Chỉ số S&P 500 đã đạt mức cao kỷ lục: Bạn nên đầu tư ngay bây giờ hay chờ đợi một sự điều chỉnh?

Điểm chính:

• Thời điểm thị trường gần như là không thể.
• Chu kỳ thị trường là điều không thể tránh khỏi nhưng không nên làm nản lòng các nhà đầu tư
• Dữ liệu lịch sử mạnh mẽ ủng hộ việc đầu tư bất kể điều kiện thị trường.

Sau ba tháng hồi hộp, hai cá nhân may mắn hiện đang chia sẻ giải jackpot Powerball khổng lồ trị giá 1.8 tỷ đô la. Khẩu hiệu xổ số “bạn phải tham gia để thắng” áp dụng, nhưng với tỷ lệ 1 trên 292 triệu, nó thực sự là một điều không tưởng.

Tôi sẽ lập luận rằng cơ hội của bạn để xây dựng tài sản là tốt hơn gấp bội với S&P 500, ngay cả khi nó đang ở gần mức cao kỷ lục. Hãy để tôi nói cho bạn biết tại sao việc nhảy vào bây giờ có ý nghĩa như bất kỳ thời điểm nào khác.

Nỗi sợ là một cố vấn đầu tư tồi tệ

Chỉ số S&P 500 đại diện cho xương sống kinh tế của nước Mỹ - khoảng 500 doanh nghiệp quan trọng được một ủy ban lựa chọn dựa trên quy mô và tầm quan trọng kinh tế. Các công ty này được tính trọng số theo vốn hóa thị trường để tạo thành một chỉ số phản ánh nền kinh tế Mỹ rộng lớn hơn. Bạn có thể dễ dàng mua toàn bộ chỉ số thông qua các quỹ ETF.

Khi hầu hết mọi người nhắc đến “thị trường”, họ đang nói về S&P 500. Thị trường tự nhiên dao động giữa các chu kỳ tăng giá và giảm giá. Hiệu suất tốt cuối cùng sẽ nhường chỗ cho hiệu suất kém, một phần do chu kỳ kinh doanh nhưng cũng vì tâm lý của nhà đầu tư.

Trong những giai đoạn tăng giá, các nhà đầu tư thường lo lắng về sự sụt giảm không thể tránh khỏi. Và đúng vậy, lịch sử xác nhận những nỗi lo đó - sự đảo chiều sẽ xảy ra. Nhưng hãy nhìn vào quỹ đạo dài hạn! Ngay cả những cú sập tàn khốc nhất cũng chỉ xuất hiện như những ổ gà trên con đường đi lên.

Ngồi ngoài vì sợ hãi có thể cảm thấy an toàn, nhưng lịch sử cho thấy bạn có thể đang hy sinh lợi nhuận đáng kể bằng cách cố gắng thời điểm vào một cách hoàn hảo.

Thời gian quan trọng, nhưng không bằng sự tham gia

Tôi sẽ không nói dối - chắc chắn có những thời điểm tốt và xấu hơn để đầu tư. Thị trường gấu về bản chất cung cấp các định giá hấp dẫn hơn, trong khi thị trường bò thường có giá cao hơn. Nhưng nếu bạn đã đầu tư vào những thời điểm tồi tệ nhất thì sao?

Nếu bạn đã mua vào đỉnh điểm trước khi xảy ra sự cố dot-com vào đầu năm 2000, bạn vẫn sẽ lãi 345% hôm nay, bất chấp việc phải trải qua một sự suy giảm khốc liệt 40%. Tương tự, việc đầu tư ngay trước cuộc đại suy thoái năm 2007 ( khi nhiều người lo sợ sự sụp đổ kinh tế hoàn toàn ) sẽ mang lại khoảng 355% lợi nhuận tính đến bây giờ.

Lợi nhuận từ hai điểm vào tồi tệ này thật sự rất giống nhau vì sau khi phục hồi từ cú sốc dot-com, thị trường đã nhanh chóng sụp đổ một lần nữa trong thời kỳ Đại Khủng Hoảng. Chỉ số S&P 500 không vượt qua được những đỉnh cao năm 2000/2007 cho đến năm 2013 - một khoảng thời gian chờ đợi đau đớn nếu bạn đã đầu tư vào những đỉnh cao đó.

Tuy nhiên, những ví dụ này cho thấy sức mạnh của sự kiên nhẫn. Những đợt giảm giá từng là thảm họa giờ đã trở thành những kỷ niệm xa vời. Thậm chí còn tốt hơn, những nhà đầu tư thực hiện trung bình chi phí đô la trong những giai đoạn này và tái đầu tư cổ tức đã đạt được hiệu quả tốt hơn.

Gấu sẽ đến, nhưng đừng để chúng làm bạn sợ hãi.

Đầu tư hôm nay, và bạn gần như chắc chắn sẽ phải đối mặt với một thị trường gấu vào một thời điểm nào đó. Bạn có thể chịu đựng những khoản lỗ giấy trong nhiều năm. Nhưng lịch sử luôn cho thấy rằng sự kiên trì và việc tiếp tục đầu tư trong những giai đoạn suy thoái dẫn đến lợi nhuận lâu dài vững chắc.

Bạn có thể chờ đợi một sự điều chỉnh nếu bạn muốn, nhưng việc có mặt trên thị trường thường quan trọng hơn là thời điểm hoàn hảo. Chọn đúng thời điểm để mua cũng khó khăn như việc biết khi nào nên bán - và cũng có xác suất tương tự như việc trúng Powerball. Ngay cả những bộ óc sáng suốt nhất của Phố Wall cũng hiếm khi dự đoán chính xác những biến động này.

Bằng chứng là rõ ràng: các nhà đầu tư dài hạn thắng lợi bằng cách tham gia, không phải bằng cách canh thời điểm hoàn hảo.