Nhìn lại Bộ sưu tập 5 cổ phiếu của Motley Fool sau một thập kỷ

Mười năm sau mẫu “5 Cổ phiếu cho 5 Năm Tiếp theo” đầu tiên của David Gardner từ năm 2015, các kết quả mang đến những hiểu biết thú vị về các chiến lược đầu tư dài hạn. Phân tích hồi cứu này, với Rick Munarriz là người đồng hành của Gardner, xem xét cách mà danh mục đầu tư đa dạng này đã hoạt động qua các chu kỳ kinh tế, đại dịch và sự chuyển đổi công nghệ.

Bộ sưu tập năm cổ phiếu bao gồm một sự pha trộn đa dạng: một công ty trò chơi (Activision Blizzard), một chuỗi cửa hàng tiện lợi nông thôn (Casey's General Stores), một công ty an ninh mạng (FireEye), một nền tảng thương mại điện tử Latin America (MercadoLibre), và một nhà sản xuất thiết bị nhà bếp (Middleby).

Phân tích hiệu suất

Lợi nhuận tổng thể rất ấn tượng - bộ mẫu đã mang lại lợi nhuận 544,1% so với 202,6% của thị trường trong suốt thập kỷ qua. Tuy nhiên, hiệu suất thay đổi đáng kể giữa các khoản đầu tư trong danh mục:

• MercadoLibre: Người biểu diễn nổi bật với mức hoàn vốn 2,069% ( một 21-bagger)
• Activision Blizzard: Tăng 234,9% trước khi bị Microsoft mua lại
• Cửa hàng tổng hợp Casey: Tăng 373%, vượt trội hơn thị trường khoảng 150 điểm phần trăm
• Middleby: Tăng chỉ 27%, kém hiệu suất so với thị trường.
• FireEye: Được xem là hiệu suất tồi tệ nhất, chỉ tăng 16% sau khi bị mua lại và cuối cùng trở thành một phần của Alphabet

Bài học đầu tư chính

Thí nghiệm kéo dài một thập kỷ đã tiết lộ một số thông tin đầu tư quan trọng:

1. Người chiến thắng tiếp tục chiến thắng - Gardner nhấn mạnh rằng việc thêm vào các vị trí thắng (như MercadoLibre) thay vì tránh các cổ phiếu đã tăng giá có thể dẫn đến lợi nhuận vượt trội.

2. Lãnh đạo quan trọng - Các công ty có CEO có tầm nhìn, cam kết như Marcos Galperin của MercadoLibre ( thường có hiệu suất vượt trội so với những công ty mất đi lãnh đạo chủ chốt.

3. Đón nhận việc mua lại - Mặc dù đôi khi gây thất vọng cho các nhà đầu tư dài hạn, việc mua lại công ty có thể cung cấp vốn để tái đầu tư vào các cơ hội mới.

4. Một người chiến thắng xuất sắc có thể mang theo một danh mục - Hiệu suất của MercadoLibre đã xuất sắc đến mức khiến bốn cổ phiếu còn lại gần như không có ý nghĩa đối với tổng lợi nhuận.

5. Khả năng thích ứng mô hình kinh doanh - Các công ty đã thành công trong việc phát triển mô hình kinh doanh của họ )như Casey's mở rộng từ xăng sang thực phẩm( thường hoạt động tốt hơn những công ty không thể điều chỉnh một cách hiệu quả.

Phân tích chứng minh sức mạnh của việc đầu tư dài hạn và giữ những cổ phiếu chiến thắng qua sự biến động của thị trường. Như Gardner đã lưu ý, nhiều nhà đầu tư bỏ lỡ những cổ phiếu tăng giá nhiều lần vì họ bán quá sớm hoặc tránh mua những công ty đã tăng giá đáng kể.

Đối với các nhà đầu tư ngày nay, cả Gardner và Munarriz đều bày tỏ sự tự tin liên tục vào MercadoLibre, nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng liên tục của nó bất chấp hiệu suất ấn tượng đã có.