بيتكوين ETF单周净流出12.3亿美元！السوق يراهن على الاحتياطي الفيدرالي (FED) 10月降息 للدعم 10万美元心理关口

بعد أربعة أيام من الهبوط المتواصل، ارتفع سعر بيتكوين (BTC) بنسبة 0.72% يوم السبت 18 أكتوبر، ليغلق عند 107,327 دولار. ومع ذلك، بسبب تصاعد التوترات التجارية بين الصين والولايات المتحدة وسجل تدفقات صافية قدرها 1.23 مليار دولار من ETF العملات الرقمية الفورية، انخفض سعر BTC بنسبة 6.16% هذا الشهر. على الرغم من ذلك، لا يزال السوق يراهن بنسبة 99% على أن الاحتياطي الفيدرالي (FED) سيقوم بخفض أسعار الفائدة في أكتوبر، مما يوفر دعمًا حاسمًا لبيتكوين للحفاظ على مستوى 100,000 دولار النفسي.

الضغط الخارجي: الحرب التجارية بين الصين وأمريكا ووقف الحكومة يثقلان سعر البيتكوين

بيتكوين تواجه ضغوط بيع قوية من عوامل اقتصادية كبرى متعددة هذا الأسبوع.

تصاعد التوترات التجارية يثير مخاوف من الركود

· تصعيد الحرب التجارية: هدد الرئيس ترامب بفرض رسوم إضافية بنسبة 100% على السلع الصينية، مما زاد من القلق في الأسواق بشأن الركود الاقتصادي العالمي، وأثر بشكل كبير على معنويات السوق.

· تقلب الأسعار: انخفض سعر بيتكوين من أعلى مستوى له عند 125,761 دولارًا الذي تم تسجيله في 6 أكتوبر إلى 103,587 دولارًا يوم الجمعة 17 أكتوبر.

توقف الحكومة وعدم اليقين التنظيمي

· تعليق الحكومة: قد يؤدي تعليق الحكومة الأمريكية الذي استمر 19 يومًا إلى تأخير تمرير مشروع قانون هيكل السوق (Market Structure Bill). إن نقص الإطار التنظيمي الواضح يثبط الطلب في سوق العملات المشفرة.

تدفق الأموال من ETF الفوري: تصاعد المشاعر الحذرة في السوق

على الرغم من أن سوق بيتكوين الفوري ETF شهد تدفق صافي إجمالي قدره 3.78 مليار دولار في أكتوبر (بعد 3.51 مليار دولار في سبتمبر)، إلا أن إشارات خروج الأموال في الأسبوع الماضي تشير إلى تصاعد الحذر في السوق.

فوري ETF صافي تدفق خارجي 12.3 مليار دولار

· ضغط قصير الأجل: حتى 17 أكتوبر، شهد تقرير الجمعة الماضي خلال الأسبوع الماضي، خروج صافي قدره 1.23 مليار دولار من ETF فوري لبيتكوين في الولايات المتحدة، مما دفع سعر BTC إلى أقل من 105,000 دولار.

· بلاك روك تبرز كالأفضل: وفقًا لبيانات Farside Investors، لا يزال IBIT من بلاك روك هو الرائد في السوق، مع صافي تدفق قدره 4 مليار دولار في أكتوبر.

· أداء ETFs الأخرى: سجلت Fidelity تدفقاً صافياً قدره 2.7 مليون دولار في FBTC، بينما سجلت Grayscale في GBTC و ARK 21Shares في ARKB تدفقاً صافياً قدره 5.8 مليون دولار.

توقعات خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) للفائدة: الحفاظ على الأمل الأخير عند 100,000 دولار

تشكّل تدفقات الأموال من صناديق الاستثمار المتداولة الفورية ضغطًا على الطلب، لكن رهانات السوق على تخفيضات حادة في أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (FED) توفر دعمًا رئيسيًا لأكثر من 100,000 دولار لـ BTC.

السوق يراهن على ارتفاع احتمالية خفض الفائدة

· أداة CME FedWatch: يتوقع السوق أن تصل احتمالية خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في شهر أكتوبر إلى 99%، بينما احتمالية خفض سعر الفائدة في ديسمبر تبلغ 94%. بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت احتمالية خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في ديسمبر من 0% في 10 أكتوبر إلى 6.0%.

· البيانات الاقتصادية تدعم السياسة النقدية الميسرة: أدى طول فترة توقف الحكومة الأمريكية إلى زيادة التوقعات بشأن سياسة نقدية واسعة النطاق. يمكن أن تدعم ظروف سوق العمل المتدهورة والاقتصاد الأمريكي الضعيف اتخاذ الاحتياطي الفيدرالي (FED) مسار معدل فائدة أكثر ميوعة، مما سيكون في صالح الطلب على بيتكوين و ETF الفوري.

التحليل الفني وآفاق المستقبل الرئيسية

بيتكوين حاليا لا يزال يتداول تحت المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 يوما و200 يوم (EMAs)، مما يشير إلى انحراف هبوطي على المدى القصير.

بيتكوين تحليل وأهداف

· الهدف الصعودي: كسر متوسط 200 يوم المتحرك سيتجه نحو 110,000 دولار. إذا تمكنا من الاستمرار في كسر 110,000 دولار، فسنتطلع إلى مستوى المقاومة عند متوسط 50 يوم المتحرك و115,000 دولار.

· المخاطر السلبية: كسر 103,576 دولار قد يكشف مستوى الدعم النفسي عند 100,000 دولار. إذا تم كسر هذا الدعم، فإن مستوى الدعم الرئيسي التالي هو 95,000 دولار.

إيثيريوم ضعف الطلب مع تدفق ETF

مع تراجع بيتكوين، امتد الضعف إلى سوق العملات المشفرة الأوسع، حيث انخفض الإيثيريوم دون مستوى الدعم النفسي 4,000 دولار.

· تدفقات ETF: شهد مُصدر ETF الفوري للإيثيريوم في الولايات المتحدة تدفقات صافية قدرها 311.8 مليون دولار خلال أسبوع التقرير المنتهي في 17 أكتوبر، حيث كانت المشاعر السلبية الناجمة عن توتر التجارة بين الصين والولايات المتحدة هي السبب الرئيسي.

عوامل الدفع الرئيسية للسوق المستقبلية

يجب على المتداولين مراقبة الأحداث الرئيسية التالية عن كثب: تصويت مجلس الشيوخ الأمريكي على مشروع قانون التمويل المؤقت، وإصدار مؤشرات الاقتصاد الأمريكي (خصوصًا تقرير التوظيف المتأخر)، وتقدم التشريع في قانون هيكل السوق، بالإضافة إلى تدفقات الأموال لـ ETF فوري.

الخاتمة

تحت ضغط مزدوج من النزاعات التجارية العالمية وعدم اليقين السياسي المحلي، تواجه بيتكوين اختباراً صارماً. على الرغم من أن صافي خروج 1.23 مليار دولار من ETF أثار مخاوف قصيرة الأجل، إلا أن التوقعات القوية لتخفيضات حادة في الاحتياطي الفيدرالي (FED) لا تزال الدعامة الأساسية لدعم سعر BTC. السوق في نقطة حرجة من التنافس بين الثيران والدببة، وخط الدفاع النفسي عند 100,000 دولار هو أمر بالغ الأهمية.

تنويه: هذه المقالة هي معلومات إخبارية ولا تشكل أي نصيحة استثمارية. سوق العملات المشفرة متقلب للغاية، يجب على المستثمرين اتخاذ قراراتهم بحذر.