Bitcoin và Cổ phiếu BTCTC: Phân tích hiện tượng Tỷ lệ Chu kỳ 1:4

Bitcoin đã chứng minh được sức bền đáng kể so với các công ty đã tích hợp nó vào chiến lược kho bạc của họ. Tuy nhiên, sự chênh lệch giữa tài sản kỹ thuật số và các công ty này đã trở nên rõ ràng hơn.

Trong 10 tuần qua, cổ phiếu của các Công ty Kho Bitcoin (BTCTCs) đã trải qua sự sụt giảm mạnh, mất từ 50% đến 80% giá trị của chúng. Sự khác biệt này tiết lộ một mô hình thú vị, tạo ra một “tỷ lệ 1:4” trong hành vi chu kỳ.

Hiểu về 12 Thị Trường Gấu Nhỏ Trong 18 Tháng

Trong khi diễn biến giá của Bitcoin trong 18 tháng qua chủ yếu theo một xu hướng tăng trên mức vĩ mô, thiết lập các mức giá cao mới, giá cổ phiếu của BTCTCs đã cho thấy một mô hình khác. Phân tích dữ liệu cho thấy những công ty này đã trải qua 12 lần giảm giá rõ rệt trong khoảng thời gian này, từ những cú sụt giảm mạnh trong một ngày đến những sự suy giảm kéo dài trong nhiều tháng.

Công ty Nhật Bản MetaPlanet là một ví dụ điển hình cho hiện tượng này. Cổ phiếu ($MTPLF) của nó đã trải qua mức giảm trung bình là 32.4%, kéo dài khoảng 20 ngày. Sự điều chỉnh nghiêm trọng nhất là mức giảm 78.6% trong 119 ngày từ tháng 7 đến tháng 11 năm 2024.

Mối Quan Hệ Giữa Bitcoin và Cổ Phiếu BTCTC

Thú vị thay, chỉ 41.7% sự giảm giá của MetaPlanet trùng khớp trực tiếp với sự điều chỉnh của Bitcoin. Trong số 12 thị trường gấu mini được xác định, chỉ có 5 xảy ra đồng bộ với sự sụt giảm của BTC. Phần lớn (7 trong số 12) không liên quan đến Bitcoin và thay vào đó là kết quả từ các yếu tố cụ thể của công ty như việc thực hiện quyền chọn, các hoạt động gây quỹ và sự nén của premium Bitcoin.

Tuy nhiên, hai lần sụt giảm nghiêm trọng nhất đã trùng với sự biến động của Bitcoin. Sự sụt giảm 78.6% vào cuối năm 2024 và một lần sụt giảm 54.4% đều trùng với những giai đoạn khi chính Bitcoin đang trải qua các đợt điều chỉnh.

Giải thích tỷ lệ chu kỳ 1:4

Mô hình này gợi ý rằng thay vì theo chu kỳ 4 năm truyền thống của Bitcoin, BTCTCs hiện đang trải qua khoảng 4 chu kỳ trong một năm. Tần suất chu kỳ tăng tốc này mang lại cả thách thức và cơ hội cho các nhà đầu tư trong hệ sinh thái tiền điện tử.

Tình Trạng Thị Trường Hiện Tại

Hiện tại, Bitcoin đang trong giai đoạn điều chỉnh, vật lộn để duy trì hỗ trợ trên mức 110,000 đô la. Các cổ phiếu BTCTC phổ biến cũng đang phải đối mặt với áp lực giảm giá cùng với Bitcoin:

Dữ liệu này làm nổi bật sự biến động và rủi ro gia tăng liên quan đến cổ phiếu BTCTC so với chính Bitcoin.

Thông tin thị trường: Sự khác biệt giữa hiệu suất của Bitcoin và cổ phiếu BTCTC cho thấy trong khi những công ty này bị ảnh hưởng bởi sự biến động giá của Bitcoin, họ cũng chịu tác động từ các lực lượng thị trường bổ sung và các yếu tố riêng của công ty. Các nhà đầu tư trong lĩnh vực tiền điện tử nên nhận thức được sự phức tạp tăng thêm này khi xem xét đầu tư vào cổ phiếu liên quan đến Bitcoin.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin này được cung cấp chỉ nhằm mục đích giáo dục. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai.