Làm thế nào để tính toán tỷ suất hoàn vốn (ROI)? Công thức và ví dụ về cách tính ROI

Question

Lợi nhuận trên đầu tư (Return on Investment, hay ROI) là một chỉ số tài chính thiết yếu để đánh giá lợi nhuận của một khoản đầu tư. Chúng tôi sẽ giải thích cho bạn chi tiết cách tính ROI, với các ví dụ cụ thể và những lời khuyên để tối ưu hóa các khoản đầu tư của bạn.

Lợi nhuận trên đầu tư (ROI) là gì?

ROI là một tỷ lệ tài chính đo lường hiệu quả của một khoản đầu tư. Nó cho phép so sánh hiệu suất của các loại hình đầu tư khác nhau và đánh giá khả năng của một doanh nghiệp trong việc tạo ra lợi nhuận. ROI thường được biểu thị dưới dạng phần trăm.

Chỉ số này được sử dụng rộng rãi, cả trong việc ra quyết định tài chính cá nhân và để phân tích khả năng sinh lời của các doanh nghiệp hoặc so sánh hiệu quả của các khoản đầu tư khác nhau.

Làm thế nào để tính ROI?

ROI được tính bằng cách chia lợi nhuận ròng (doanh thu trừ chi phí) cho số tiền đầu tư ban đầu, sau đó nhân với 100 để có được tỷ lệ phần trăm.

Công thức ROI là như sau:

ROI = (Lợi nhuận ròng / Đầu tư ban đầu) x 100

Ví dụ, nếu bạn đầu tư 100 000 € vào một cổ phiếu và bán lại với giá 130 000 €, ROI của bạn sẽ là (130 000 € - 100 000 €) / 100 000 € = 30%. Lưu ý rằng trong thực tế, việc tính toán doanh thu và chi phí có thể phức tạp hơn.

Ứng dụng ROI : ví dụ cụ thể

Tính ROI cho một khoản đầu tư vào cổ phiếu

Hãy xem ví dụ sau: bạn mua 1000 cổ phiếu với giá 10 € mỗi cổ phiếu. Một năm sau, bạn bán chúng với giá 12,50 € và đã nhận được 500 € tiền cổ tức. Phí giao dịch là 125 €. ROI của bạn là bao nhiêu?

Doanh thu tổng = (12,50 € x 1000) + 500 € = 13 000 € Chi phí tổng = (10 € x 1000) + 125 € = 10 125 € Lợi nhuận ròng = 13 000 € - 10 125 € = 2 875 €

ROI = (2 875 € / 10 000 €) x 100 = 28,75%

Tính toán ROI quảng cáo

Trong lĩnh vực thương mại điện tử và quảng cáo, ROI thường được sử dụng để đánh giá hiệu quả của các chiến dịch tiếp thị.

Công thức : ROI = (Doanh thu - Chi phí của hàng hóa đã bán) / Chi phí của hàng hóa đã bán

Ví dụ : Nếu chi phí sản xuất của một sản phẩm là 100 €, giá bán của nó là 300 €, bạn bán được 10 đơn vị nhờ một chiến dịch quảng cáo có chi phí 500 €, ROI của bạn sẽ là :

ROI = [(300 € x 10) - (100 € x 10 + 500 €)] / (100 € x 10 + 500 €) = 100%

Sự khác biệt giữa ROI và ROAS

ROAS (Return on Ad Spend) thường bị nhầm lẫn với ROI trong lĩnh vực quảng cáo. ROAS đo lường lợi nhuận từ chi phí quảng cáo một cách cụ thể, mà không tính đến các chi phí khác.

Công thức ROAS: ROAS = Doanh thu từ quảng cáo / Chi phí quảng cáo

Hãy lấy ví dụ trước đó: ROAS = (300 € x 10) / 500 € = 600%

ROI hàng năm

ROI hàng năm cho phép so sánh các khoản đầu tư trong các khoảng thời gian khác nhau bằng cách tính đến hiệu ứng của lãi suất kép.

Công thức : ROI hàng năm (%) = [(1 + ROI tổng)^(1/số năm) - 1] x 100

Ví dụ: So sánh hai khoản đầu tư: A : 100% của ROI tổng cộng trong 2 năm B : 200% ROI tổng trên 4 năm

ROI annualisé de A : [(1 + 1)^(1/2) - 1] x 100 = 41,4% ROI hàng năm của B : [(1 + 2)^(1/4) - 1] x 100 = 31,6%

Đầu tư A do đó mang lại lợi nhuận cao hơn trên cơ sở hàng năm.

So sánh giữa ROI, ROA và ROE

ROI cũng có thể được sử dụng để đánh giá hiệu suất của các doanh nghiệp. Dưới đây là bảng so sánh với ROA (Return on Assets) và ROE (Return on Equity) :

Chỉ số	Công thức	Ý nghĩa
ROI	Lợi nhuận ròng / Tổng đầu tư	Tính khả thi của vốn đầu tư
ROA	Lợi nhuận ròng / Tài sản tổng	Khả năng sinh lời của tài sản doanh nghiệp
ROE	Lợi nhuận ròng / Vốn chủ sở hữu	Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu

Tối ưu hóa ROI

Để cải thiện ROI của bạn, bạn có thể:

Tăng doanh thu
Giảm chi phí
Chọn các khoản đầu tư có tiềm năng tăng trưởng cao

Cần lưu ý rằng các khoản đầu tư có ROI cao thường có rủi ro lớn hơn. Do đó, cần xem xét các yếu tố khác như tính biến động và các tỷ lệ định giá.

Đầu tư có ROI cao

Đây là một số lựa chọn đầu tư có khả năng sinh lợi.

Giao dịch CFD
Thị trường ngoại hối (Forex)
Hoặc
Hành động

Chú ý: những khoản đầu tư này có rủi ro cao và cần có sự hiểu biết tốt về các thị trường tài chính.

Giới hạn của ROI

Mặc dù có tính hữu ích, ROI có một số hạn chế:

Nó không tính đến thời gian đầu tư
Nó không phản ánh mức độ rủi ro
Nó có thể bị đánh giá cao nếu tất cả các chi phí không được bao gồm
Nó không tính đến các lợi ích phi tài chính

Để có một phân tích đầy đủ hơn, nên sử dụng ROI kết hợp với các chỉ số tài chính khác.

Kết luận, ROI là một công cụ quý giá để đánh giá tính sinh lời của một khoản đầu tư, nhưng nó cần được sử dụng một cách thận trọng và xem xét đến những hạn chế của nó. Một cách tiếp cận toàn diện, xem xét đến rủi ro, thời gian và các yếu tố liên quan khác, sẽ giúp đưa ra những quyết định đầu tư sáng suốt hơn.

Xem bản gốc