«TradFi và cripto kết nối»: đây là cách mà Chainlink, Fireblocks, Lead Bank và BNY nhìn nhận cầu hướng tới các khoản thanh toán trong tương lai

Trong khuôn khổ Hội nghị Đổi mới Thanh toán do Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ tổ chức, đã diễn ra buổi tọa đàm “Kết nối tài chính truyền thống với hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số”, do Rebecca Rettig, giám đốc pháp lý của Jito Labs, điều hành.

Cuộc trò chuyện đã quy tụ những nhân vật then chốt từ cả hai thế giới: Sergey Nazarov, đồng sáng lập và CEO của Chainlink; Jackie Reses, CEO của Lead Bank; Michael Shaulov, CEO của Fireblocks; và Jennifer Barker, giám đốc toàn cầu Dịch vụ Kho bạc và Biên lai Gửi tiền tại BNY.

Cuộc tranh luận xoay quanh một câu hỏi trung tâm: làm thế nào mà hệ thống tài chính truyền thống có thể tích hợp với các đổi mới của hệ sinh thái tiền điện tử mà không mất đi sự an toàn và niềm tin?

Rettig đã mở đầu cuộc đối thoại bằng cách định nghĩa DeFi là một hệ thống phần mềm dựa trên blockchain mở cho phép thực hiện các giao dịch mà không cần trung gian. Ông nhấn mạnh một điểm quan trọng: không phải DeFi thay thế ngân hàng, mà là xây dựng cầu nối kết hợp đổi mới và ổn định.

Mặc dù ngành này vẫn còn nhỏ so với nền kinh tế toàn cầu, nhưng tiềm năng của nó để chuyển đổi các phương thức thanh toán và dịch vụ tài chính là điều không thể phủ nhận.

Tính tương tác ở hai cấp độ

Sergey Nazarov đã giải thích rằng thách thức đầu tiên là làm cho các hệ thống ngân hàng hiện tại - cơ sở dữ liệu, back-end và các tiêu chuẩn như SWIFT - đồng bộ hóa với các blockchain, đảm bảo tuân thủ và khả năng truy xuất.

Mức độ thứ hai của khả năng tương tác là kết nối nhiều chuỗi khối với nhau để tránh sự phân mảnh của vốn. Không chỉ là “liên kết” các hệ thống, ông cảnh báo, mà còn là đảm bảo rằng các giao dịch đáp ứng các yêu cầu kế toán và quy định, điều mà các hợp đồng thông minh có thể tự động hóa.

Ngân hàng: khả năng trước công nghệ

Jackie Reses đã nói thẳng: trở ngại thực sự không phải là công nghệ, mà là khả năng thực thi và kiến thức trong các tổ chức. Các ngân hàng phải học cách vận hành với các chu kỳ ngắn hơn và tư duy 24/7.

Ông đã xác định hai lĩnh vực mà sự thay đổi đã diễn ra: cơ sở hạ tầng on/off-ramp để kết nối tiền fiat với tiền điện tử và các ví ngân hàng trong tương lai được thúc đẩy bởi các nhà cung cấp cốt lõi. FedNow, ông nói, là một minh chứng cho việc cơ sở hạ tầng đã tồn tại; việc lựa chọn mỗi riel sẽ phụ thuộc vào chi phí và tốc độ thực tế.

Custodia, seguridad y estándares: el verdadero puente hacia DeFi

Custodia institucional, más allá de la bóveda

Michael Shaulov nhớ rằng trong thế giới crypto, việc lưu giữ không phải là bảo quản tiền giấy, mà là bảo vệ khóa riêng. Các công nghệ như chữ ký đa phần và tính toán đa phần (MPC) đã trở thành tiêu chuẩn an ninh mới. Thách thức là tích hợp chúng vào các hệ thống ngân hàng được thiết kế từ hàng thập kỷ trước, với các quy trình chậm và phụ thuộc vào việc cập nhật thủ công.

Đã đề xuất tạo ra các khuôn khổ quy định ở Hoa Kỳ tương tự như DORA của châu Âu, thiết lập các hướng dẫn rõ ràng để tích hợp cơ sở hạ tầng kỹ thuật số này một cách an toàn.

Tiền gửi tokenized so với stablecoins

Jennifer Barker giải thích rằng các khoản tiền gửi token hóa đại diện cho tiền trong ngân hàng, trong khi stablecoins là tiền ngoài ngân hàng, được hỗ trợ bởi các tài sản và có khả năng lưu thông trên các blockchain khác nhau.

Cả hai sẽ cùng tồn tại, nhưng với các chức năng khác nhau: cái đầu tiên cung cấp hiệu quả và thanh khoản 24/7; cái thứ hai, sự nhanh nhạy toàn cầu. Barker cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của các tiêu chuẩn quốc tế như ISO 20022 và việc sử dụng trí tuệ nhân tạo để tối ưu hóa thanh toán, phát hiện bất thường và ngăn chặn gian lận.

Tuân thủ trên chuỗi

Từ góc độ công nghệ, Fireblocks đã nhấn mạnh sự tiến bộ của danh tính on-chain để điều chỉnh các quy trình KYC và AML theo môi trường phi tập trung.

Chainlink, trong khi đó, làm việc trên các hệ thống kiểm tra dự trữ và khả năng thanh toán nhằm tăng cường tính minh bạch về stablecoin, các khoản tiền gửi được token hóa và tài sản thế giới thực, cho phép người dùng đánh giá rủi ro một cách thông tin hơn.

Những gì ủy ban Fed mong đợi

Các diễn giả đều nhất trí rằng tương lai của các khoản thanh toán cần phải hòa hợp hạ tầng hiện có với các hình thức tiền tệ kỹ thuật số mới, xác định rõ ràng các quy tắc về rủi ro và việc đổi tiền, và hành động một cách thận trọng trước sự gia tăng gian lận do AI thúc đẩy.

Tất cả những điều này, phù hợp với tầm nhìn được trình bày bởi Christopher Waller trong phần khai mạc sự kiện: một vai trò hỗ trợ hơn của Fed, giúp thúc đẩy đổi mới mà không làm tổn hại đến sự ổn định của hệ thống tài chính.