Hiểu về lỗ và lãi (PnL) trong thế giới tiền điện tử

Trong lĩnh vực tiền điện tử, cũng giống như trong tài chính truyền thống, việc hiểu khái niệm về lỗ và lãi (PnL) là rất quan trọng. Kiến thức này là cần thiết để đánh giá hiệu suất của các khoản đầu tư và đưa ra các quyết định thông minh trên thị trường kỹ thuật số.

Các khái niệm cơ bản về PnL trong tiền điện tử

PnL trong tiền điện tử đề cập đến việc tính toán lợi nhuận hoặc thua lỗ thu được từ một khoản đầu tư hoặc vị thế giao dịch. Chỉ số này rất quan trọng để đánh giá hiệu suất tài chính của một nhà đầu tư trên thị trường tài sản kỹ thuật số.

Một số thuật ngữ chính trong thuật ngữ PnL bao gồm:

Giá trị thị trường (MTM)

MTM là quá trình định giá một tài sản kỹ thuật số dựa trên giá hiện tại của nó trên thị trường. Ví dụ, nếu một nhà đầu tư sở hữu một lượng nhất định Bitcoin (BTC), giá trị của nó sẽ dao động theo giá thị trường theo thời gian thực.

Công thức chung để tính PnL là:

PnL = Giá MTM hiện tại - Giá MTM trước

Giả sử giá MTM của Ethereum (ETH) hôm nay là $2,050, trong khi hôm qua là $2,030. Trong trường hợp này, PnL sẽ là $20, cho thấy một khoản lãi. Ngược lại, nếu giá MTM của ETH hôm qua là $2,070, PnL sẽ là -$20, phản ánh một khoản lỗ.

Giá trị tương lai trong tiền điện tử

Giá trị tương lai chỉ ra giá trị dự kiến của một đồng tiền điện tử vào một thời điểm sau.

Ví dụ, nếu một nhà đầu tư đặt cược 1.000 USDT trên Gate với phần thưởng hàng năm là 5%, họ sẽ thu hồi được bao nhiêu sau một năm? Câu trả lời sẽ là 1.050 USDT. Tại thời điểm đặt cược, giá trị hiện tại là 1.000 USDT, trong khi giá trị tương lai dự kiến là 1.050 USDT.

Cần lưu ý rằng giá trị tương lai có thể thay đổi đáng kể do sự biến động của thị trường tiền điện tử.

PnL đã thực hiện so với PnL chưa thực hiện

PnL thực hiện được tính toán sau khi các nhà đầu tư đã đóng vị trí của mình (bán cryptocurrency mà họ sở hữu ). Nó chỉ xem xét giá thực hiện của các lệnh và không liên quan trực tiếp đến giá niêm yết.

Công thức cho PnL thực hiện là:

PnL thực hiện = Giá bán - Giá mua

Mặt khác, PnL chưa thực hiện đề cập đến lợi nhuận hoặc thua lỗ được giữ trong các vị trí mở nhưng vẫn chưa được hiện thực hóa khi đóng vị trí.

Công thức để xác định PnL chưa thực hiện là:

PnL chưa thực hiện = Giá niêm yết hiện tại - Giá nhập trung bình

Phương pháp tính PnL trong tiền điện tử

Có nhiều phương pháp để tính PnL trong tiền điện tử:

1. Phương pháp FIFO (đầu tiên vào, đầu tiên ra)
2. Phương pháp LIFO (cuối vào, trước ra)
3. Phương pháp chi phí bình quân gia quyền
4. Phân tích vị trí mở và đóng
5. Tính toán năm đến nay (YTD)
6. Tính toán dựa trên giao dịch
7. Lợi ích phần trăm

Mỗi phương pháp đều có những ưu điểm riêng và có thể phù hợp hơn tùy thuộc vào chiến lược đầu tư và nhu cầu cụ thể của nhà đầu tư.

PnL trong hợp đồng vĩnh viễn

Hợp đồng vĩnh viễn là một loại công cụ tài chính không có ngày hết hạn cố định. Để tính toán PnL của những hợp đồng này trong tiền điện tử, cần xem xét cả PnL đã thực hiện và chưa thực hiện.

Quá trình này bao gồm việc tính toán PnL của các vị trí đã đóng, PnL chưa thực hiện của các vị trí mở và cộng cả hai để có được PnL tổng.

Tầm quan trọng của các phép toán PnL

Hiểu PnL trong tiền điện tử giúp các nhà đầu tư đánh giá hiệu suất của danh mục đầu tư kỹ thuật số của họ. Nó cung cấp thông tin quan trọng về các tham số chính như cơ sở chi phí, số lượng, giá của mỗi giao dịch và lợi nhuận tổng thể.

Kiến thức này cho phép các nhà đầu tư đánh giá hiệu quả của các chiến lược của họ và thực hiện các điều chỉnh cần thiết. Hơn nữa, việc có sự hiểu biết chính xác về lợi nhuận hoặc thua lỗ trong các giao dịch cụ thể ảnh hưởng tích cực đến các quyết định thương mại trong tương lai.

Cần lưu ý rằng, ngoài các phép toán PnL thủ công, còn có các công cụ chuyên dụng và nền tảng giao dịch tự động có thể giúp các nhà đầu tư phân tích hiệu suất của mình và tập trung vào các cơ hội thương mại có lợi, bất kể trình độ kinh nghiệm của họ.

Tại Gate, chẳng hạn, người dùng có quyền truy cập vào các công cụ phân tích PnL nâng cao cho phép họ theo dõi và tối ưu hóa chiến lược đầu tư tiền điện tử một cách hiệu quả.