可能重新定义Palantir未来的政府人工智能交易

在拥挤的人工智能股票市场中，Palantir Technologies显得格外突出。他们的企业软件平台——Apollo、Gotham和Foundry——已经成为关键运营的支柱，特别是在国防领域。

截至八月底，Palantir的股票今年上涨了110%——在这个动荡的市场时期，这是一段令人震惊的表现。许多投资者可能会认为股票已经达到峰值，但最近的发展则暗示情况并非如此。

成为政府的人工智能大脑

去年季度，Palantir 从政府合同中获得了 $553 百万 - 年同比增长 49%。更具说明性的是，他们的美国机构收入激增 53%，突显了他们在美国国防基础设施中日益重要的地位。

这不应该让任何关注国防部长Hegseth的软件采购路径倡议的人感到震惊，该倡议旨在快速在五角大楼内部署有效的企业平台。Palantir显然受益匪浅，其Maven智能系统合同扩大了$795 百万，总额接近13亿美元。

许多人忽视的是，Palantir 如何利用与美国的合作伙伴关系来开拓国际机会。他们最近的北约合同可能会在全球国防支出增加的情况下打开机会之门。

A $10 亿信任投票

美国陆军最近向Palantir授予了一项价值高达$10 亿美元的企业协议，期限为十年。这不仅仅是另一份政府合同——它将75项独立协议整合在一个框架下，实际上使Palantir成为陆军主要的数据和软件供应商。

我认为，国防部故意选择Palantir来统一其数字基础设施，这一点很有意义。他们不再被视为专业的国防承包商，而是被视为一个被委托管理军方数据驱动未来的战略合作伙伴。

估值问题

说实话 - Palantir的股票在人工智能热潮中表现得非常疯狂。其市销率为116，相比同业明显被高估。

支持者认为，这一溢价是由Palantir令人印象深刻的40法则得分和来自固定政府合同的保证收入所证明的。但我持怀疑态度——一家类似规模的私人竞争对手Databricks最近以大约Palantir估值三分之一的价格筹集了资金。

尽管获得了这一变革性的军方合同，Palantir 仍然历史性地昂贵。我不会在当前水平上盲目投入资金到这只股票中。

也就是说，Palantir在人工智能软件方面证明了自己是一家成功者，特别是在防御技术领域，它深深植根于其中，几乎成为五角大楼的数字骨架。虽然估值让我感到紧张，但这家公司确实值得一些溢价。

对于那些感兴趣的人来说，定期定额投资可能是最聪明的方法——逐步建立头寸，同时保持对公司长期前景的信心。