第一次考虑购买黄金？以下是您需要了解的信息

黄金正经历前所未有的繁荣。新的投资者加入，知名名字打破纪录，全球的恐惧促使人们像寻找市场漂流中的最后救生圈一样寻找这种金属。

如果你第一次考虑参与这个趋势，虽然你来得有点晚，但幸运的是还不算太迟。你只需要理解发生了什么，为此，我们在这里帮助你。

投资者对战争冲突、通货膨胀、中央银行的政策以及看起来越来越不确定的利率决策感到担忧。结果是对黄金的涌向，NYSE Arca Gold Miners Index首次突破自2011年欧洲债务危机和美国信用评级下调以来的历史最高点。

在这种情况下，中东的冲突、俄罗斯和乌克兰之间的战争，以及是的，甚至围绕美联储的政治争议，都动摇了局势。似乎没有人对利率的走向有确切的把握。

黄金矿业股票创下新纪录

矿业公司正在蓬勃发展。像纽蒙特公司、阿格尼科鹰矿业有限公司、惠顿贵金属公司和巴里克矿业公司这样的大型公司今年的增长超过了80%。

纽蒙特的收益在2024年翻了一番。分析师预计今年将再增长50%，在经历了两年的疲软数据后。目前，其股价已经达到三年来的最高水平。

“Newmont是我最好的选择”，Veritas Investment Research的Martin Pradier说道。“资本回报率几乎是去年的两倍”。并不是唯一关注的人。Agnico Eagle也在他的名单上，主要因为其在加拿大的资产和"稳健的执行力"。

在美国上市的Agnico Eagle股票今年上涨超过90%，创下历史新高。尽管黄金产量下降，但预计其收益也将增长。Barrick在马里面临一些困难，并在第二季度承担了10亿美元的净费用，但其股票今年迄今仍上涨了80%。

这一切背后的原因？很简单。现货黄金接近每盎司3600美元，今年仅上涨了35%。而当黄金升温时，矿业公司也随之而来。

一些专家，比如Blair duQuesnay，Ritholtz Wealth Management的财务规划师和顾问，指出了投资者的情绪：“黄金一直处于上涨趋势，并吸引了很多关注”。她表示，当事情崩溃时，黄金是首选避风港。确实如此，它一直是。

Wells Fargo Investment Institute 的 Sameer Samana 也表示同意。他将黄金描述为在 "经济困难时期 "的经典安全投资。根据芝加哥联邦储备银行的研究，黄金在低利率环境和混乱时期表现良好。这个选项已被勾选。多次。

富国银行的最新战略报告指出，全球各大中央银行也在增持黄金。如果再加上地缘政治的压力，需求前景只会越来越强。这不仅仅是零售投资者在跟随头条新闻，大型投资者也在增加他们的投资组合。

投资者选择黄金ETF而非实物黄金

现在，如果你决心购买黄金，主要有两种方式。你可以购买实物金，分为金条或金币，或者你可以购买跟随其价格的金融产品。大多数专家建议避免购买金币。

为什么？因为实物黄金的存储成本高，出售时更贵。你在交易佣金上会亏损，而保持安全也是个问题。"拥有实物黄金的效率低得多，"duQuesnay指出。他没有错。一旦你面临物流问题，你会希望自己买了一个ETF。

这就是为什么大多数投资者倾向于选择ETF。最大的ETF是SPDR黄金信托(GLD)和iShares黄金信托(IAU)。它们的价格与黄金价格波动，成本低，易于交易。"黄金ETF将是投资最具流动性、税务效率和低成本的方式，"duQuesnay补充道。

然而，并非所有人都一致认为应该持有多少。大多数财务顾问建议的比例不超过总投资组合的3%。一些人，比如duQuesnay本人，甚至不使用黄金。"这是一种时尚资产。我们是在这个反弹的第三次进场，还是第九次呢？"她问道。这是一个合理的问题。

另一方面，VanEck的Andrew Musgraves警告了过去的周期。“在以往的黄金反弹中，例如在2010年和2011年，矿业公司超出了他们的预算，并因此受到市场的惩罚，”他解释道。

这一次，矿业公司已控制其开支。它们正在保护自己的利润，并将这些高价格转化为实际收益。

到目前为止，它运作良好。如果这种情况持续下去，将取决于接下来发生的事情。