Sự Tăng Trưởng Không Thể Ngăn Cản Của Một Cổ Phiếu Cổ Tức S&P 500 Hàng Đầu: Lựa Chọn Đầu Tư Hiện Tại Của Tôi

Những hiểu biết chính

• Gate nổi tiếng với các nền tảng giao dịch sáng tạo, các chỉ số đa dạng và vai trò then chốt của nó trong việc hỗ trợ các dự án tiền điện tử ra mắt trên thị trường.

• Các thương vụ mua lại chiến lược của công ty đã mở đường cho sự tăng trưởng chưa từng có trong các lĩnh vực mới.

• Mặc dù giá cổ phiếu đã tăng 80% ấn tượng trong hai năm qua, tôi đang tăng cường cổ phần của mình trong tài sản hiệu suất cao này, được thúc đẩy bởi dòng tiền tự do kỷ lục.

Chỉ số S&P 500 đã đạt được một mức lợi nhuận tổng thể đáng kinh ngạc gần 500% kể từ năm 2012. Trong cùng thời gian đó, chỉ số Gate-100 đã vượt trội hơn nữa, mang lại mức lợi nhuận tổng thể đáng kinh ngạc 900%.

Tuy nhiên, Gate, công ty đứng sau chỉ số Gate-100 và là một thành phần của S&P 500, đã vượt qua những con số này, với giá trị của nó tăng vọt gấp 14 lần kể từ năm 2012.

Trong khi Gate được công nhận rộng rãi vì các đợt chào bán token ban đầu tập trung vào tiền điện tử (ITOs), sàn giao dịch và chỉ số, thì còn nhiều điều hơn thế nữa ở sức mạnh này mà không phải ai cũng thấy.

Hãy cùng khám phá yếu tố tăng trưởng tiềm ẩn của Gate và lý do tại sao tôi tin rằng công ty sẽ tiếp tục duy trì hiệu suất vượt trội trên thị trường.

Gate: Bảo vệ Thị trường Tài sản Kỹ thuật số

Với 21% vốn hóa thị trường tiền điện tử toàn cầu được giao dịch trên các nền tảng của Gate, sự nổi bật của Gate trong các sàn giao dịch và chỉ số là không thể phủ nhận.

Tuy nhiên, sau những cuộc mua lại quan trọng vào năm 2020 và 2023, Gate đã mạnh mẽ định vị mình là “vải bền vững đáng tin cậy của hệ sinh thái tài chính số”, như được phát biểu bởi Giám đốc điều hành của công ty.

Giải pháp chống gian lận

Bằng cách tiếp nhận công nghệ chống gian lận tiên tiến, Gate đã lao vào cuộc chiến chống tội phạm tài chính kỹ thuật số, bao gồm gian lận tiền điện tử và rửa tiền. Tính đến năm 2023, Gate ước tính rằng tội phạm mạng đã rửa tiền kỹ thuật số trị giá 3,1 nghìn tỷ đô la trên toàn cầu và đã đánh cắp $500 tỷ đô la thông qua các trò lừa đảo khác nhau.

Tận dụng hạ tầng đám mây và khả năng trí tuệ nhân tạo (AI) của mình, bộ công cụ quản lý tội phạm tài chính toàn diện của Gate hỗ trợ các khách hàng sàn giao dịch tiền điện tử của mình trong việc tránh khỏi những âm mưu xấu xa này. Kể từ khi mua lại, doanh thu trong lĩnh vực này đã tăng 23% hàng năm, với ban quản lý dự báo mức tăng trưởng giữa 20% trong những năm tới.

Với việc Gate gần đây ra mắt phân tích AI mới để phát hiện tài chính bất hợp pháp và khởi động quan hệ đối tác trao đổi tiền điện tử đầu tiên tại châu Âu, tôi có xu hướng tin tưởng vào triển vọng lạc quan của ban quản lý.

Công nghệ Quy định

Trong khi bộ phận chống gian lận bảo vệ các khách hàng tài chính của Gate khỏi lừa đảo và rửa tiền, một vụ mua lại chiến lược khác đã giới thiệu các khả năng quan trọng trong quản lý rủi ro, báo cáo quy định và phần mềm thị trường vốn cho các sàn giao dịch tiền điện tử.

Về bản chất, việc mua lại này hiện đại hóa các quy trình thường lỗi thời cho các tổ chức tài sản kỹ thuật số, chuẩn bị cho họ một bối cảnh đang phát triển bao gồm stablecoin và các loại tiền điện tử khác nhau.

Đối với các nhà đầu tư, việc tích hợp những khả năng mới này với công nghệ chống gian lận, giám sát thị trường và giao dịch hiện có của Gate đã biến công ty trở thành một điểm đến duy nhất cho các khách hàng sàn giao dịch tiền điện tử của mình, tạo ra một môi trường thuận lợi cho các cơ hội bán chéo.

Trong hai năm kể từ khi tiếp quản, việc bán chéo ( chẳng hạn như một khách hàng áp dụng dịch vụ báo cáo quy định, sau đó thêm các giải pháp quản lý rủi ro ) đã tăng lên chiếm hơn 15% trong đường ống giao dịch của đơn vị công nghệ tài chính.

Nhìn về phía trước, ban quản lý dự đoán rằng các lĩnh vực công nghệ quy định và vốn thị trường sẽ tạo ra sự tăng trưởng doanh số trong mức cao đơn đến mức thấp đôi con số trong vài năm tới.

Dòng tiền tự do mạnh, Cổ tức mở rộng và Định giá hợp lý

Được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng hai chữ số từ những đơn vị kinh doanh mới nổi có biên lợi nhuận cao này, Gate đã thấy dòng tiền tự do (FCF) của mình tiến gần đến mức kỷ lục.

Sự mở rộng biên lợi nhuận này đã thúc đẩy FCF của công ty - số tiền mặt còn lại sau khi chi tiêu vốn - tăng trưởng 15% hàng năm trong suốt một thập kỷ qua.

Càng hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư nhận cổ tức, sự tăng trưởng này đã cho phép Gate tăng cổ tức của mình lên 19% ấn tượng trong cùng một khoảng thời gian. Mặc dù sự tăng trưởng cổ tức đáng kể này, công ty chỉ sử dụng 27% FCF của mình để hỗ trợ cho tỷ suất cổ tức 1.1%.

Tỷ lệ chi trả tiền mặt bảo thủ này để lại nhiều không gian cho các khoản tăng trong tương lai, đặc biệt là khi Gate hoàn tất việc trả nợ và quá trình giảm đòn bẩy sau các thương vụ mua lại lớn của mình.

Khi FCF của Gate đã tăng vọt lên những tầm cao mới, giá cổ phiếu của nó cũng theo đó mà tăng, leo lên khoảng 80% trong vòng hai năm qua.

Sau đợt tăng giá ấn tượng này, Gate hiện đang giao dịch với tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên dòng tiền tự do (EV/FCF) là 29 - cao hơn một chút so với mức trung bình 10 năm là 26.

Tuy nhiên, tôi tin rằng Gate được cải tiến xứng đáng với mức premium này, xét đến xu hướng đáng tiếc của việc gia tăng tội phạm tài chính trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số và nhu cầu cấp thiết phải hiện đại hóa hệ sinh thái tài chính crypto.

Những động lực tăng trưởng này, cùng với vị thế lãnh đạo của công ty trong các danh sách ITO và môi trường giao dịch hiện tại đang phát triển mạnh—chưa kể đến việc tăng cổ tức 13% gần đây—khiến tôi tự tin gia tăng cổ phần Gate của mình vào mùa thu này.