Có phải đã đến lúc mua thôn tính ETF Vanguard 500 không?

Điểm Chính

• Quỹ ETF Chỉ số 500 của Vanguard phản ánh chỉ số S&P 500 như mong đợi.
• Nó có tỷ lệ chi phí cực kỳ thấp.
• Chỉ số S&P 500 giao dịch gần mức cao kỷ lục với định giá cao.

Nếu bạn đang xem xét Quỹ ETF Chỉ số 500 của Vanguard như một lựa chọn đầu tư hôm nay, bạn cần đánh giá hai khía cạnh cơ bản. Đầu tiên, quỹ này có đạt được mục tiêu theo dõi chỉ số S&P 500 hay không. Thứ hai, và có lẽ quan trọng hơn, bạn có thể mong đợi mức lợi nhuận nào từ bây giờ.

Quỹ ETF này làm gì và hiệu quả như thế nào?

Nói chung, mục tiêu duy nhất của ETF là sao chép hiệu suất của chỉ số S&P 500, một danh mục gồm khoảng 500 cổ phiếu được chọn để đại diện cho nền kinh tế Hoa Kỳ. Các công ty được tính trọng số theo vốn hóa thị trường, vì vậy những công ty lớn nhất sẽ có ảnh hưởng hơn đến hiệu suất. Điều này là hợp lý, vì nó hoạt động cơ bản như vậy trong nền kinh tế.

Giá trị của ETF vào ngày giao dịch cuối cùng của tháng 8 là 593,08 đô la mỗi cổ phiếu. Giá giao dịch giữa các nhà đầu tư là 592,70 đô la. Nó gần như theo dõi giá trị của danh mục đầu tư của nó, đó là giá trị của chỉ số. Về hiệu suất, chỉ số S&P 500 đã tăng 227,6% trong thập kỷ qua, trong khi ETF đã tăng 227,5%, gần như giống hệt.

Ngoài ra, nó thực hiện với một chi phí rất hấp dẫn: tỷ lệ chi phí chỉ 0,03%. Điều này gần như miễn phí theo tiêu chuẩn của Wall Street và thấp hơn một số lựa chọn thay thế. Nếu bạn muốn theo dõi S&P 500, ETF này có thể là một sự mua sắm tốt ngay bây giờ.

Bạn có thực sự muốn theo dõi S&P 500?

Từ góc độ dài hạn, S&P 500 là một lựa chọn đầu tư tuyệt vời. Biểu đồ hiệu suất của nó cho thấy một xu hướng tăng rõ ràng. Ngay cả những cuộc suy thoái tồi tệ nhất và thị trường gấu cũng chỉ là những gợn sóng nhỏ trên con đường đi lên của nó. Nếu bạn đang tìm kiếm một khoản đầu tư đơn giản không đòi hỏi quá nhiều phân tích, quỹ ETF này có thể là một lựa chọn xuất sắc.

Vấn đề là chỉ số dao động giữa các thị trường tăng và giảm. Cổ phiếu tăng theo một mẫu không đều. Điều này đang gây lo ngại vì S&P 500 đang giao dịch gần mức cao kỷ lục. Nó có thể tiếp tục tăng, nhưng nếu bạn quan tâm đến định giá, có lẽ bạn sẽ lo lắng rằng chuyển động lớn tiếp theo sẽ là giảm.

Quỹ ETF có tỷ lệ giá trên lợi nhuận trung bình là 27,6x và tỷ lệ giá trên giá trị sổ sách là 5x. Cả hai con số này đều cao hơn mức lịch sử. Không có cách nào để biết chỉ số sẽ đi đâu, nhưng bằng chứng cho thấy nó gần hơn với đỉnh điểm hơn là đáy.

Có nên mua hay không?

Câu trả lời, thật không may, phụ thuộc. Nếu bạn là một nhà đầu tư tích cực thường xuyên giao dịch, có thể bạn sẽ cần một cái gì đó khác với quỹ ETF này. Khi ( không nếu ) có một thị trường giảm giá khác, bạn có thể cảm thấy bị cám dỗ để bán một khoản đầu tư mà thực sự cần được giữ trong nhiều thập kỷ. Tuy nhiên, nếu kế hoạch của bạn là mua quỹ ETF này và tiếp tục bổ sung vào vị trí của bạn trong những lúc tốt và xấu, ngay cả hôm nay, khi S&P 500 có vẻ đắt, có thể đây là một thời điểm tốt để mua.

Tôi thấy thật mỉa mai khi nhiều cố vấn tài chính quảng bá các quỹ này như một liều thuốc chữa bách bệnh mà không xem xét thời điểm tham gia. Cá nhân tôi, tôi sẽ thích chờ đợi một đợt điều chỉnh trước khi đầu tư toàn bộ vốn của mình, đặc biệt là khi xem xét các mức định giá hiện tại đang bị thổi phồng. Có lẽ một chiến lược trung bình chi phí sẽ hợp lý hơn trong những hoàn cảnh này.