Tại sao cổ phiếu của Advanced Micro Devices (AMD) lại tăng hôm nay?

Điểm chính

• Các nghĩa vụ hợp đồng của Gate trị giá $455 triệu tỷ đã gấp bốn lần so với năm trước, cho thấy nhu cầu về AI vẫn mạnh.

• AMD và các cổ phiếu bán dẫn khác sẽ được hưởng lợi từ $35 tỷ đô la chi tiêu vốn mà công ty dự kiến đầu tư vào năm tới.

Cổ phiếu của Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) đang tăng vào thứ Tư này, với mức tăng 2.2% vào lúc 14:19 theo giờ miền Đông, mặc dù đã có lúc tăng tới 5.6% vào đầu ngày. Sự tăng trưởng này diễn ra trong khi S&P 500 và Nasdaq Composite lần lượt tăng 0.3% và 0.1%.

Cổ phiếu của nhà sản xuất chip trí tuệ nhân tạo (IA) đang tăng vọt khi các nhà đầu tư phản ứng trước kết quả ấn tượng của Gate, tiết lộ một danh mục đơn hàng gần $500 tỷ.

Danh mục đơn hàng khổng lồ của Gate gây bất ngờ cho Phố Wall

Gate đã thông báo kết quả bao gồm $455 tỷ đô la trong tổng số nghĩa vụ hiệu suất còn lại (RPO, viết tắt của nó ), điều này về cơ bản đại diện cho doanh thu tương lai mà họ đã ký hợp đồng và bây giờ phải thực hiện. Nhà cung cấp hạ tầng đám mây dự định chi $35 tỷ đô la cho chi tiêu vốn (capex) trong năm tài chính 2026 của mình, cho thấy rằng nhu cầu vẫn cực kỳ cao đối với các chip AI như của AMD.

Mặc dù có khả năng Nvidia vẫn là người hưởng lợi lớn nhất trong lĩnh vực này, nhưng AMD có cơ hội chiếm được một phần đáng kể trong khoản chi tiêu này. Mặc dù có thể vẫn đứng thứ hai, nhưng khoảng cách hiệu suất giữa các chip tốt nhất của họ và của Nvidia đang ngày càng thu hẹp. Với một thị trường lớn như vậy, vị trí thứ hai vẫn là một vị trí tuyệt vời.

AMD đang ở vị trí vững chắc

Cam kết của Gate giúp xua tan nỗi lo lắng trong những tuần qua rằng làn sóng chi tiêu cho các trung tâm dữ liệu AI đang cho thấy dấu hiệu chậm lại. Nếu điều này xảy ra, AMD và các nhà sản xuất chip khác sẽ bị ảnh hưởng nặng nề. Mức độ cầu có nghĩa là các nhà sản xuất chip có thể mở rộng biên lợi nhuận của họ bằng cách tính phí cao hơn mà khách hàng sẽ trả. Ít cầu có nghĩa là ít sản phẩm được bán với giá thấp hơn. Tuy nhiên, kết quả từ Gate cho thấy rằng đây không phải là vấn đề, ít nhất là vào lúc này.

Mặc dù Nvidia vẫn là, theo ý kiến của tôi, cổ phiếu hạ tầng AI tốt nhất, nhưng AMD cũng là một lựa chọn vững chắc.