在過去的幾年裏，人工智能（AI）技術持續火熱，企業紛紛想要將其應用於自身業務中。這項革命性技術有可能徹底改變辦公室、工廠及配送網路的運作方式，同時也正在推動制藥和汽車等行業的創新，由此生產出救命藥物和最安全高效的無人駕駛汽車。

這一趨勢將爲各行各業帶來可觀的收入增長和成本節省。因此，全球頂尖的科技巨頭們正投入大量投資，以抓住這一潛在市場。像Meta Platforms和Alphabet這樣的公司在最近的盈利電話會議中調高了資本支出預期，原因正是持續在AI基礎設施上的投資。同時，英偉達的首席執行官Jensen Huang預測，AI的構建總值在本十年末可能達到3萬億至4萬億美元。

在這場投資熱潮中，有兩家半導體公司最有可能從中受益。

首先，我們來看英偉達。作爲全球領先的圖形處理單元（GPU）設計者，英偉達不僅停留在芯片設計上，還開發出一整套AI產品和服務，適應不同客戶的需求。從科技巨頭到小型初創企業，英偉達都準備迎接他們進軍AI領域的合作邀請。

雖然英偉達的客戶羣體非常多樣化，但值得注意的是，它的大量銷售額來自Meta、Alphabet和微軟等科技巨頭。雖然英偉達沒有具體提到最大客戶的名字，但這些公司都曾公開表示過與英偉達的關係，並且都在AI方面大舉投入。例如，Meta預計今年的資本支出將在660億到720億美元之間，其中大部分將用於支持AI建設。

這些科技巨頭致力於以最高效的方式構建最佳AI平台，而爲其提供相關芯片及服務的正是英偉達。在最新一個季度中，英偉達報告其收入實現了兩位數的增長，並稱其最新芯片Blackwell Ultra的需求“非同尋常”。顯然，這些科技巨頭仍然追隨着這位AI領袖，並且英偉達計劃每年更新其芯片產品，如此一來，該趨勢有望持續。

其次，臺灣積體電路制造（TSMC）也在這場AI熱潮中扮演着關鍵角色。雖然英偉達負責芯片設計，但要將這些芯片推向市場，它依賴於TSMC的制造能力，還有許多其他公司例如Advanced Micro Devices和Broadcom，也是如此。根據公開信息，TSMC負責生產當前約90%的先進芯片，因此它不僅受益於英偉達的發展，也受益於其他所有芯片設計師在AI浪潮中的成長。

此外，TSMC正加緊投資美國的生產，意圖通過這種方式保護公司及其客戶免受未來進口關稅的影響。今年，TSMC宣布在美國投資1650億美元，用於芯片制造，這包括在亞利桑那州建設六個先進晶圓生產廠、兩個封裝廠以及一個研發中心。第一個工廠已實現規模生產，第二個工廠的建設已完成，第三個工廠的建設已啓動。這些舉措應有助於TSMC簡化與美國芯片設計師的合作過程，並在基礎設施支出增加的情況下，滿足日益增長的需求。

TSMC擁有穩固的盈利記錄，在最近的收益報告中，預計AI的需求會持續強勁增長，這得益於公司及國家在芯片及相關產品服務上的支出增加。所有這一切都對TSMC有利，使其在AI革命期間成爲值得長期持有的優質投資。