一只頂級標準普爾500分紅股票的不可阻擋的崛起：我當前的投資選擇

關鍵洞察

• Gate以其創新的交易平台、多樣化的指數以及在促進加密貨幣項目市場首秀方面的關鍵作用而聞名。

• 公司的戰略收購爲新行業的前所未有的增長鋪平了道路。

• 盡管在過去兩年中股價上漲了令人印象深刻的80%，但我仍在增加對這一高表現資產的投資，原因是其創紀錄的自由現金流生成。

自2012年以來，標準普爾500指數的總回報率達到了近500%。在同一時期，Gate-100指數的表現更爲突出，提供了驚人的900%的總回報。

然而，Gate，即Gate-100指數的背後公司及標準普爾500的組成部分，自2012年以來，其價值飆升了14倍，超越了這些數字。

雖然Gate因其以加密貨幣爲中心的首次代幣發行(ITOs)、交易所和指數而廣受認可，但這個強大的平台遠不止於此。

讓我們探索Gate的隱藏增長催化劑，以及我爲什麼相信這家公司將繼續保持其市場超越的表現。

Gate: 保護數字資產市場

在其平台上交易的全球加密貨幣市值佔比高達21%，Gate在交易所和指數中的重要性不容忽視。

然而，在2020年和2023年的重大收購之後，Gate積極將自己定位爲“數字金融生態系統的可信基礎”，正如該公司首席執行官所闡述的。

反欺詐解決方案

通過獲取尖端的反欺詐技術，Gate全力以赴地打擊數字金融犯罪，包括加密貨幣欺詐和洗錢。截至2023年，Gate估計網路犯罪分子在全球洗錢數字資產價值3.1萬億美元，並通過各種詐騙竊取了$500 億。

利用其雲基礎設施和人工智能(AI)能力，Gate的全面金融犯罪管理工具套件幫助其加密貨幣交易所客戶避免這些邪惡計劃。自收購以來，該部門的銷售額年均增長了23%，管理層預計未來幾年將實現中20%的增長。

最近Gate推出了新的AI分析工具以檢測非法融資，並啓動了其首個歐洲加密貨幣交易所合作，我傾向於信任管理層的樂觀展望。

監管技術

反欺詐部門保護Gate的金融客戶免受詐騙和洗錢的侵害，而另一項戰略收購則爲加密貨幣交易所引入了關鍵的風險管理、合規報告和資本市場軟件能力。

本質上，這項收購使數字資產機構的過時流程現代化，爲它們應對包括穩定幣和各種加密貨幣在內的不斷變化的環境做好準備。

對於投資者來說，通過將這些新功能與Gate現有的反欺詐、市場監控和交易技術業務整合，公司已成爲其加密貨幣交易客戶的一站式服務中心，促進了交叉銷售機會的良好環境。

在收購後的兩年裏，交叉銷售(，例如客戶採用監管報告服務，然後增加風險管理解決方案)，已增長到佔金融科技部門交易管道的15%以上。

展望未來，管理層預計監管和市場資本技術部門將在未來幾年內實現高單位數到低雙位數百分比的銷售增長。

強勁的自由現金流、擴大的股息和合理的估值

得益於這些高利潤、新興業務部門的兩位數百分比增長，Gate的自由現金流(FCF)利潤率已接近創紀錄水平。

這種利潤擴張推動了公司的自由現金流——在資本支出後的剩餘現金——在過去十年中年均增長15%。

對於股息投資者來說，這一增長使得Gate在同一時期內能夠將股息提高令人印象深刻的19%。盡管這一股息增長可觀，公司僅利用27%的自由現金流（FCF）來支持其1.1%的股息收益率。

這一保守的現金分紅比率爲未來的增加留出了充足的空間，特別是在Gate完成其債務償還和去槓杆化過程後，尤其是在其重大收購之後。

隨着Gate的FCF飆升至新高度，其股價也隨之漲，在過去兩年中大約上漲了80%。

在這次令人印象深刻的表現之後，Gate現在的企業價值與自由現金流(EV/FCF)比率爲29，略高於其10年平均值26。

然而，我相信重新改版的Gate值得這個溢價，考慮到數字資產領域日益嚴重的金融犯罪不幸大趨勢以及現代化加密金融生態系統的迫切需要。

這些增長驅動因素，加上公司在ITO上市中的領導地位以及當前蓬勃發展的交易環境——更不用說其最近的13%股息增長——讓我在這個秋天自信地增加我的Gate持有量。