Liệu cổ phiếu của Caterpillar có đạt đến độ cao stratospheric vào năm 2030 không?

Câu hỏi năm lần

Tôi đã theo dõi Caterpillar (CAT) đạt mức cao kỷ lục gần đây, và điều đó khiến tôi suy nghĩ - liệu gã khổng lồ công nghiệp trăm tuổi này có thực sự nhân năm khoản đầu tư của tôi vào năm 2030? Đó là một triển vọng hấp dẫn cho một công ty nổi tiếng hơn với máy ủi và thiết bị khai thác hơn là sự tăng trưởng bùng nổ.

Để đạt được cú nhảy vọt này, CAT sẽ cần tăng trưởng hàng năm với tỷ lệ đáng kinh ngạc là 38%. Nhìn vào hiệu suất trong quá khứ của họ - tăng trưởng hàng năm kép 24% trong năm năm - đó là một sự tăng tốc khá lớn cho một gã khổng lồ chu kỳ trị giá $200 tỷ.

Kịch Bản Bão Tố Hoàn Hảo

Để khoản đầu tư 10.000 đô la của tôi biến thành 50.000 đô la, chúng ta cần một số yếu tố phải hội tụ:

Một siêu chu kỳ hàng hóa trùng với sự bùng nổ xây dựng toàn cầu sẽ là điều cần thiết. Thêm vào đó là sự gia tăng giá cả đáng kể thúc đẩy lợi nhuận, sự phát triển AI bền vững tạo ra nhu cầu cho thiết bị phát điện trong các trung tâm dữ liệu, và có thể là một số công nghệ xây dựng tự động cách mạng.

Các nhà đầu tư cũng cần bắt đầu định giá gã khổng lồ công nghiệp này như một công ty công nghệ - một sự thay đổi mô hình hiếm có.

Kiểm Tra Thực Tế

Cảnh quan hiện tại trông có vẻ khó khăn. Doanh số đang giảm, và chi phí liên quan đến thuế quan dự kiến sẽ tiêu tốn của CAT từ 1.5-1.8 tỷ đô la trong năm nay. Doanh nghiệp theo chu kỳ của họ vẫn gắn chặt với các xu hướng kinh tế chung.

CAT đã giao dịch với P/E kỳ vọng là 22.5 - một mức cao cho một cổ phiếu công nghiệp mà lịch sử đã từng dao động trong khoảng 15-18. Mặc dù nó có thể cung cấp tiềm năng tăng trưởng khiêm tốn, nhưng mong đợi một mức lợi nhuận gấp năm lần có vẻ quá lạc quan mà không có sự chuyển mình chưa từng có trong ngành.

Tôi đang giữ kỳ vọng của mình thực tế. CAT có thể là một khoản đầu tư vững chắc, nhưng tôi sẽ không đặt cược vào việc nó mang lại lợi nhuận gấp năm lần vào năm 2030. Gã khổng lồ công nghiệp đơn giản là mang quá nhiều gánh nặng để có thể thực hiện một bước nhảy vọt ngoạn mục như vậy mà không có những hoàn cảnh thực sự phi thường.