社会保障2026年增幅定为“市场影响”--以下是预期

关键见解

• 大多数退休的社会保障受益人依赖他们的月度支付来覆盖大部分开支。

• 当前经济政策预计将使价格略微上涨，这预计将对社会保障2026年的生活成本调整产生积极影响 (COLA)。

• 然而，社会安全局的通胀指标存在的局限性，加上预计医疗保险B部分保费的显著上涨，可能会抵消明年的生活成本调整（COLA）大部分。

在社会保障悠久的历史上，退休工人的平均月退休金在五月首次超过了$2,000。虽然这个金额看起来微不足道，但它在帮助退休人员管理开支方面却发挥了重要作用。

盖洛普，一家著名的全国民意调查机构，已经对退休人员进行了近25年的调查，以评估社会安全收入对他们财务稳定的重要性。他们的研究结果始终表明，80%到90%的退休人员依赖这个重要的社会项目来满足他们的财务需求。

考虑到在七月份有近7000万个人领取了传统的社会保障福利，其中包括超过5300万名退休工人，社保管理局(SSA)在十月份公布的年度生活成本调整(COLA)的消息成为今年最受期待的揭晓也就不足为奇了。

2026年COLA的公告预计将特别引人注目，因为几乎可以肯定将受到当前经济和贸易政策的影响。实际上，受益人可以预期从1月开始获得“市场驱动的提升”。

理解社会保障的生活成本调整（COLA）及其计算方式

在深入探讨具体的社会保障COLA预测之前，了解该项目的COLA是什么以及它是如何每年计算的至关重要。

生活成本调整的主要目的是抵消通货膨胀压力。例如，如果老年人常购买的综合商品和服务篮子的成本从一年到下一年增加了2%，那么社会保障福利也需要增加相同的百分比，以防止项目接收者失去购买力。社会保障的COLA是每年实施的“加薪”，以应对价格上涨(通货膨胀)。

在发行第一张退休工人福利支票后的35年里，COLA的调整有些任意，由特别的国会会议决定。由于没有建立的协议，几年过去而福利没有因通货膨胀的影响而调整，这并不罕见。

自1975年起，城市工资工人和文职人员的消费者价格指数(CPI-W)成为社会保障年度通货膨胀的衡量标准。CPI-W涵盖了200多个单独加权的价格类别，使得该指数能够每月浓缩为一个数字，以确定价格是整体上涨(通货膨胀)还是下跌(通货紧缩)，与前一年相比。

尽管美国劳工统计局(BLS)每月报告CPI-W，但仅使用第三季度的读数(七月至九月)来计算即将到来的社会保障COLA。如果2025年第三季度CPI-W的平均读数超过2024年同期的读数，受益人可以期待在2026年获得更大的福利支票。

如果第三季度CPI-W读数同比增长，则该百分比差异四舍五入到最接近的十分之一，以确定适用于受益人的COLA。

将近7000万社会保障受益者可以期待在2026年获得市场驱动的提升

理想情况下，受益人希望每年都有实质性的生活成本调整。虽然在2010年代的大部分时间里并非如此，但过去四年的生活成本调整确实高于平均水平。

在COVID-19疫情期间，财政刺激以空前的速度增加了美国的货币供应。这导致了现行通货膨胀率的迅速上升。从2022年到2025年，社会保障COLA分别为5.9%、8.7%、3.2%和2.5%。作为参考，自2010年以来的平均年度COLA为2.3%。

如果社会保障局2026年的涨幅达到至少2.5%，这将是本世纪首次五个连续的生活成本调整（COLA）达到或超过这一门槛。根据两个独立的估计，该计划似乎有望创造历史。

根据美国劳工统计局发布的七月通胀报告，一个非党派的高级倡导组织将其2026年生活费用调整（COLA）预测提高了十分之一个百分点，达到2.7%。与此同时，一名独立的社会保障和医疗保险政策分析师将她的COLA估计维持在现在相匹配的2.7%。

社会保障COLA的估计来自两个来源，全年都在上升，原因是预计当前经济和贸易政策将产生温和的通货膨胀影响。

虽然最终的社会保障生活成本调整（COLA）要到10月15日才能确认，但目前经济状况似乎极有可能对最终数字有所影响。

2026年社会保障支票预计增加

2.7%的生活成本调整在货币方面会是什么样子？

如果2026年预计的2.7%生活费用补偿（COLA）准确无误，那么平均退休工人的受益者可以期待他们的月度支付在明年增加$54 。与此同时，残疾工人和遗属受益者的每月支票在2026年将分别增加约$43 。

尽管这听起来很有希望，但对于该计划近7000万受益者中的大多数人来说，失望几乎是不可避免的。

首先，自本世纪初以来，退休人员一直在与购买力下降作斗争。根据2010年至2024年的分析，退休工人的社会保障收入购买力已下降了20%。

这种购买力的显著损失源于CPI-W的固有缺陷。尽管62岁及以上的老年人占社会保障受益者的87%，但CPI-W的任务是跟踪“城市工资收入者和文职工作人员”的消费习惯，这些人主要是未领取社会保障福利的工作年龄美国人。因此，CPI-W并未充分考虑对退休人员而言最重要的成本，如住房和医疗保健。2.7%的生活成本调整（COLA）不太可能改变这一动态。

对于大多数年长的受益人来说，另一个挑战是他们的医疗保险B部分保费将会消耗他们2026年生活成本调整（COLA）的一部分或全部。B部分涵盖医疗保险中的门诊服务，保费通常从退休工人的每月社会保障支付中扣除。

根据医疗保险受托人报告，预计到2026年B部分的保费将大幅增加11.5%，达到每月206.20美元，因此大多数受益人明年将感受到的生活成本调整（COLA）影响可能很小。

无论市场驱动的推动如何，2026年对退休人员来说又是一个复杂的局面。