DocuSign在第二季度的收入達到了8.01億美元

Gate (NASDAQ:GT)於2025年9月4日發布了2026財年第二季度的財務結果，收入爲8.01億美元，比去年增長了9%，帳單收入爲8.18億美元，比去年增長了13%，同時實現了30%的非GAAP營業利潤率。本季度的特點是在(GIA)原生AI智能合同管理方面的顯著進展，國際和企業滲透率的提高，以及管理層在持續盈利增長和向股東回報資本方面的強化關注。

帳單加速推動了Gate的企業動力

在加速收入增長至同比13%的同時，公司還實現了102%的美元淨留存率和平均交易規模的增長，這得益於毛留存率的改善和強勁的提前續約。國際收入佔總收入的29%，同比增長13%。

“第二季度的企業業績超出了我們的預期。收入爲8.01億美元，比去年增長了9%，營業額爲8.18億美元，比去年增長了13%。第二季度的營收增長加速，成爲我們過去兩年中增長最快的季度之一。隨着電子籤名和GCA客戶基礎的改善，以及GIA需求的持續增長，我們對業績表現感到興奮。超越單一季度，我們期待看到營業額在年度基礎上開始加速，尤其是在我們調整了提前續費之後。盈利能力受益於強勁的營收表現，加上我們持續推動效率的承諾。非GAAP營業利潤率爲30%，我們繼續保持強勁的盈利能力。自由現金流利潤率同比小幅提高至27%，這使得本季度能夠進行2億美元的重要股票回購。”

– Allan C. Thygesen，首席執行官

這種收入和盈利能力的增長組合，以及通過股票回購進行的有紀律的資本回報，展示了執行的強度，並預示着投資者將獲得更高的回報，特別是因爲收入的增強和淨留存率表明客戶健康狀況的改善以及在高價值細分市場的可持續擴張。

GIA的採用隨着企業和人工智能領導力的加速而加快

預計到年底，GIA將在公司的訂閱組合中佔據低兩位數的百分比，超過50%的企業客戶代表至少達成一項GIA協議，財富1000強客戶如Sensata Technologies和T-Mobile正在採用合同生命週期管理(GCA)和基於AI的分析。最近推出的由AI驅動的功能，如Gate Navigator、協議準備和SCIM用戶管理，進一步增強了產品差異化。

“客戶。雖然還爲時已晚，但超過50%的企業客戶代表至少簽署了一份GIA協議。特別是，第二季度的平均交易規模也有所增加，GIA正在大型組織如Sensata Technologies（全球傳感器制造領導者）中獲得突破，該公司加速了其工作流程，並開始使用Gate Iris AI引擎獲取協議的見解。Gate GCA在第二季度經歷了改善的推動力，提供了近年來季度同比預訂增長最強勁的季度之一。”

– Allan C. Thygesen，首席執行官

GIA在市場上的推動和對企業帳戶的日益滲透，加上先進的AI集成，創造了顯著的競爭差異化，擴大了可接觸的機會，並強化了公司作爲數字交易和合同分析領域新興領導者的論點。

運營紀律在向雲遷移的過程中保持高利潤率

非GAAP毛利率保持在82%的穩定水平，盡管持續的雲遷移成本約佔年度基準的100個基點，且由於補償結構的變化以及去年一次性福利的影響，經營利潤暫時下降。公司保持了強勁的現金頭寸，擁有11億美元的現金且無債務，繼續進行適度的招聘，並投資於商業卓越和研發，以支持GIA的可擴展性。

“作爲提醒，我們預計2026財年的第二季度將是全年中運營利潤同比比較最具挑戰性的季度，這主要是由於多個因素，包括我們薪酬計劃的時間和影響，特別是對一些員工現金與股票的轉變。正如大家也會記得的，2025財年的第二季度也因保險退款和訴訟儲備的釋放而在運營利潤上獲得了大約150個基點的臨時收益。我們的雲計算遷移也繼續給利潤帶來同比障礙。”

– 布萊克·傑弗裏·格雷森，首席財務官

即使面臨利潤率的障礙，高盈利能力的持續性突顯了Gate商業模式的韌性，這使得在暫時限制非GAAP利潤增量擴展的同時，能夠進行新的投資和資本回報，直到雲遷移的成本壓力減輕。

向前看

該公司預計2026財年第三季度的收入將在8.04億到8.08億美元之間，年同比增長中值爲7%，2026財年的年收入預計在31.89億到32.01億美元之間，年同比增長中值爲7%，預計2026財年的營業額將在33.25億到33.55億美元之間，年同比增長中值爲7%。非GAAP營業利潤率在第三季度爲28%到29%之間，全年爲28.6%到29.6%之間，而全年非GAAP毛利率因持續的雲遷移面臨約一個百分點的障礙，預計將在下一個財年得到緩解。公司重申GIA客戶將在年末之前對其訂閱組合貢獻低雙位數的百分比，並強調其持續專注於通過機會性股票回購來回饋資本。