Đô la Canada (CAD) tăng giá so với Đô la Mỹ (USD) vào thứ Ba, đánh dấu phiên thứ ba liên tiếp. Cặp USD/CAD giảm giá sau khi khảo sát Niềm tin Người tiêu dùng của Ngân hàng Canada cho thấy mức giảm 2,9% xuống còn 96,2 trong tháng Chín, từ 99,1 trong tháng Tám. Sự giảm sút này phản ánh những lo ngại ngày càng tăng về triển vọng kinh tế. Sự chú ý giờ đây chuyển sang việc điều chỉnh Chỉ số Điều kiện Thị trường Lao động Mỹ dự kiến sẽ diễn ra sau đó trong ngày.

John Thompson, Chánh phân tích kinh tế Canada, đã quan sát rằng sự phục hồi tâm lý tiêu dùng kể từ giữa năm 2024 đã diễn ra dần dần, cho thấy rằng việc điều chỉnh chính sách tiền tệ tiếp theo có thể là cần thiết bởi Ngân hàng Canada (BoC). Thompson dự đoán ngân hàng trung ương sẽ giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) vào tháng 11, với hai lần cắt giảm bổ sung được dự kiến cho năm 2026.

Tuy nhiên, CAD đã tìm thấy hỗ trợ sau số liệu Cán cân thương mại tháng 7 và GDP Q2 mạnh mẽ của tuần trước, cùng với dữ liệu lạm phát tháng 7 cao hơn mong đợi, làm giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất thêm của Ngân hàng Canada. Các thị trường tương lai hiện gán khoảng 82% xác suất rằng BoC sẽ duy trì lập trường chính sách hiện tại vào tháng 9, trong khi khả năng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 11 đã giảm xuống 78% từ 100%.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), đo lường giá trị của Đô la Mỹ so với một rổ sáu loại tiền tệ chính, đang gặp khó khăn và giao dịch quanh mức 97.40 tại thời điểm viết. Đô la gặp khó khăn khi các nhà tham gia thị trường tăng cược vào một đợt cắt giảm lãi suất bổ sung của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) khi điều kiện thị trường lao động tiếp tục suy yếu.

Công cụ CME FedWatch chỉ ra rằng thị trường đang định giá khả năng gần 88% về việc giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) bởi Fed tại cuộc họp chính sách tháng Chín, tăng từ 84% cách đây một tuần, với kỳ vọng tăng cao cho một đợt giảm 50 bps tiềm năng trong tháng này.

Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang San Francisco Mary Daly đã tuyên bố trong một cuộc phỏng vấn trên CNBC vào thứ Sáu rằng bà vẫn không chắc chắn liệu tháng Chín có phải là thời điểm thích hợp để cắt giảm lãi suất hay không, sau khi dữ liệu việc làm yếu hơn. Bà cũng cho biết rằng các số liệu lạm phát cao vẫn tiếp tục là một nguồn lo ngại, và các quan chức chủ chốt của Fed có thể không hoàn toàn bị thuyết phục về việc cắt giảm lãi suất vào tháng Chín.

Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) đã báo cáo vào thứ Sáu rằng Sự thay đổi trong số lượng việc làm phi nông nghiệp của Mỹ (NFP) đã tăng 24,000 trong tháng Tám, không đạt kỳ vọng của thị trường là 78,000. Con số này theo sau mức tăng 81,000 (đã được điều chỉnh từ 75,000) ghi nhận trong tháng Bảy. Trong khi đó, tỷ lệ thất nghiệp đã tăng lên 4.3% trong tháng Tám, như dự đoán, so với 4.2% trước đó. Thu nhập trung bình theo giờ đã tăng 0.3% so với tháng trước trong tháng Tám, phù hợp với kỳ vọng.

Cán cân thương mại của Trung Quốc đã mở rộng lên 742,5 tỷ CNY trong tháng 8, tăng từ 715,32 tỷ CNY trong tháng trước. Xuất khẩu tăng 4,6% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 8 so với 7,8% trong tháng 7. Nhập khẩu của đất nước tăng 1,5% so với cùng kỳ năm trước trong cùng kỳ so với 4,6% được ghi nhận trước đó.

Cán cân thương mại của Canada đã mở rộng lên 7,420 triệu tháng qua tháng trong tháng Bảy, từ 5,480 triệu trong tháng trước. Thặng dư thương mại đã mở rộng so với sự sụt giảm dự kiến xuống 5,010 triệu. Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) tăng 0.7% theo quý trong Quý 2, sau khi tăng 0.4% trong Quý 1 và vượt qua kỳ vọng về sự mở rộng 0.6%. Trong khi đó, GDP hàng năm Quý 2 tăng 1.9%, so với mức tăng 1.5% trong Quý 1, và vượt qua dự báo đồng thuận về mức tăng 1.7%.

Chỉ số giá tiêu dùng hàng tháng của Canada đã tăng 2,9% so với năm trước vào tháng 7, vượt qua cả mức tăng 2,0% trước đó và dự báo 2,4%.

Cặp USD/CAD đang giao dịch khoảng 0.7390 vào thứ Ba. Phân tích kỹ thuật của biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp này đang di chuyển xuống dưới trong một mô hình kênh giảm, cho thấy sự củng cố của xu hướng giảm. Hơn nữa, cặp này đang nằm dưới Đường trung bình động hàm số mũ chín ngày (EMA), chỉ ra động lực giá giảm ngắn hạn.

Về mặt tiêu cực, cặp USD/CAD có thể nhắm tới giới hạn thấp hơn của kênh giảm dần ở khoảng 0.7360, tiếp theo là mức thấp nhất trong 10 tháng là 0.7355, được ghi nhận vào ngày 24 tháng 7. Một sự phá vỡ dưới vùng hỗ trợ quan trọng này sẽ củng cố triển vọng giảm và có khả năng đẩy cặp này về mức thấp nhất trong 11 tháng là 0.7293, được quan sát vào tháng 11 năm 2024.

Kháng cự ban đầu được tìm thấy tại EMA chín ngày ở mức 0.7429, trùng với đường biên trên của kênh giảm xung quanh 0.7440. Một sự bứt phá lên trên kênh sẽ làm yếu đi xu hướng giảm và có thể khiến cặp USD/CAD kiểm tra EMA 50 ngày ở mức 0.7469. Các khoản tăng thêm sẽ cải thiện động lực giá trung hạn và có thể mở ra con đường cho cặp này khám phá khu vực gần mức cao ba tháng là 0.7566, được ghi nhận vào ngày 21 tháng 8.