن dYdX تدعي أن أموالها آمنة ولم تتأثر، إلا أن انقطاع الخدمة لمدة 8 ساعات والتنفيذ الخاطئ للتسوية لا يزال قد تسبب في خسائر للمستخدمين. على الرغم من أن الهيكل اللامركزي يوفر مقاومة للرقابة وحقوق ملكية الأصول، إلا أنه لا يزال يواجه تحديات من حيث موثوقية التكنولوجيا وكفاءة التشغيل. تعتبر أعطال آلة أوراكل ومشاكل تنسيق المدققون وثغرات العقود الذكية من المجالات التي تحتاج الأنظمة اللامركزية إلى تحسين مستمر فيها.

على المدى الطويل، قد يدفع هذا الحدث dYdX وغيرها من البورصات اللامركزية لتحسين بنيتها التحتية التقنية وآليات إدارة المخاطر. تشمل التدابير المحتملة للتحسين: زيادة تكرار آلات الأوراكل لمنع نقاط الفشل الفردية، وإنشاء آلية تنسيق المدققين أكثر قوة، وتوسيع حجم صندوق التأمين لمواجهة الحوادث المستقبلية، بالإضافة إلى تحسين عمليات الإيقاف والاستعادة لتقليل مخاطر التنفيذ الخاطئ.

حجم صندوق التأمين واللامركزية

تتكون صندوق التأمين الخاص بـ dYdX من الإيرادات الناتجة عن البروتوكول، وتأتي المصادر الرئيسية من رسوم التداول وغرامات التسوية. على عكس البورصات المركزية، التي يمكنها تخصيص من أرباح الشركات، يعتمد صندوق التأمين الخاص بالبروتوكولات اللامركزية بالكامل على الإيرادات على السلسلة. هذه النموذج أكثر شفافية، لكنه يعني أيضًا أن حجم الصندوق يخضع لقيود صارمة.

قد تعكس حد التعويض البالغ 462,000 دولار القدرة الفعلية لصندوق تأمين dYdX. إذا كانت قيمة التعويض كبيرة جداً، فقد تستنفد صندوق التأمين، مما يجعل البروتوكول غير قادر على التعويض عند وقوع حادث في المستقبل. لذلك، يحتاج المجتمع عند التصويت إلى وزن مصالح الضحايا الحاليين وحماية المستخدمين في المستقبل. هذه هي معضلة الحوكمة اللامركزية النموذجية: كيف يتم توزيع الموارد المحدودة بين أصحاب المصلحة المختلفين.

بعض أعضاء المجتمع اقترحوا أن dYdX يجب أن تخصّص المزيد من الأموال من الإيرادات المستقبلية لتوسيع صندوق التأمين، أو إدخال آلية تأمين خارجية لزيادة القدرة على التعويض. هذه الاقتراحات بناءة، لكن تنفيذها يحتاج إلى وقت وتطوير تقني. بالنسبة للمتداولين المتأثرين حالياً، فإنهم الأكثر قلقًا هو ما إذا كان بإمكانهم الحصول على تعويض معقول بسرعة.

بالمقارنة، فإن تعويضات بقيمة 7.28 مليار دولار من باينانس على الرغم من حجمها الكبير، إلا أنها تعكس أيضًا ميزة القوة المالية للبورصة المركزية. يمكن لباينانس سحب الأموال من احتياطيات الشركة، دون قيود حجم صندوق التأمين. ومع ذلك، فإن البورصات المركزية تتحمل أيضًا مخاطر تنظيمية أعلى ومسؤوليات تشغيلية. يبرز هذا التباين بين اللامركزية وال中心化 مزايا وعيوب كل نموذج من نماذج التبادل.

بالنسبة لمستخدمي dYdX، كانت هذه الحادثة درسًا مهمًا. على الرغم من أن DEX توفر حقوق ملكية الأصول ومقاومة للرقابة، إلا أنها قد لا تكون بمثل كفاءة البورصة المركزية فيما يتعلق بالأعطال الفنية والقدرة على التعويض. يحتاج المستخدمون إلى موازنة هذه العوامل عند اختيار منصة التداول. بالنسبة للصفقات الكبيرة أو للمستخدمين الذين يستخدمون رافعة مالية عالية، قد توفر البورصة المركزية حماية أفضل. أما بالنسبة للمستخدمين الذين يقدرون الخصوصية والسيطرة على الأصول، فإن DEX لا تزال الخيار المفضل، ولكن يجب عليهم قبول قدرتها النسبية الأقل على التعويض.