掃完 Shopify 的股票今天能確保你的未來嗎？

來源：摩托裏傻瓜

2025年9月13日 13:00

關鍵點

• 在過去三年中，Shopify的股票勢頭不可阻擋。
• 該股票已實現約70%的年復合增長率。
• Shopify 正在利用人工智能驅動的工具來提高其盈利能力。

通向成功投資的道路是超越市場。當然，說起來容易，但做到卻不容易，但這是可能的。讓我們看看一只正好在這樣做的股票：Shopify (NASDAQ: SHOP)。

該電子商務平台的股票在過去幾年中超越了大多數市場。截至目前，該股今年已漲38%，輕鬆超過了標普500指數，該指數在此期間的漲幅爲10%。此外，Shopify的股票在過去三年中上漲了近400%，年復合收益率爲70%，而標普500指數爲18%。

爲什麼Shopify的股票在暴漲？總的來說，這一切歸結爲執行力。該公司持續發布出色的增長數據，並在提供持續盈利方面發生了轉變。讓我們看看它爲什麼可能仍然是一個優秀的股票選擇。

Shopify 正在全力運轉

Shopify通過爲各種規模的零售業務運營在線商店來賺錢。大約25%的收入(656百萬美元來自於直接訂閱收入，在其最新的財報中截至6月30日)。剩餘的75%(2.000百萬在其最新財報中)來自於商戶解決方案，包括支付處理費用、貨幣轉換成本和運輸費用。

隨着Shopify網路上商戶數量的增加以及他們銷售的商品數量的增長，Shopify的收入基礎自然在擴大。這是Shopify自2022年以來持續實現20%以上收入增長的主要原因之一。事實上，在過去三年中，Shopify的季度收入平均增長率達到了26%。在其最近的一個季度中，收入增長加速至近三年來的最高點31%，這顯示出該公司的增長軌跡依然非常強勁。

此外，Shopify的投資理念並不是"不惜一切代價的增長"。越來越多，公司的利潤率和整體盈利正在成爲焦點。

例如，在與負利潤率鬥爭多年後，Shopify 已經扭轉了局面。 目前，運營利潤率接近 14%。 因此，淨收入激增。 在過去 12 個月裏，Shopify 產生了 23 億美元的淨收入。 公司將規模擴大、針對商戶的附加銷售以及其新推出的 AI 驅動工具套件視爲這一收入和利潤增長的關鍵因素。

Shopify 是現在的購買嗎？

盡管Shopify最近的成功非常令人印象深刻，但真正的問題是它是否會繼續。在這方面，有風險。

首先，Shopify 依賴於小型企業，這些企業構成了其客戶基礎的大多數。如果發生經濟衰退，小型企業通常是受影響最大的，這意味着 Shopify 的快速增長可能會迅速消失。此外，貿易和關稅政策仍在不斷變化。如果商品和運輸成本上升，Shopify 的商戶基礎可能會受到影響。

最後，Shopify並不是一只便宜的股票。它的市銷率(P/S)大約爲19。這遠高於大多數股票(的平均水平，大約爲3.3)，甚至相較於它自身的歷史也很高。在過去三年中，Shopify的股票平均市銷率約爲13。

總之，Shopify 的股票並不適合所有人。然而，對於那些尋找動態增長型股票並且希望接觸電子商務的投資者來說，Shopify 是一個值得考慮的名字。

我在想，在全球經濟似乎正在降溫的時刻，是否真的值得爲一家如此依賴零售的公司支付這麼多。就我個人而言，我認爲市場上可能有更好的機會，尤其是考慮到如果經濟條件惡化，許多小企業可能會受到影響。