第一次考慮購買黃金？以下是您需要了解的信息

黃金正經歷前所未有的繁榮。新的投資者加入，知名名字打破紀錄，全球的恐懼促使人們像尋找市場漂流中的最後救生圈一樣尋找這種金屬。

如果你第一次考慮參與這個趨勢，雖然你來得有點晚，但幸運的是還不算太遲。你只需要理解發生了什麼，爲此，我們在這裏幫助你。

投資者對戰爭衝突、通貨膨脹、中央銀行的政策以及看起來越來越不確定的利率決策感到擔憂。結果是對黃金的湧向，NYSE Arca Gold Miners Index首次突破自2011年歐洲債務危機和美國信用評級下調以來的歷史最高點。

在這種情況下，中東的衝突、俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭，以及是的，甚至圍繞联准会的政治爭議，都動搖了局勢。似乎沒有人對利率的走向有確切的把握。

黃金礦業股票創下新紀錄

礦業公司正在蓬勃發展。像紐蒙特公司、阿格尼科鷹礦業有限公司、惠頓貴金屬公司和巴裏克礦業公司這樣的大型公司今年的增長超過了80%。

紐蒙特的收益在2024年翻了一番。分析師預計今年將再增長50%，在經歷了兩年的疲軟數據後。目前，其股價已經達到三年來的最高水平。

“Newmont是我最好的選擇”，Veritas Investment Research的Martin Pradier說道。“資本回報率幾乎是去年的兩倍”。並不是唯一關注的人。Agnico Eagle也在他的名單上，主要因爲其在加拿大的資產和"穩健的執行力"。

在美國上市的Agnico Eagle股票今年漲超過90%，創下歷史新高。盡管黃金產量下降，但預計其收益也將增長。Barrick在馬裏面臨一些困難，並在第二季度承擔了10億美元的淨費用，但其股票今年迄今仍上漲了80%。

這一切背後的原因？很簡單。現貨黃金接近每盎司3600美元，今年僅上漲了35%。而當黃金升溫時，礦業公司也隨之而來。

一些專家，比如Blair duQuesnay，Ritholtz Wealth Management的財務規劃師和顧問，指出了投資者的情緒：“黃金一直處於漲趨勢，並吸引了很多關注”。她表示，當事情崩潰時，黃金是首選避風港。確實如此，它一直是。

Wells Fargo Investment Institute 的 Sameer Samana 也表示同意。他將黃金描述爲在 "經濟困難時期 "的經典安全投資。根據芝加哥聯邦儲備銀行的研究，黃金在低利率環境和混亂時期表現良好。這個選項已被勾選。多次。

富國銀行的最新戰略報告指出，全球各大中央銀行也在增持黃金。如果再加上地緣政治的壓力，需求前景只會越來越強。這不僅僅是零售投資者在跟隨頭條新聞，大型投資者也在增加他們的投資組合。

投資者選擇黃金ETF而非實物黃金

現在，如果你決心購買黃金，主要有兩種方式。你可以購買實物金，分爲金條或金幣，或者你可以購買跟隨其價格的金融產品。大多數專家建議避免購買金幣。

爲什麼？因爲實物黃金的存儲成本高，出售時更貴。你在交易佣金上會虧損，而保持安全也是個問題。"擁有實物黃金的效率低得多，"duQuesnay指出。他沒有錯。一旦你面臨物流問題，你會希望自己買了一個ETF。

這就是爲什麼大多數投資者傾向於選擇ETF。最大的ETF是SPDR黃金信托(GLD)和iShares黃金信托(IAU)。它們的價格與黃金價格波動，成本低，易於交易。"黃金ETF將是投資最具流動性、稅務效率和低成本的方式，"duQuesnay補充道。

然而，並非所有人都一致認爲應該持有多少。大多數財務顧問建議的比例不超過總投資組合的3%。一些人，比如duQuesnay本人，甚至不使用黃金。"這是一種時尚資產。我們是在這個反彈的第三次進場，還是第九次呢？"她問道。這是一個合理的問題。

另一方面，VanEck的Andrew Musgraves警告了過去的週期。“在以往的黃金反彈中，例如在2010年和2011年，礦業公司超出了他們的預算，並因此受到市場的懲罰，”他解釋道。

這一次，礦業公司已控制其開支。它們正在保護自己的利潤，並將這些高價格轉化爲實際收益。

到目前爲止，它運作良好。如果這種情況持續下去，將取決於接下來發生的事情。