如何投资银：初学者指南

白银虽然没有黄金、股票或石油那么显眼，但已成为许多交易者的热门投资选择。正如经验丰富的投资者所知，白银是一种具有可识别价值的贵金属。理解价格趋势并不复杂，使得白银投资即使在今天也成为一种有效的赚钱工具。

为什么选择白银作为投资？

我们对银已经熟悉很久了。从古至今，它一直作为一种交换媒介。它在数量和价格方面的内在价值使其在交易市场中不容忽视，吸引了大量投资者的关注。以下是银继续受到欢迎的原因：

1. 长期财富保值

长期持有现金几乎是不可能的，因为通货膨胀是由于经济条件和中央银行政策自然发生的，导致货币贬值。

投资于保持其内在价值的资产，如贵金属银，一直是一个长期的选择。由于银具有全球公认的固有价值，它可以随着时间的推移保持“真实价值”。

例如，$100 现金在1976年仅值16.83美元，而$100 年银子的价值在2022年也仅值$625 。

2. 安全避风港资产

资产如货币、股票和债券可能高度波动，并且容易受到包括地缘政治问题、经济衰退和战争等各种因素的不确定性影响。

相比之下，像银这样的贵金属具有内在价值，通常是投资者在危机期间的首选避风港之一。与其他资产不同，银的价值永远不会降至零——与德国马克等货币不同，德国马克在第一次世界大战期间因恶性通货膨胀几乎变得一文不值。

在2022年，COVID疫情期间，国际股票市场(不包括美国)下降了7%，而银价上涨了47.78%，黄金自年初以来上涨了25.09%。

3. 投资组合多样化

在一个充满不确定性的投资世界中，各种资产的波动情况各不相同——无论是货币、股票、房地产、债券还是商品——专业投资者分析经济状况，通过为不同相关性的资产分配权重来制定投资计划，从而在不牺牲收益的情况下降低投资组合的波动性。

贵金属如白银通常成为多样化的重要组成部分，因为它们通常与其他资产如股票没有关联。因此，如果股票市场下跌，白银价格可能不会朝着相同的方向波动，并且仍然可以为你的投资组合带来良好的回报。

4. 比黄金更高的长期回报

银的交易价格约为黄金价值的1/75-1/100，这意味着价格变化可能会带来更高的相对回报，通常超过黄金的回报。

例如，在2020年，黄金开盘价为$1,517/盎司，收盘价为$1,897.9，收益为$380.7 (+25.09%)。同时，白银开盘价为$17.83，收盘价为$26.33，收益为$8.51 (+47.78%)——几乎是黄金收益的两倍。

银投资的缺点

一些银投资的形式有其局限性，尤其是购买实物白银条，这通常流动性较低——它不能立即作为交换媒介，而必须先转换为货币。此外，还有盗窃风险和存储成本，比如需要一个特殊的保险箱。

此外，白银可能无法像黄金那样有效地对抗长期通货膨胀。交易量有时可能会减少，导致不利的价格。在经济衰退期间，当工业需求下降时，白银价格也可能受到压力。尽管如此，白银仍然是长期财富保值的有价值金属。

影响银价的因素

价格存在是为了确定市场评估的价值，这在石油、黄金或像白银这样的商品中很明显，它们根据全球市场因素而波动：

1. 供给与需求

作为一种商品，银的价格直接受到供求关系的影响。银的供应有限——地球上可用的银并不像空气或水那样丰富生产——而需求则持续稳定，甚至是大幅增长。例如，太阳能电池板的生产需要银，从而推动价格上涨。

2. 其他金属的需求

全球制造业不仅依赖于银，还依赖于铁、铜、镍和锡。如果对非银金属的需求增加或行业生产银的替代品，银价可能会下降。相反，当生产需要其他金属与银一起使用时，价格可能会上涨。

3. 黄金白银比率

这个比率代表每盎司黄金和白银价格之间的关系。例如，如果白银每盎司的价格是$20 ，而黄金的价格是$2,000，那么黄金与白银的比率是100:1。

初学者投资白银的5种方式

1. 实体银

最经典的方法是购买银饰或纯银条。长期投资者从价格随时间的差异中获利。

优势在于直接拥有资产——您可以佩戴银饰并存储它，除了安全成本外无需支付利息或费用。然而，缺点包括安全风险、基于盎司等单位的高初始投资要求(，无法细分)，鉴定纯度的难度，以及与黄金相比，买卖场所更少。

2. 银色ETF

交易所交易基金在股票交易所交易，如SLV (iShares Silver Trust)。每个ETF单位代表基础白银价值，使投资者能够从价格差异中获利。

银ETF提供更高的流动性、市场开放时段内的实时交易、较低的投资金额以及没有长期持有成本。然而，投资者并不实际拥有白银，并且许多国家缺乏本土的白银ETF，需开设国际经纪账户。

3. 白银期货

期货合约涉及杠杆，允许投资者以相对较小的存款控制大规模的白银头寸。例如，一个TFEX白银在线期货合约代表3,000盎司白银，但只需要其价值的一小部分作为保证金。

这种方法允许小额投资通过杠杆潜在产生大额利润，并且可以在市场上涨和下跌中获利，使其对投资组合对冲非常有用。然而，期货是高风险工具，可能导致全部资本损失，并且需要在保证金管理方面的专业知识。投资者并不拥有实物白银，而是拥有在特定时间范围内交易的权利。

4. 银矿股票

投资者可以通过购买银矿公司的股票来从银中获利，这类似于在油价上升周期中投资于石油公司。当银价上涨而运营成本保持相对稳定时，矿业公司的业绩改善，从而推动股票价格上涨。

这种方法提供了良好的流动性和便捷的交易，无需拜访经销商。然而，股票价格可能并不直接跟随银价，因为它们还受到公司业绩其他方面的影响。投资者并不拥有实物白银，而是获得部分公司所有权。

5. 银银差价合约 (差价合约)

交易白银差价合约在投资者中越来越受欢迎，因为它提供了几个优点。交易者可以在不拥有实物白银的情况下从白银价格变动中获利。差价合约提供杠杆——以1:10的比例，您只需$100就可以控制价值$1,000的白银。这种方法在上涨和下跌市场中都提供了获利机会。

然而，杠杆是一把双刃剑——如果你的预测错误，损失也会被放大。

投资专家的5个白银交易技巧

1. 利用趋势

研究银趋势以做出明智的投资决策。图表反映市场价格波动，理解银趋势可以更准确地做出决策。移动平均等工具显示历史价格，指示趋势是看涨还是看跌。

2. 选择短期或长期投资

投资者行为通常遵循两条截然不同的路径。如果您在价格剧烈波动期间更喜欢短期投机，短期投资可能是合适的。长期投资适合那些看到更广泛趋势并寻求长期利润的人，尽管结果需要更长时间。

3. 设置止盈和止损点

许多交易者忽视了这种简单的方法，认为他们有时间不断监控市场波动。然而，风险管理规划是至关重要的。大多数经纪商提供止损和止盈工具，以帮助您养成专业的风险管理习惯。

4. 通过财务规划管理风险

财务规划即使对于流动性极高的投资者也不应被忽视。风险管理，尤其是关于资金的管理，对于产生利润至关重要。在充足的资本和适当的管理下，在稳定的条件下成功的可能性会更大。没有适当的资本管理，投资组合无论规模大小都有可能面临干扰。

5. 阅读分析以支持决策

作为一种商品，银受益于行业新闻和深入信息，以增强对及时和有价值投资的理解。专家们现在提供有关黄金价格或影响银价的美元价值的免费分析。一些分析还反映了制造业对银的需求，帮助预测未来银价的走向。