Bạn đang nghĩ đến việc mua vàng lần đầu tiên? Đây là những gì bạn cần biết

Vàng đang trải qua một sự bùng nổ chưa từng thấy. Các nhà đầu tư mới gia nhập, những cái tên nổi tiếng thiết lập kỷ lục, và nỗi sợ hãi toàn cầu thúc đẩy mọi người tìm kiếm kim loại này như thể nó là chiếc phao cứu sinh cuối cùng trong một thị trường đang trôi dạt.

Nếu bạn đang xem xét việc tham gia vào xu hướng này lần đầu tiên, bạn đã đến muộn, nhưng may mắn là không quá muộn. Bạn chỉ cần hiểu điều gì đang xảy ra, và để làm điều đó, chúng tôi ở đây để giúp bạn.

Các nhà đầu tư đang lo ngại về các cuộc xung đột vũ trang, lạm phát, chính sách của các ngân hàng trung ương và các quyết định về lãi suất dường như ngày càng trở nên không chắc chắn. Kết quả là một làn sóng hướng tới vàng, với chỉ số NYSE Arca Gold Miners lần đầu tiên vượt qua mức cao nhất mọi thời đại kể từ cuộc khủng hoảng nợ châu Âu năm 2011 và sự hạ bậc xếp hạng tín dụng của Hoa Kỳ.

Trong trường hợp này, chính là các xung đột ở Trung Đông, cuộc chiến giữa Nga và Ukraine, và đúng vậy, ngay cả những tranh cãi chính trị xung quanh Cục Dự trữ Liên bang, đã làm rối loạn bối cảnh. Không ai dường như có sự chắc chắn về hướng đi của lãi suất.

Cổ phiếu khai thác vàng phá kỷ lục

Các công ty khai thác đang phát triển mạnh. Những cái tên lớn như Newmont Corp., Agnico Eagle Mines Ltd., Wheaton Precious Metals Corp. và Barrick Mining Corp. đã trải qua mức tăng hơn 80% trong năm nay.

Lợi nhuận của Newmont đã tăng gấp đôi vào năm 2024. Các nhà phân tích dự đoán mức tăng thêm 50% cho năm nay, sau hai năm số liệu yếu kém. Hiện tại, cổ phiếu đang giao dịch ở mức giá cao nhất trong hơn ba năm.

“Newmont là lựa chọn tốt nhất của tôi”, Martin Pradier từ Veritas Investment Research cho biết. “Lợi suất trên vốn gần gấp đôi so với năm ngoái”. Ông không phải là người duy nhất chú ý. Agnico Eagle cũng có mặt trong danh sách của ông, chủ yếu vì tài sản của họ tại Canada và “thi hành vững chắc”.

Cổ phiếu của Agnico Eagle niêm yết tại Hoa Kỳ đã tăng vọt hơn 90% trong năm nay, đạt mức cao kỷ lục. Dự kiến lợi nhuận của họ cũng sẽ tăng trưởng, mặc dù sản lượng vàng giảm. Barrick đã gặp một số khó khăn ở Mali và chịu khoản chi phí ròng 1.000 triệu đô la trong quý hai, nhưng cổ phiếu của họ vẫn tăng 80% kể từ đầu năm.

Lý do đằng sau tất cả điều này? Đơn giản. Vàng giao ngay gần 3.600 đô la mỗi ounce, đại diện cho lợi nhuận 35% chỉ trong năm nay. Và khi vàng nóng lên, các công ty khai thác cũng theo sau.

Một số chuyên gia, như Blair duQuesnay, nhà hoạch định tài chính và cố vấn tại Ritholtz Wealth Management, chỉ ra tâm lý của các nhà đầu tư: “Vàng đang trong xu hướng tăng và thu hút nhiều sự chú ý”. Cô ấy khẳng định rằng đây là nơi trú ẩn ưa thích khi mọi thứ sụp đổ. Và đúng vậy. Nó luôn như vậy.

Sameer Samana, từ Wells Fargo Investment Institute, đồng ý. Ông mô tả vàng như một khoản đầu tư an toàn cổ điển trong “thời kỳ kinh tế khó khăn”. Theo nghiên cứu của Ngân hàng Dự trữ Liên bang Chicago, vàng hoạt động tốt trong môi trường lãi suất thấp và trong các giai đoạn hỗn loạn. Ông đã đánh dấu ô đó. Nhiều lần.

Báo cáo chiến lược mới nhất của Wells Fargo chỉ ra rằng các ngân hàng trung ương toàn cầu cũng đang mua vàng nhiều hơn. Nếu cộng thêm vào đó là căng thẳng địa chính trị, thì bức tranh nhu cầu chỉ ngày càng được củng cố. Đây không chỉ là các nhà đầu tư bán lẻ theo dõi các tiêu đề. Những người chơi lớn cũng đang nạp thêm vào danh mục đầu tư của họ.

Các nhà đầu tư chọn các quỹ ETF thay vì vàng vật chất

Bây giờ, nếu bạn quyết định mua vàng, chủ yếu có hai cách để làm điều đó. Bạn có thể mua kim loại vật lý, dưới dạng thỏi hoặc đồng xu, hoặc bạn có thể mua các sản phẩm tài chính theo dõi giá của nó. Hầu hết các chuyên gia khuyên bạn nên tránh mua đồng xu.

Tại sao? Bởi vì vàng vật chất rất tốn kém để lưu trữ và còn tốn kém hơn để bán. Bạn mất tiền vào phí giao dịch, và việc giữ nó an toàn là một vấn đề. “Việc sở hữu vàng vật chất không hiệu quả chút nào,” duQuesnay chỉ ra. Ông ấy không sai. Một khi bạn đối mặt với logistics, bạn sẽ ước gì mình đã mua một ETF.

Đó là lý do tại sao hầu hết các nhà đầu tư nghiêng về các quỹ ETF. Những quỹ lớn nhất là SPDR Gold Shares (GLD) và iShares Gold Trust (IAU). Chúng di chuyển theo giá vàng, tiết kiệm chi phí và dễ dàng giao dịch. “Các quỹ ETF vàng sẽ là hình thức đầu tư có tính thanh khoản cao nhất, hiệu quả về thuế và chi phí thấp nhất”, duQuesnay nói thêm.

Tuy nhiên, không phải ai cũng đồng ý về mức độ giữ lại. Hầu hết các cố vấn tài chính không vượt quá 3% tổng danh mục đầu tư. Một số, như chính duQuesnay, thậm chí không sử dụng vàng. “Đó là một tài sản thịnh hành. Chúng ta đang ở lần thứ ba hay lần thứ chín của đợt tăng giá này?”, bà đã tự hỏi. Đó là một câu hỏi hợp lý.

Về phần mình, Andrew Musgraves từ VanEck đã cảnh báo về những chu kỳ trong quá khứ. “Trong những cuộc tăng giá vàng trước đây, như vào năm 2010 và 2011, chẳng hạn, các công ty khai thác đã vượt quá ngân sách của họ và bị thị trường trừng phạt vì điều đó,” ông giải thích.

Lần này, các công ty khai thác đã giữ chi phí của họ dưới kiểm soát. Họ đang bảo vệ biên lợi nhuận của mình và biến những mức giá cao đó thành lợi nhuận thực.

Cho đến bây giờ, nó đang hoạt động. Nếu điều này tiếp tục sẽ phụ thuộc vào những gì xảy ra tiếp theo.