别觉得是危言耸听!当前金融市场已释放明确警报——银行资金快速流失,美联储的应对空间愈发狭窄。回顾2019年,美联储曾尝试缩减资产负债表,直接引发隔夜利率飙涨5倍、银行间拆借利率从2%冲至10%的混乱,最终只能靠重启量化宽松救市,而现在的情况,比当时更棘手。



眼下三大危险信号早已浮现:

• 银行准备金跌破美联储要求的GDP 10%安全线,目前已降至9.7%;

• 银行存于美联储逆回购工具的缓冲资金,从2.4万亿美元峰值跌至几乎可忽略的水平;

• 银行间拆借成本大幅上涨,SOFR利率直接高于美联储政策利率,流动性紧张问题彻底暴露。

雪上加霜的是,当前经济体量本就大于2019年,市场资金却比那时更紧张;叠加政府每年超2万亿美元的财政赤字需靠发债填补,但银行自身资金短缺,根本找不到足够接盘者。与此同时,美联储6.9万亿美元的资产负债表收缩困难,通胀压力尚未完全消散,重启量化宽松或许只是时间问题,新一轮印钞潮或即将到来。

对普通人而言,这意味着“钱存银行”根本跑不赢通胀,资产会悄悄缩水。也正因如此,抗通胀资产开始受关注:黄金价格已从低位回升,比特币则凭借2100万枚的固定供应量和四年减半机制,成为对抗货币超发的潜在选择。

需特别提醒:投资必须理性,市场波动大、风险不容忽视。但面对可能到来的流动性浪潮,提前规划、守护好自己的财富,是每个人都该做的必要准备。
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