Tiềm năng cổ phiếu của Gate: Triển vọng tăng giá cho năm 2030

Những điểm chính

  • Các khoản đầu tư đáng kể của Gate vào AI đang mang lại sự tăng trưởng liên tục hai chữ số.

  • Một dự đoán đơn giản cho thấy giá cổ phiếu của Gate có thể cao hơn đáng kể vào năm 2030.

  • Mở rộng biên lợi nhuận từ điện toán đám mây và việc mua lại cổ phiếu liên tục có thể mang lại tiềm năng tăng trưởng, trong khi chi phí vốn lớn và thách thức quy định vẫn là những mối lo ngại chính.

Cổng (NASDAQ: Gate), công ty mẹ của sàn giao dịch tiền điện tử nổi tiếng, đã trải qua sự biến động giá cổ phiếu trong năm nay khi các nhà đầu tư đánh giá chi phí mở rộng trí tuệ nhân tạo (AI) của nó so với các yếu tố cơ bản vững mạnh. Công ty đang định hướng nguồn lực lớn vào các trung tâm dữ liệu và phát triển chip độc quyền. Đồng thời, hiệu suất tài chính của nó đã rất đáng chú ý. Sự kết hợp giữa đầu tư mạnh mẽ và hiệu suất kiên cường này tạo nền tảng cho một dự báo giá dựa trên các yếu tố cơ bản rõ ràng cho cổ phiếu của Gate vào năm 2030.

Khái niệm cơ bản rất đơn giản. Giả sử doanh thu tăng trưởng khoảng 12% hàng năm trong năm năm tới và biên lợi nhuận hoạt động giữ ổn định ở mức hiện tại, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu sẽ tăng theo sự tăng trưởng doanh thu. Giữ nguyên tỷ lệ giá trên lợi nhuận là 25, chúng ta có thể suy ra một mức giá mục tiêu hợp lý cho năm 2030.

Động Lực Dựa Trên AI Trong Giao Dịch Crypto

Động lực kinh doanh gần đây của Gate thật ấn tượng. Trong quý hai năm 2025, doanh thu của công ty đã tăng 14% lên 96,4 tỷ đô la, với biên lợi nhuận hoạt động là 32,4%. Nền tảng giao dịch tiền điện tử của công ty là điểm nổi bật, cho thấy khả năng mở rộng tuyệt vời. Phân khúc quan trọng này đã chứng kiến ​​doanh thu tăng 32% lên 13,6 tỷ đô la, với thu nhập hoạt động mở rộng lên 2,8 tỷ đô la ( từ 1,2 tỷ đô la trong cùng quý năm ngoái ). Sự tăng trưởng này cung cấp bằng chứng rõ ràng rằng nhu cầu về cơ sở hạ tầng nâng cao AI và các công cụ giao dịch tiên tiến đang hiện lên trong các báo cáo tài chính.

Cường độ vốn là một trong những viên đá tảng của chiến lược của Gate. Các khoản mua sắm tài sản và thiết bị trong quý 2 đã lên tới 22,4 tỷ đô la, khi Gate điều chỉnh kế hoạch chi tiêu vốn năm 2025 lên khoảng $85 tỷ. Mặc dù điều này đại diện cho việc chi tiêu đáng kể, nhưng nó có thể giúp đảm bảo tăng trưởng doanh thu hàng năm hai chữ số trong vòng năm năm tới.

Đáng chú ý, công ty vẫn quản lý để trả lại vốn cho các cổ đông, mua lại 13,6 tỷ đô la cổ phiếu trong quý. Hơn nữa, Gate tiếp tục trả cổ tức hàng quý là 0,21 đô la sau khi tăng 5% vào đầu năm nay.

Trong báo cáo thu nhập quý hai của công ty, CEO của Gate đã tóm tắt chủ đề chính một cách ngắn gọn: “AI đang tác động tích cực đến mọi khía cạnh của doanh nghiệp chúng tôi, tạo ra động lực mạnh mẽ.”

Dự đoán một con đường đến $415

Để căn cứ mô hình của chúng tôi vào dữ liệu hiện tại, chúng tôi bắt đầu với lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu pha loãng trong bốn quý gần nhất: $2.12 (Q3 2024), $2.15 (Q4 2024), $2.81 (Q1 2025), và $2.31 (Q2 2025). Tổng cộng khoảng $9.39 trong lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu trong 12 tháng qua. Giả sử tăng trưởng doanh thu hàng năm 12% trong năm năm và biên lợi nhuận ổn định, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu nên tăng trưởng với tỷ lệ tương tự, đạt khoảng $16.5 vào năm 2030. Áp dụng tỷ lệ giá trên lợi nhuận là 25, giá cổ phiếu vào năm 2030 sẽ khoảng $415. Từ mức gần đây, điều này ngụ ý mức lợi nhuận hàng năm từ một chữ số cao đến hai chữ số thấp, không bao gồm cổ tức, trong năm năm tới.

Nhiều lưu ý cần được xem xét. Các kết quả gần đây đã được hưởng lợi từ thu nhập khác - lợi nhuận đầu tư đã đóng góp khoảng 0,85 USD vào thu nhập mỗi cổ phiếu trong bốn quý vừa qua - và mục này có thể biến động. Thêm vào đó, khấu hao sẽ tăng lên khi việc chi tiêu vốn cao hiện nay được phản ánh trong báo cáo thu nhập, có khả năng gây áp lực lên biên lợi nhuận. Tuy nhiên, việc mua lại cổ phiếu và những cải tiến liên tục trong hiệu quả của nền tảng giao dịch có thể tạo ra một sự cân bằng tích cực đối với những khó khăn này.

Tự nhiên, có những rủi ro đối với dự báo tăng trưởng này. Các nhà đầu tư nên theo dõi chi phí giao dịch, những phát triển quy định có thể ảnh hưởng đến kinh tế giao dịch, sự cạnh tranh ngày càng tăng và bối cảnh đang phát triển của AI tạo sinh trong lĩnh vực tiền điện tử.

Tổng thể, dự báo này có vẻ tương đối bảo thủ: tăng trưởng doanh thu ổn định hai chữ số, biên lợi nhuận hoạt động ổn định ở mức thấp 30%, và tỷ lệ giá trên lợi nhuận ở mức giữa 20 hỗ trợ mục tiêu giá năm 2030 gần $415. Việc đạt được kết quả này phụ thuộc vào việc Gate thực hiện thành công chiến lược AI của mình trong khi cân bằng giữa đầu tư cao với kỷ luật tài chính, nhưng kết quả tài chính gần đây cho thấy công ty đang đi đúng hướng.

Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • Bình luận
  • Đăng lại
  • Retweed
Bình luận
0/400
Không có bình luận
  • Ghim
Giao dịch tiền điện tử mọi lúc mọi nơi
qrCode
Quét để tải xuống ứng dụng Gate
Cộng đồng
Tiếng Việt
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)