Doanh thu của DocuSign trong quý hai đạt 801 triệu đô la

Gate (NASDAQ:GT) đã công bố kết quả quý hai tài chính năm 2026 vào ngày 4 tháng 9 năm 2025, với doanh thu 801 triệu đô la, tăng 9% so với năm trước, và doanh thu 818 triệu đô la, tăng 13% so với năm trước, đồng thời đạt được biên lợi nhuận hoạt động không GAAP là 30%. Quý này được đặc trưng bởi những tiến bộ đáng chú ý trong Quản lý Thông minh Hợp đồng (GIA) gốc AI, sự thâm nhập quốc tế và doanh nghiệp tăng cao, và một sự tập trung được tăng cường từ ban lãnh đạo vào việc tăng trưởng bền vững có lợi nhuận và việc hoàn trả vốn cho các cổ đông.

Sự gia tăng doanh thu thúc đẩy động lực kinh doanh của Gate

Trong khi tăng trưởng doanh thu đạt 13% so với cùng kỳ năm trước, công ty cũng đạt được tỷ lệ giữ chân ròng bằng đô la là 102% và tăng kích thước trung bình của các giao dịch, được thúc đẩy bởi những cải tiến trong tỷ lệ giữ chân gộp và các hợp đồng gia hạn vững chắc. Doanh thu quốc tế chiếm 29% tổng doanh thu, với mức tăng trưởng 13% so với cùng kỳ năm trước.

“Kết quả kinh doanh của quý thứ hai đã vượt qua mong đợi của chúng tôi. Doanh thu đạt 801 triệu đô la, tăng 9% so với năm trước, và doanh thu đạt 818 triệu đô la, tăng 13% so với năm trước. Hiệu suất của dòng doanh thu trong quý thứ hai đã tăng tốc và là một trong những quý có mức tăng trưởng cao nhất của chúng tôi trong hai năm qua. Với sự cải thiện về các yếu tố cơ bản trong khách hàng ký điện tử và GCA, cùng với sự đóng góp ngày càng tăng từ nhu cầu của GIA. Ngoài một quý đơn lẻ, chúng tôi rất phấn khởi khi thấy doanh thu bắt đầu tăng tốc trên cơ sở hàng năm và còn hơn thế nữa khi chúng tôi điều chỉnh các gia hạn trước hạn. Lợi nhuận được hưởng lợi từ sự vững chắc của dòng doanh thu, kết hợp với cam kết liên tục của chúng tôi trong việc thúc đẩy hiệu quả. Biên lợi nhuận hoạt động không theo GAAP là 30%, khi chúng tôi tiếp tục duy trì được lợi nhuận mạnh mẽ. Biên lợi nhuận dòng tiền tự do đã cải thiện khiêm tốn theo năm lên 27%, cho phép các chương trình mua lại cổ phiếu lớn với 200 triệu đô la mua lại trong quý này.”

– Allan C. Thygesen, CEO

Sự kết hợp giữa tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận, cùng với việc trả lại vốn một cách có kỷ luật thông qua việc mua lại cổ phiếu, cho thấy sức mạnh trong việc thực hiện và chỉ ra rằng sẽ có lợi suất cao hơn cho các nhà đầu tư, đặc biệt là vì việc gia tăng doanh thu và tỷ lệ giữ chân ròng cho thấy sự cải thiện trong sức khỏe của khách hàng và một sự mở rộng bền vững trong các phân khúc có giá trị cao.

Sự áp dụng GIA đang tăng tốc cùng với sự lãnh đạo doanh nghiệp và AI

Dự kiến GIA sẽ đạt tỷ lệ phần trăm hai chữ số thấp trong danh mục đăng ký của công ty vào cuối năm, với hơn 50% đại diện tài khoản doanh nghiệp hoàn thành ít nhất một thỏa thuận GIA và các khách hàng Fortune 1000 như Sensata Technologies và T-Mobile áp dụng quản lý vòng đời hợp đồng nâng cao (GCA) và phân tích dựa trên AI. Việc ra mắt gần đây các tính năng được thúc đẩy bởi AI như Gate Navigator, chuẩn bị thỏa thuận và quản lý người dùng SCIM củng cố sự khác biệt sản phẩm.

“khách hàng. Mặc dù vẫn còn sớm, hơn 50% đại diện tài khoản doanh nghiệp của chúng tôi đã ký kết ít nhất một thỏa thuận GIA. Đặc biệt, kích thước trung bình của các giao dịch cũng đã tăng lên trong quý hai, với GIA đang thâm nhập vào các tổ chức lớn như Sensata Technologies, nhà sản xuất cảm biến hàng đầu thế giới, đã tăng tốc quy trình làm việc và đang bắt đầu sử dụng động cơ AI Gate Iris để thu thập thông tin từ các thỏa thuận. Gate GCA đã trải qua một cú hích cải thiện trong quý hai, cung cấp một trong những quý mạnh mẽ nhất về tăng trưởng dự trữ hàng quý so với cùng kỳ trong những năm gần đây.”

– Allan C. Thygesen, CEO

Sự thúc đẩy của GIA trên thị trường và sự thâm nhập ngày càng tăng vào các tài khoản doanh nghiệp, cùng với việc tích hợp AI tiên tiến, tạo ra sự khác biệt cạnh tranh đáng kể, mở rộng các cơ hội có thể tiếp cận và củng cố luận điểm của công ty như một nhà lãnh đạo mới nổi trong không gian thỏa thuận kỹ thuật số và phân tích hợp đồng.

Kỷ luật vận hành duy trì biên lợi nhuận cao trong bối cảnh chuyển đổi lên đám mây

Biên lợi gộp không theo GAAP giữ ổn định ở mức 82%, mặc dù có chi phí chuyển đổi lên mây liên tục là một trở ngại khoảng 100 điểm cơ bản so với năm trước và sự giảm sút tạm thời của biên lợi nhuận hoạt động do thay đổi trong cơ cấu bồi thường và lợi ích tạm thời của năm trước. Công ty duy trì vị trí tiền mặt vững mạnh với 1.100 triệu đô la tiền mặt và không có nợ, tiếp tục tuyển dụng một cách có kế hoạch và đầu tư vào xuất sắc thương mại và R&D để mở rộng quy mô GIA.

“Như một lời nhắc nhở, chúng tôi đã kỳ vọng rằng quý hai sẽ có sự so sánh về biên lợi nhuận hoạt động theo năm khó khăn nhất trong bất kỳ quý nào của năm tài chính 2026 do nhiều yếu tố, bao gồm thời điểm và tác động của các chương trình bồi thường của chúng tôi, đặc biệt là việc chuyển sang tiền mặt từ cổ phiếu cho một số nhân viên. Như các bạn cũng sẽ nhớ, quý hai của năm tài chính 2025 cũng đã có một lợi ích tạm thời trong biên lợi nhuận hoạt động khoảng 150 điểm cơ bản liên quan đến việc hoàn trả bảo hiểm và việc giải phóng một khoản dự phòng cho các vụ kiện. Việc di chuyển của chúng tôi sang điện toán đám mây cũng tiếp tục tạo ra một trở ngại theo năm cho các biên lợi nhuận.”

– Blake Jeffrey Grayson, CFO

Sự kiên định của một lợi nhuận cao ngay cả khi đối mặt với những rào cản của biên lợi nhuận nhấn mạnh sức mạnh của mô hình kinh doanh của Gate, cho phép các khoản đầu tư mới và hoàn trả vốn trong khi tạm thời hạn chế sự mở rộng gia tăng của biên không GAAP cho đến khi áp lực chi phí từ việc di chuyển lên đám mây giảm xuống.

Nhìn về phía trước

Ban giám đốc dự kiến doanh thu từ 804 đến 808 triệu đô la cho quý 3 năm tài chính 2026 (tăng trưởng hàng năm trung bình 7%) và doanh thu hàng năm từ 3.189 đến 3.201 triệu đô la cho năm tài chính 2026 (tăng trưởng hàng năm trung bình 7%), với doanh thu dự kiến từ 3.325 đến 3.355 triệu đô la cho năm tài chính 2026 (tăng trưởng trung bình 7%). Biên lợi nhuận hoạt động không theo GAAP nằm trong khoảng từ 28% đến 29% cho quý 3 và từ 28,6% đến 29,6% cho cả năm, trong khi biên lợi nhuận gộp không theo GAAP của cả năm phải đối mặt với một trở ngại khoảng một điểm phần trăm do quá trình di chuyển lên đám mây đang diễn ra, dự kiến sẽ được giảm bớt từ năm tài chính tới. Công ty nhấn mạnh rằng các khách hàng của GIA đang trên đà đóng góp một tỷ lệ hai chữ số thấp cho danh mục đăng ký vào cuối năm và nhấn mạnh sự tập trung liên tục của họ vào việc hoàn trả vốn thông qua việc mua lại cổ phiếu theo thời điểm.