博通首席執行官霍克·譚剛剛爲英偉達股票投資者帶來了令人難以置信的消息

關鍵點

• 博通第三季度的業績超出華爾街預期，並上調了指導意見
• 人工智能的實施不斷進行，確認這項技術不僅僅是炒作
• 英偉達的92%的市場份額使其能夠完美地利用這一趨勢

我對英偉達的迅猛崛起既感到驚嘆又充滿懷疑。在股價將公司推向前所未有的$4 萬億市值之後，我不禁開始思考：這位人工智能的寵兒是不是飛得太高了？許多投資者也擔心我們正在目睹另一個即將破裂的科技泡沫。

然後霍克·坦帶着博通的季度報告出現，基本上告訴我們大家冷靜下來——人工智能的採用並沒有放緩；實際上，它在加速。

數字不會說謊。博通報告的收入創下了159.5億美元的記錄，同比增長22%，而AI特定收入激增63%，達到了52億美元。這標志着他們連續第十個季度實現了AI驅動的增長。自由現金流躍升47%，達到$7 億美元。這些不是趨勢消退的跡象。

令我真正感興趣的是關於一位新的“合格客戶”加入博通現有的三家超大規模客戶的消息。這位神祕的新參與者已經訂購了定制的AI加速器，幫助博通的積壓訂單達到了驚人的$110 億。

更具說明性的是譚的修訂展望。最初他預計2026年的增長將與2025年的表現相似，但現在他預計增長將加速。董事會決定將他的任期延長至至少2030年，這充分表明了他們對這一發展軌跡的信心。

對於Nvidia的投資者來說，這一驗證恰逢其時。黃仁勳預測，到2030年，人工智能驅動的數據中心支出將達到3-4萬億美元，這在他提出時似乎是幻想。現在，隨着博通報告稱現有的大規模客戶正在增加他們已經龐大的資本支出，黃的預測看起來越來越可信。

市場傳言稱人工智能的實施正在放緩，這與行業領袖的實際數據相矛盾。盡管自2023年初以來，英偉達的股價飆升了1,070%，但其27的前瞻市盈率對於預計在本財政年度實現58%收入增長的公司來說，似乎顯得非常合理。

我見過足夠多的技術週期，因此保持謹慎，但證據表明Nvidia在人工智能領域的主導地位並非海市蜃樓。隨着GPU需求持續超過供應，人工智能正在超越超大規模數據中心，這一輪似乎遠未結束。