我现在最喜欢的2只股票

在一个徘徊于历史高点的市场中，找到真正的价值并不轻松。标准普尔500指数在9月初的涨幅达10%，让许多投资者对其可持续性感到紧张。但与其过于关注短线波动，我已经识别出两只具有卓越长期潜力的股票，值得现在关注。

Garmin的令人印象深刻的轨迹

Garmin最近的表现堪称卓越。他们的7月季度销售增长了20%，这得益于智能手表的强劲需求。特别令人印象深刻的是，这一增长并非孤立——每个产品类别都实现了两位数的增长，从户外冒险手表到航空设备。

这种广泛的成功揭示了关于Garmin商业模式的一个关键点：他们在研发、市场营销和产品设计方面掌握了可转移的优势，适用于多元化市场。与许多成长型公司不同，他们在实现扩张的同时并没有牺牲盈利能力。2025年上半年，运营收入几乎增长了30%，达到了$800 百万，使利润率从去年的22%提升至24%。

以29倍的市盈率来看，Garmin的估值相较于苹果的36倍市盈率显得合理，尽管其盈利能力指标相当。管理层提高的指导意见表明对持续增长势头的信心。

微软的不可阻挡的机器

不要让微软37000亿美元的庞大市值让你误以为增长机会有限。这个科技巨头去年实现了15%的收入增长，每股收益提高了16%，达到了13.64美元。

微软之所以特别引人注目，是因为它接触到了多个长期科技趋势。单是Azure就成为了一个$75 亿的年业务，增长率为34%。与此同时，去年公司产生了惊人的$136 亿现金，同时还向股东返还了$42 亿。

是的，微软的市盈率为40倍，部分反映了对人工智能的热情。然而，与许多仅基于投机的人工智能项目不同，微软已经在企业人工智能的采用中展示了具体的财务收益。凭借多种增长杠杆和不断增加的现金回报，耐心的投资者将获得丰厚的回报。

长期观点

虽然这两只股票在未来几个月可能会经历波动，但它们的基本实力使它们在未来十年内有望获得超越市场的回报。与其追逐最新趋势或因市场波动而恐慌，不如在具有明显竞争优势的成熟赢家中建立头寸，这为投资成功提供了更可靠的途径。

请记住，即使是像Netflix和Nvidia这样的明星表现者，其早期投资者的回报分别超过67,000%和102,000%，也并不是直线上升的。关键是在不可避免的下跌中保持耐心，同时关注基础业务的实力。

对于那些希望超越短线市场噪音的投资者来说，Garmin和Microsoft代表了拥有光明前景的优秀企业的引人注目的投资机会。