Trong bối cảnh giá dầu giảm gần đây, giá cổ phiếu của ExxonMobil đã giảm khoảng 10% so với mức cao nhất trong 52 tuần. Sự giảm này diễn ra khi **S&P 500** liên tục lập kỷ lục cao nhất mọi thời đại. Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư dài hạn, chiến lược phát triển và kế hoạch hoàn trả cổ đông của ông lớn dầu mỏ này vẫn khiến họ trở thành một mục tiêu đầu tư dài hạn đáng theo dõi.

Kế hoạch tương lai của ExxonMobil khá tham vọng. Đến năm 2030, công ty năng lượng này dự kiến có thể tăng thêm 20 tỷ USD lợi nhuận và 30 tỷ USD dòng tiền thông qua chiến lược đầu tư của mình. Như vậy, trong những năm tới, lợi nhuận của họ sẽ đạt mức tăng trưởng kép hàng năm 10%, trong khi dòng tiền sẽ đạt mức tăng trưởng kép hàng năm 8%.

Chiến lược này tập trung vào việc Exxon dự định đầu tư khoảng 140 tỷ USD cho các dự án vốn lớn và kế hoạch phát triển Permian Basin của mình. Những dự án này dự kiến sẽ mang lại tỷ suất sinh lời trên đầu tư trên 30%. Exxon tập trung đầu tư vốn vào các tài sản chất lượng cao với chi phí thấp và tỷ suất lợi nhuận cao, chẳng hạn như các dự án phát triển ở Guyana, LNG và Permian Basin. Trong khi đó, Exxon cũng đang đầu tư vốn mở rộng các sản phẩm năng lượng có tỷ suất lợi nhuận cao, chẳng hạn như diesel tái tạo, nhựa nhiệt rắn và graphit. Ngoài ra, công ty đang xây dựng nền tảng năng lượng carbon thấp mới, tập trung vào việc bắt giữ và lưu trữ carbon, năng lượng hydro và phát triển lithium. Đến năm 2030, Exxon kỳ vọng những hoạt động kinh doanh mới này sẽ mang lại 3 tỷ USD doanh thu mỗi năm, và đến năm 2040 có thể tăng lên 13 tỷ USD.

Exxon còn kế hoạch cắt giảm chi phí cấu trúc hơn nữa. Từ năm 2019, công ty đã đạt được hơn 13,5 tỷ đô la Mỹ tiết kiệm chi phí cấu trúc, vượt qua tổng số của tất cả các công ty dầu mỏ quốc tế khác. Mục tiêu là tiết kiệm thêm 18 tỷ đô la Mỹ chi phí cấu trúc dựa trên mức chuẩn năm 2019 vào năm 2030, từ đó nâng cao khả năng sinh lời của mình.

Quy mô kinh doanh và khả năng tích hợp của ExxonMobil cho phép công ty tạo ra dòng tiền mặt đáng kể. Công ty dự kiến đến năm 2030 sẽ tạo ra tổng cộng 165 tỷ USD tiền mặt dư thừa, giả sử giá dầu duy trì ở mức 65 USD mỗi thùng (khoảng mức hiện tại). Điều này sẽ đảm bảo một khoản hoàn trả đáng kể cho cổ đông. Hiện tại, Exxon đang dẫn đầu ngành về việc hoàn trả cho cổ đông, trong nửa đầu năm nay đã hoàn trả cho cổ đông 18,4 tỷ USD tiền mặt, bao gồm 8,6 tỷ USD cổ tức và mua lại 9,8 tỷ USD cổ phiếu. Năm nay, số tiền mua lại cổ phiếu dự kiến sẽ đạt 20 tỷ USD. Exxon có khả năng duy trì quy mô mua lại cổ phiếu tương tự vào năm tới, với điều kiện thị trường giữ ở mức hợp lý. Trong trường hợp điều kiện thị trường thuận lợi hơn, công ty có thể mua lại nhiều cổ phiếu hơn.

Ngoài ra, Exxon không gặp vấn đề gì trong việc tăng cổ tức liên tục. Trong 42 năm qua, công ty đã liên tục tăng cổ tức của mình, đây là kỷ lục dài nhất trong ngành dầu khí. Chỉ có 4% công ty trong chỉ số S&P 500 đạt được mức tăng cổ tức hàng năm này.

Bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của ExxonMobil cũng đã cung cấp cho công ty linh hoạt trong việc hoàn trả dòng tiền mặt dư dật đang tăng lên cho cổ đông trong khi tiếp tục mở rộng hoạt động. Tính đến cuối quý II năm nay, bảng cân đối kế toán của Exxon có 15,7 tỷ USD tiền mặt, hỗ trợ tỷ lệ đòn bẩy ròng siêu thấp 8% dẫn đầu ngành dầu khí. Bảng cân đối kế toán mạnh mẽ như vậy sẽ giúp Exxon duy trì linh hoạt trong đầu tư và hoàn trả cổ đông ngay cả khi giá dầu giảm.

Tổng thể mà nói, mặc dù bị ảnh hưởng bởi giá dầu giảm, giá cổ phiếu của ExxonMobil đã giảm, nhưng trong dài hạn, triển vọng của công ty năng lượng này vẫn rất sáng sủa. Kế hoạch năm 2030 của họ không chỉ tăng cường khả năng sinh lợi mà còn tăng cường lợi nhuận cho cổ đông, sự kết hợp giữa tăng trưởng lợi nhuận và hoàn tiền mặt khiến Exxon hiện tại trông như một cơ hội đầu tư dài hạn tốt. Bạn nghĩ sao về kế hoạch này? Nó có thu hút bạn không? Chào mừng bạn để lại ý kiến!