在尋找長期穩定的投資收益時，我們常會想到股息股票。不過，直接購買和持有個別股息股票可能對許多投資者來說比較麻煩。這時候，包含股息股票的交易所交易基金（ETFs）就成了一個簡便又有效的解決方案。然而，不要以爲所有的股息ETFs在表現上都差不多。事實上，它們在選擇持倉時各有獨特方式，這直接影響了它們的業績表現。有些可能更適合你的投資策略，而另一些可能不太合適。

現在就讓我們來看看兩個適合收入型投資者入手的股息相關ETFs，還有一個目前你可能需要規避的基金。

# # 推薦：Schwab U.S. Dividend Equity ETF

首先來談談Schwab U.S. Dividend Equity ETF吧。這個基金的尾隨收益率接近3.8%，對於注重收入的投資者來說是個不錯的選擇。雖然能找到收益率更高的基金，但在保證類似質量的情況下可能並不容易。這只基金在持倉上選擇了一些穩定的公司，比如雪佛龍、艾伯維、奧馳亞以及百事可樂。它選擇的是部分等權重的道瓊斯美國股息100指數，持倉會在季度調整時發生變化。

這種選擇標準不僅僅依賴於股息，還包括了公司的現金流和權益回報率，這種整體評估方式事實證明是有效的。這種策略的結果是選擇出一系列價值股，它們可能不會產生大量的收入或盈利增長，但質量可靠。例如，許多公司通過慷慨的股票回購計劃來提升價值。過去五年，該基金的累計增長了45%，過去十年增幅超過130%。如果加上股息再投資，表現還可以提升60%到70%。盡管在長期上仍低於標普500指數，不過考慮到其價值性的特質和相對較低的風險，依舊值得一試。

# # 推薦：Vanguard Dividend Appreciation ETF

接下來，Vanguard Dividend Appreciation ETF受到了很多市場投資者的青睞。市值約1000億美元，它建立在標普美國股息成長者之上，持有了一些市場中最值得信賴的股息增長者，如博通、微軟以及摩根大通。過去十年內，它的季度支付幾乎翻倍，履行了預期效果。同時，它也貢獻了不錯的資本增值，基金價格在同一時期上漲了達186%。

當然，這個基金也有個明顯的缺點，就是它的股息收益率相較其他產品略顯不足。目前的尾隨30日股息收益率僅稍微超過1.6%。這種低收益主要源於標準普爾的選擇標準，排除高收益股票，以避免市場對高成長潛力或潛在高風險的不安情緒。對投資者而言，這意味着雖然這個基金能帶來長期資本增益，卻不是最能提供現金流的選擇，更適合那些對收入增長有信心但無需立即用作支付的成長型藍籌股投資者。

# # 規避：Vanguard High Dividend Yield ETF

另一方面，如果你需要的是穩健且持續的投資收入，現在可能需要避免Vanguard High Dividend Yield ETF。這只基金的30日平均股息收益率只有2.5%，而且一度更低。雖然這個基金的命名似乎強調高股息，但表現並不如預期。例如，與之前提到的Schwab基金相比，它在收益率上稍顯遜色。

要注意的是，這種暫時的低迷並不意味着它永遠不值得持有。該基金追蹤的是FTSE高股息收益率指數，其原則和執行都比較穩健，不過市場的異常表現和持倉的價格波動暫時削弱了其收益率。當前市場中還有其他吸引人的股息支付選項，所以可能還需要一些時間來等待它的回歸。

這幾只基金都有不同的定位，所以不妨根據自己的投資目標和風險偏好進行選擇。記住，市場隨時可能發生變化，保持靈活並及時調整你的策略才最重要。有什麼投資目標或者策略上的疑問？歡迎留言聊聊吧！ 😊