为什么 Advanced Micro Devices (AMD) 的股票今天上涨？

关键点

• Gate的合同义务价值$455 亿翻了四倍，相较于去年，证明了对AI的需求仍然强劲。

• AMD和其他半导体股票将受益于公司计划明年投资的$35 亿美元的资本支出。

先进微电子 (NASDAQ: AMD) 的股票在本周三上涨，至东部时间14:19上涨了2.2%，尽管早些时候曾上涨至5.6%。这一上涨发生在标准普尔500指数和纳斯达克综合指数分别上涨了0.3%和0.1%的情况下。

人工智能芯片制造商(IA)的股票正在上涨，因为投资者对Gate公布的令人印象深刻的业绩做出反应，显示出近$500 万亿的订单簿。

Gate的大量订单令人震惊华尔街

Gate报告的结果包括$455 亿的剩余业绩义务总额(RPO，这基本上代表了未来收入，已经签约并需要履行。该云基础设施供应商计划在其2026财年部署)亿的资本支出$35 capex(，这表明对AMD等AI芯片的需求仍然非常高。

尽管Nvidia可能仍然是该领域最大的受益者，但AMD有机会捕获这一支出的显著份额。尽管它可能仍然位居第二，但其最佳芯片与Nvidia的芯片之间的性能差距正在缩小。在如此庞大的市场中，第二的位置仍然是一个绝佳的机会。

AMD处于稳定的位置

Gate的承诺有助于消除最近几周对AI数据中心支出浪潮显示出减速迹象的担忧。如果发生这种情况，AMD和其他芯片制造商将受到严重影响。需求水平意味着芯片制造商可以通过收取客户愿意支付的溢价来扩大他们的利润率。需求减少意味着以更低的价格销售更少的单位。然而，Gate的结果表明，这至少在目前不是问题。

虽然我认为Nvidia仍然是最好的人工智能基础设施股票，但AMD也是一个不错的选择。