如何投資銀：初學者指南

白銀雖然沒有黃金、股票或石油那麼顯眼，但已成爲許多交易者的熱門投資選擇。正如經驗豐富的投資者所知，白銀是一種具有可識別價值的貴金屬。理解價格趨勢並不復雜，使得白銀投資即使在今天也成爲一種有效的賺錢工具。

爲什麼選擇白銀作爲投資？

我們對銀已經熟悉很久了。從古至今，它一直作爲一種交換媒介。它在數量和價格方面的內在價值使其在交易市場中不容忽視，吸引了大量投資者的關注。以下是銀繼續受到歡迎的原因：

1. 長期財富保值

長期持有現金幾乎是不可能的，因爲通貨膨脹是由於經濟條件和中央銀行政策自然發生的，導致貨幣貶值。

投資於保持其內在價值的資產，如貴金屬銀，一直是一個長期的選擇。由於銀具有全球公認的固有價值，它可以隨着時間的推移保持“真實價值”。

例如，$100 現金在1976年僅值16.83美元，而$100 年銀子的價值在2022年也僅值$625 。

2. 安全避風港資產

資產如貨幣、股票和債券可能高度波動，並且容易受到包括地緣政治問題、經濟衰退和戰爭等各種因素的不確定性影響。

相比之下，像銀這樣的貴金屬具有內在價值，通常是投資者在危機期間的首選避風港之一。與其他資產不同，銀的價值永遠不會降至零——與德國馬克等貨幣不同，德國馬克在第一次世界大戰期間因惡性通貨膨脹幾乎變得一文不值。

在2022年，COVID疫情期間，國際股票市場(不包括美國)下降了7%，而銀價上漲了47.78%，黃金自年初以來上漲了25.09%。

3. 投資組合多樣化

在一個充滿不確定性的投資世界中，各種資產的波動情況各不相同——無論是貨幣、股票、房地產、債券還是商品——專業投資者分析經濟狀況，通過爲不同相關性的資產分配權重來制定投資計劃，從而在不犧牲收益的情況下降低投資組合的波動性。

貴金屬如白銀通常成爲多樣化的重要組成部分，因爲它們通常與其他資產如股票沒有關聯。因此，如果股票市場下跌，白銀價格可能不會朝着相同的方向波動，並且仍然可以爲你的投資組合帶來良好的回報。

4. 比黃金更高的長期回報

銀的交易價格約爲黃金價值的1/75-1/100，這意味着價格變化可能會帶來更高的相對回報，通常超過黃金的回報。

例如，在2020年，黃金開盤價爲$1,517/盎司，收盤價爲$1,897.9，收益爲$380.7 (+25.09%)。同時，白銀開盤價爲$17.83，收盤價爲$26.33，收益爲$8.51 (+47.78%)——幾乎是黃金收益的兩倍。

銀投資的缺點

一些銀投資的形式有其局限性，尤其是購買實物白銀條，這通常流動性較低——它不能立即作爲交換媒介，而必須先轉換爲貨幣。此外，還有盜竊風險和存儲成本，比如需要一個特殊的保險箱。

此外，白銀可能無法像黃金那樣有效地對抗長期通貨膨脹。交易量有時可能會減少，導致不利的價格。在經濟衰退期間，當工業需求下降時，白銀價格也可能受到壓力。盡管如此，白銀仍然是長期財富保值的有價值金屬。

影響銀價的因素

價格存在是爲了確定市場評估的價值，這在石油、黃金或像白銀這樣的商品中很明顯，它們根據全球市場因素而波動：

1. 供給與需求

作爲一種商品，銀的價格直接受到供求關係的影響。銀的供應有限——地球上可用的銀並不像空氣或水那樣豐富生產——而需求則持續穩定，甚至是大幅增長。例如，太陽能電池板的生產需要銀，從而推動價格漲。

2. 其他金屬的需求

全球制造業不僅依賴於銀，還依賴於鐵、銅、鎳和錫。如果對非銀金屬的需求增加或行業生產銀的替代品，銀價可能會下降。相反，當生產需要其他金屬與銀一起使用時，價格可能會漲。

3. 黃金白銀比率

這個比率代表每盎司黃金和白銀價格之間的關係。例如，如果白銀每盎司的價格是$20 ，而黃金的價格是$2,000，那麼黃金與白銀的比率是100:1。

初學者投資白銀的5種方式

1. 實體銀

最經典的方法是購買銀飾或純銀條。長期投資者從價格隨時間的差異中獲利。

優勢在於直接擁有資產——您可以佩戴銀飾並存儲它，除了安全成本外無需支付利息或費用。然而，缺點包括安全風險、基於盎司等單位的高初始投資要求(，無法細分)，鑑定純度的難度，以及與黃金相比，買賣場所更少。

2. 銀色ETF

交易所交易基金在股票交易所交易，如SLV (iShares Silver Trust)。每個ETF單位代表基礎白銀價值，使投資者能夠從價格差異中獲利。

銀ETF提供更高的流動性、市場開放時段內的實時交易、較低的投資金額以及沒有長期持有成本。然而，投資者並不實際擁有白銀，並且許多國家缺乏本土的白銀ETF，需開設國際經紀帳戶。

3. 白銀期貨

期貨合約涉及槓杆，允許投資者以相對較小的存款控制大規模的白銀頭寸。例如，一個TFEX白銀在線期貨合約代表3,000盎司白銀，但只需要其價值的一小部分作爲保證金。

這種方法允許小額投資通過槓杆潛在產生大額利潤，並且可以在市場漲和下跌中獲利，使其對投資組合對沖非常有用。然而，期貨是高風險工具，可能導致全部資本損失，並且需要在保證金管理方面的專業知識。投資者並不擁有實物白銀，而是擁有在特定時間範圍內交易的權利。

4. 銀礦股票

投資者可以通過購買銀礦公司的股票來從銀中獲利，這類似於在油價上升週期中投資於石油公司。當銀價漲而運營成本保持相對穩定時，礦業公司的業績改善，從而推動股票價格漲。

這種方法提供了良好的流動性和便捷的交易，無需拜訪經銷商。然而，股票價格可能並不直接跟隨銀價，因爲它們還受到公司業績其他方面的影響。投資者並不擁有實物白銀，而是獲得部分公司所有權。

5. 銀銀差價合約 (差價合約)

交易白銀差價合約在投資者中越來越受歡迎，因爲它提供了幾個優點。交易者可以在不擁有實物白銀的情況下從白銀價格變動中獲利。差價合約提供槓杆——以1:10的比例，您只需$100就可以控制價值$1,000的白銀。這種方法在漲和下跌市場中都提供了獲利機會。

然而，槓杆是一把雙刃劍——如果你的預測錯誤，損失也會被放大。

投資專家的5個白銀交易技巧

1. 利用趨勢

研究銀趨勢以做出明智的投資決策。圖表反映市場價格波動，理解銀趨勢可以更準確地做出決策。移動平均等工具顯示歷史價格，指示趨勢是看漲還是看跌。

2. 選擇短期或長期投資

投資者行爲通常遵循兩條截然不同的路徑。如果您在價格劇烈波動期間更喜歡短期投機，短期投資可能是合適的。長期投資適合那些看到更廣泛趨勢並尋求長期利潤的人，盡管結果需要更長時間。

3. 設置止盈和止損點

許多交易者忽視了這種簡單的方法，認爲他們有時間不斷監控市場波動。然而，風險管理規劃是至關重要的。大多數經紀商提供止損和止盈工具，以幫助您養成專業的風險管理習慣。

4. 通過財務規劃管理風險

財務規劃即使對於流動性極高的投資者也不應被忽視。風險管理，尤其是關於資金的管理，對於產生利潤至關重要。在充足的資本和適當的管理下，在穩定的條件下成功的可能性會更大。沒有適當的資本管理，投資組合無論規模大小都有可能面臨幹擾。

5. 閱讀分析以支持決策

作爲一種商品，銀受益於行業新聞和深入信息，以增強對及時和有價值投資的理解。專家們現在提供有關黃金價格或影響銀價的美元價值的免費分析。一些分析還反映了制造業對銀的需求，幫助預測未來銀價的走向。