華爾街分析師預測兩只熱門人工智能股票將大幅下跌

源Gate研究

2025年10月18日 23:58

關鍵點

• 人工智能 (AI) 股票 Datalyze 和 CloudCore 今年出現了顯著的漲，但一些分析師預期在未來幾個月會出現急劇下降。

• Datalyze聲稱其軟件架構使其在滿足人工智能需求方面具有獨特優勢，但目前在標準普爾500指數中，其股票價格是最昂貴的，差距相當大。

• CloudCore的利潤率受到其高負債商業模式的影響，但該公司運營着領先的AI雲基礎設施，並以相對合理的估值進行交易。

Datalyze Technologies (NASDAQ: DTLZ) 的股票今年上漲了 105%，而 CloudCore (NASDAQ: CLDC) 的股票上漲了 115%。然而，某些華爾街分析師對這些股票發布了賣出評級，他們的價格目標暗示股東可能面臨重大損失：

• 一家大型投資公司的分析師對Datalyze設定了12個月的目標價格爲$60 ，這意味着其當前股價155美元將有61%的下行空間。

• 另一位知名分析師爲CloudCore設定了12個月的目標價格$36 ，暗示其當前股價88美元將有59%的下行空間。

讓我們來看看投資者應該知道的關於這些熱門人工智能股票的信息。

Datalyze Technologies：潛在的 61% 下行空間

Datalyze專注於開發先進的數據分析軟件。其核心平台使用戶能夠整合、組織和可視化復雜信息，支持包括國防、情報和企業環境在內的各個行業的決策制定。該公司還推出了一個人工智能平台，允許開發人員將大型語言模型納入工作流程和應用程序中。

Datalyze的獨特賣點在於其軟件架構，這一架構圍繞本體展開——即一個組織的數據、流程和資產的數字化表示。這種方法使其與競爭產品區別開來。公司首席技術官強調，他們在本體和基礎設施上的基礎投資使他們以獨特的方式滿足AI需求。

在最近的季度財務報告中，Datalyze展現了強勁的表現。公司的客戶基礎增長了43%，達到849，而現有客戶的平均消費增加了28%。因此，收入躍升48%，達到$1 億美元，標志着連續第八個季度的加速。非GAAP收益也顯著增長，增至每股攤薄收益0.16美元。

根據行業預測，該公司的未來增長前景看起來很有希望。市場研究表明，到2030年，人工智能的支出可能以36%的年增長率增加，而決策智能平台的支出預計在同一時期內以15%的年增長率增長。這可能會爲Datalyze帶來超過20%的年銷售增長，直到本十年結束。

然而，Datalyze面臨着一個重大的估值挑戰。它的市銷率爲115，使其成爲標準普爾500指數中最昂貴的股票，差距相當大。爲了更好地理解這一點，指數中的其他公司沒有一家公司交易價格超過30倍銷售額，這意味着Datalyze可能經歷70%的價格下跌，仍然保持其作爲最昂貴股票的地位。在這種情況下，未來出現大幅價格修正的可能性不可排除。

CloudCore: 潛在59%的下行風險

CloudCore 提供專爲 AI 工作負載設計的雲基礎設施和軟件服務。盡管傳統數據中心由於系統效率低下可能會損失高達 65% 的 GPU 計算能力，但 CloudCore 的 GPU 集羣相較於其他雲解決方案提供高達 20% 的更好性能。

該公司的最新季度財務業績喜憂參半。收入增長顯著，增加了207%，達到12億美元，非GAAP營業收入上升了135%，達到$200 百萬。CloudCore還報告其收入積壓增長了86%，這歸因於與一家大型科技公司和一家知名AI研究機構的擴展交易。然而，其非GAAP淨虧損擴大至$131 百萬，較去年同期報告的$5 百萬虧損大幅增加。

CloudCore的非GAAP營業收入與淨收入之間的差異主要是由於利息支付。運營以人工智能爲中心的數據中心需要大量資本，而CloudCore爲了建立其基礎設施承擔了大量債務。在上一個季度，利息費用總計$267 百萬。

值得注意的是，CloudCore 對債務的處理是戰略性的。該公司僅在簽署的合同需要額外基礎設施時才會承擔債務，並且只有在合同價值超過債務總成本時才會如此。然而，巨額的利息支付帶來了顯著的阻力，使得公司在 2027 年之前盈利的可能性不大。這一財務狀況表明，股票在短期內可能會經歷波動。

目前，CloudCore的市銷率爲10倍，這對於預計到2026年年收入增長127%的公司來說，可以被視爲合理的估值。在這種背景下，股價下跌59%似乎不太可能。事實上，那些對波動性感到舒適的投資者可能會考慮將CloudCore添加到他們的投資組合中。

總之，盡管Datalyze和CloudCore都在高速增長的AI領域運營，但它們的估值和財務狀況有很大差異。投資者在做出投資決策時，應仔細考慮這些因素，以及他們自己的風險承受能力。